Nick Blacks Five Ts:Wie man ein Krypto-Asset analysiert

Da sich Kryptowährungen als fähig erwiesen haben, massive Gewinne zu erzielen, Kein Wunder also, dass sich immer mehr Anleger mit dieser Anlageklasse befassen.

Die Schwierigkeit ist, Wenn Sie gerade erst anfangen - oder sogar schon eine Weile Kryptowährungen studieren - kann es entmutigend sein, herauszufinden, welche Sie kaufen und welche Sie vermeiden sollten.

Im Gegensatz zu Aktien, Es gibt keine Offenlegungsregeln für Kryptowährungen, und obwohl einige Metriken verfügbar sind, sie sind nicht immer zuverlässig.

Was Investoren brauchen, ist eine Möglichkeit, die schlechten Projekte herauszufiltern und gleichzeitig die besten Kryptowährungen zu identifizieren, in die sie investieren können.

Die Alternatives Vermögensnetzwerk Nick Black hat ein Framework entwickelt, das genau das tut. Als Krypto-Händler seit 2014, Nick erkannte schnell, dass er eine Reihe von Richtlinien brauchte, die ihm helfen würden, Gewinne zu maximieren und Verluste zu minimieren.

Und dann wurde das Konzept der "Five T's" geboren...

Ich hatte vor kurzem die Gelegenheit, mit Nick über die Five Ts zu sprechen. und er war bereit, seine Ideen mit Ihnen zu teilen. Was folgt, ist ein Transkript des Interviews.

Sie möchten also in Krypto investieren...

DZ: Okay, Nick, Ich weiß, dass Sie in Ihren Videostreams oft über die "Fünf Ts" sprechen. Wie sind Sie darauf gekommen?

Hinweis: Brunnen, Ich habe mir angeschaut, was andere sehr erfolgreiche Leute machen, und ich begann über Dinge nachzudenken wie:"Was ist Währung?" und "Was ist der Unterschied zwischen Preis und Wert?" Also habe ich einen formalisierten Ansatz zur Bewertung digitaler Assets entwickelt. Es ist ein Rahmen, ein Ausgangspunkt.

DZ:Sie nennen es die "Fünf Ts". Was sind Sie?

NB :Grundsätzlich, die fünf T's sind Team, Technologie, Tokenomik, Zeitliche Koordinierung, und das Problem, die ich auch als "Warum Token?" bezeichne. Die Betrachtung dieser fünf Aspekte eines Projekts ist eine sehr einfache Möglichkeit, um einen Vermögenswert zu analysieren, um festzustellen, ob es sich lohnt, ihn zu besitzen.

DZ:Okay, Beginnen wir mit Team.

Hinweis: Wenn ich mir das Team ansehe, Ich möchte wissen, wer dieses Ding baut. Wer ist beteiligt? Haben sie andere Dinge gebaut? Haben sie eine gute DNA? Schauen wir uns kurz zwei Unternehmen an:Ripple. Wen hast du? Chris Larson. Brad Garlinghouse. Beide quasi Gauner. Dann haben Sie David Schwartz, ehemaliger NSA-Kryptograph. Er ist unglaublich. Das Problem ist, ein toller Kerl und zwei komplette Verbrecher. Mir, das besteht den geruchstest nicht. Also vertraue ich diesem Team nicht. Schau dir jetzt LINK an. Sergej [Nazarov, ein Mitbegründer und CEO von Chainlink]. Cooler Typ. Bis man sich ihr Verhalten anschaut. Die Entwickler verkaufen die Token so schnell, wie sie sie bekommen. Klingt das nach jemandem, der an sein Projekt glaubt? "Ich glaube so sehr daran, dass ich alles so schnell verkaufe, wie ich es durch Lockups bekomme - so schnell, wie es das Gesetz erlaubt." Das ist mir unglaublich unangenehm. Wenn sie nicht daran glauben, und sie sind es, die es bauen, warum in aller Welt sollte ich daran glauben? LINK besteht also den Teamtest nicht.

DZ:Ich habe Sie auch über Großinvestoren sprechen hören, wie Risikokapitalgeber, als Teil der Team-Komponente.

Hinweis: Jawohl, Exakt. Wenn ich mir ein Projekt anschaue und Coinbase Ventures sehe, Andreessen Horowitz - solche Namen - ich bin wie, Hmm, interessant, rechts? Polychain Capital - gehen Sie einfach die Liste nach unten. Es gibt bestimmte Gruppen, die immer und immer wieder richtig zu investieren scheinen. Sie möchten darauf achten, wo diese Leute ihr Geld investieren. Wenn ich eine große Bank sehe, die an Bord gesprungen ist, Ich bin wie, "Oh, Ich mag das."

DZ:Sagen Sie mir jetzt, wonach Sie bei der Technologie suchen.

NB : Rechts. Hier möchten Sie Fragen stellen wie:"Bauen sie eine Protokollschicht auf?" "Bauen sie eine dezentrale App?" "Bauen sie etwas dazwischen?" Und ist die Technik veraltet? Oder bauen sie etwas, das so lange dauert, bis es fertig ist, es ist wahrscheinlich veraltet und veraltet? Stellen Sie also sicher, dass die Technologie relevant und aktuell ist. Sie können auch die GitHub-Einreichungen des Projekts nachschlagen. Sehen Sie, wie oft Updates für den Code übertragen werden. Wenn sie es nicht sind, du musst dich fragen, Gut, Was machen sie? Und stellen Sie sicher, dass sie kein bereits gelöstes Problem gelöst haben. Schauen Sie sich also die Technik an. Bleib einfach zurück und schau und sag:"Ergibt das Sinn für dich?"

DZ:Ich weiß genau, wovon Sie sprechen. Ich habe mir die Websites einiger Krypto-Projekte angesehen und konnte nicht herausfinden, was sie erreichen wollten. Und ich verfolge dieses Zeug seit über 10 Jahren.

Hinweis: Ich habe einige dieser Plattformen gesehen, die wie Jeder wird reich und bla, bla, bla. Und dann merkst du, Ich weiß nicht einmal, was sie tun. Und ich weiß nicht ob Sie wissen, was sie tun. Raus hier!

DZ:[lacht] Ich höre dich. Tokenomics steht als nächstes auf der Liste. Das hat damit zu tun, wie die Token erstellt und verteilt werden, rechts?

Hinweis: Das ist es im Grunde. Hier ist, was Sie fragen müssen:"Wie viele Token gibt es?" Gibt es eine Obergrenze für das Angebot? Gibt es einen Expansionsmechanismus? Ist es inflationär? Oder deflationär? Wem gehören die Token? Darauf müssen Sie achten. Nehmen wir an, es gibt 100 Token, und sie stellen 10 der Öffentlichkeit zur Verfügung, während die anderen 90 den Entwicklern und Gründern gehören. Nein. Ich bin raus. Wenn die Gründer mehr als 15% der Token besitzen, es ist ein Betrug. Ich weiß nicht, wie ich das klarer machen soll. Seien Sie sehr vorsichtig, wenn die Gründer zu viel besitzen, wenn die Entwickler zu viel besitzen, wenn die Staatskasse zu viel besitzt.

DZ:Ich bin immer misstrauisch gegenüber Projekten, die gleich zu Beginn riesige Mengen von Token erstellen.

NB :Ja, Stellen Sie sicher, dass die Zahl nicht so viele Nullen hat, dass Sie die Nullen zählen müssen. Wenn Sie mit dem Finger die Nullen zählen müssen, Es gibt zu viele Token. Wofür brauchst du Billionen von Token? Wofür brauchen Sie Hunderte von Milliarden Token? Raus hier, Mann.

DZ:Das Problem mit diesen High-Supply-Coins ist, dass sie so wahnsinnig billig sind – nur ein winziger Bruchteil eines Pennys –, dass einige Investoren glauben, sie würden ein Schnäppchen machen.

NB :Sie sehen viele Meme-Jäger, die nach einem Token suchen, das weniger als einen Cent kostet, von dem sie glauben, dass sie ihn pumpen können, um über einen Cent zu kommen. Hör auf, dir diesen Müll anzusehen. Das ist ein Junk-Play. Es ist Idiotengeld. Es ist Musikstühle und Glücksspiel. Dafür bist du nicht hier. Die Idee ist, in Projekte zu investieren, die den Planeten Erde nachhaltig verändern werden. Und wenn du das tust, dafür wirst du reich belohnt. Komm nicht über deine Skier, und suche nicht nach dem schnellen Geld.

DZ:Ausgezeichneter Punkt, Nick. Erzählen Sie mir jetzt etwas über das Timing.

Hinweis: Timing ist ein bisschen wie Technologie. Aber Timing bezieht sich auf Fragen wie:Ist das Projekt relevant? Und haben sie eine Vision, die kurzfristig Sinn macht? Wenn du dir also ansiehst, was sie vorschlagen, und du gehst, "Das, was sie tun werden, ist großartig. Es macht Sinn. Ich verstehe ihre Geschichte." Rechts? Aber es wird fünf Jahre dauern. Also gehst du oh-oh, auf die Bremse treten, fünf Jahre in Krypto sind wie 10 Jahre in jedem anderen Markt. Schauen Sie sich also den Zeitpunkt an. Und stellen Sie sicher, dass sie ihre Meilensteine ​​erreichen. Veröffentlichen sie ihre Updates rechtzeitig? Und wenn nicht, Und wenn sie keine gute Erklärung haben, und guter Dialog, gute Kommunikation - dann bin ich raus.

DZ:Großartig. Jetzt haben wir nur noch einen übrig - Why Token.

NB :Fragen Sie sich immer nur:"Warum gibt es einen Token?" Benötigen Sie Ihren eigenen Token, um das zu tun, was Sie tun möchten - um von A nach B zu gelangen oder Ihren Service zu erbringen? Warum brauche ich Ihre Währung? Warum existiert es? Was löst es? Was ist darin eingebettet? Ist es ein Smart Contract? Funktionalität? Schau dir Cardano an, Tupfen, Äther; Ja, für diejenigen benötigen Sie das Token.

DZ:Also, was genau macht die Token für Cardano, Tupfen, und Ethereum notwendig?

Hinweis: Für Ethereum, der Token ist, wie Gebühren bezahlt werden. Cardano:Intelligente Vertragssprache ist in die eingebettete Schicht integriert, Ich brauche diese Token, weil es die Gebühren reduziert. Und so mache ich Staking. Okay? Polkadot - Polkadot ist die Hauptkette, Sie haben all diese parallelen Ketten. Sie nutzen das Token für eine Vielzahl von Anwendungsfällen. Für das NEAR-Token gilt:gleiche Sache. Wenn Sie "Warum Token?" nicht beantworten können. - warum solltest du es besitzen?

DZ:Macht Sinn. Irgendwelche letzten Gedanken?

Hinweis: Wenn du es deiner Großmutter nicht erklären kannst, Sie sollten es nicht in Ihrer Bilanz haben.

DZ:[Lacht] Absolut. Danke dafür, Nick.

Nick Black schreibt regelmäßig bei Geldmorgen LIVE . Schalten Sie seine regelmäßig geplanten Auftritte ein:

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