Crypto Trading Academy:Was ist Open Interest an Bitcoin-Futures und wie nutzen Trader es?

Die folgende Grafik veranschaulicht, wie sich das Open Interest (OI) als Ergebnis der Benutzeraktivität ändert.

Offensichtlich, das Open Interest erhöhte sich von 1 auf 13, wenn Händler neue Positionen platzieren. Jedoch, als Alicia eine Position von 3 BTC schloss, das Open Interest ging zurück. Dieses obige Beispiel zeigt, wie sich das Open Interest in Abhängigkeit von der Anzahl der offenen Kontrakte ändert.

Warum spielt Open Interest beim Bitcoin-Handel eine Rolle?

In Legacy-Märkten, Händler beobachten die Veränderungen des Open Interest genau. Analysten verwenden es normalerweise als Indikator, um die Stärke hinter Preistrends und Marktstimmung zu bestimmen.

Open Interest ist ein Hinweis auf das Kapital, das in den Markt ein- und ausströmt. Wenn mehr Kapital in Bitcoin-Futures fließt, das Open Interest wird zunehmen. Jedoch, wenn das Kapital abfließt, das offene Interesse wird sinken.

Somit, ein steigendes Open Interest weist auf einen Bullenmarkt hin, während, wenn es abnimmt, dies signalisiert einen Bärenmarkt.

Meistens, Analysten überwachen die Korrelation zwischen dem Preis des Vermögenswerts, Volumen, und Open Interest, um die aktuelle Marktstimmung zu analysieren. Die folgende Tabelle zeigt die Interpretation des Marktverhaltens basierend auf den Veränderungen der oben genannten Faktoren.

Open Interest und seine Korrelation zum BTC-Preis

Betrachtet man die historische Entwicklung des Bitcoin-Preises in Bezug auf sein Open Interest, Es besteht ein offensichtlich positiver Zusammenhang. Daten aus der weit verbreiteten Monitoring-Ressource Schiefe verfolgt das Open Interest für Bitcoin-Futures seit Jahresbeginn. Unten ist ein Diagramm, das zeigt, wie es mit dem Preis zusammenhängt.

Wie auf dem Bild zu sehen, Der Preis von Bitcoin korreliert tendenziell mit seinem Open Interest auf dem Weg nach unten und wenn er steigt. Der Rückgang bei beiden ist besonders deutlich vom 12. bis 13. März, als Bitcoin fast 40% seines Wertes verlor.

Es ist wichtig anzumerken, dass dies mit den liquidierten Long-Positionen erklärt werden könnte, die während dieser Zeit getätigt wurden. hauptsächlich an der BitMEX-Börse. Als der Preis fiel, Viele Long-Positionen wurden sofort liquidiert, wodurch auch das Open Interest verringert wird. Andererseits, Als der Preis stieg, OI war auch auf dem Weg nach oben.

Wie oben beschrieben, Open Interest kann in Kombination mit dem Preis und dem Handelsvolumen verwendet werden, um die aktuelle Marktstimmung zu bestimmen. Es ist unklug, sich bei Handelsentscheidungen auf einen einzigen Indikator zu verlassen.

Fazit

Viele Krypto-Händler und -Analysten glauben, dass die richtige Interpretation der Änderungen der offenen Interessen relevante Informationen über die aktuelle Marktstimmung liefern könnte. Zum Beispiel, wenn das Open Interest mit dem Volumen und dem Preis steigt, Dies könnte bedeuten, dass sich ein Bullentrend bildet.

Als solche, Open Interest kann Händlern helfen, ein besseres Gefühl dafür zu bekommen, ob der Markt stärker oder schwächer wird. bullisch oder bärisch. Dies könnte auch verwendet werden, um bestimmte Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.

Mit Bitcoin-Futures, ein wachsendes Open Interest spiegelt in der Regel die zunehmende Marktbeteiligung und den Kapitalzufluss wider. Als solche, Händler könnten ebenfalls von einer höheren Liquidität profitieren.