Automatische Ausführung

Was ist automatische Ausführung?

Die automatische Ausführung ist eine Methode zum Platzieren und Ausführen von Trades, ohne dass manuelle Eingaben erforderlich sind. Automatisierte Systeme und Handelsalgorithmen ermöglichen es Händlern, Signale zu nutzen, um einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, wenn dieses Signal identifiziert wird. ohne menschliche Interaktion.

Automatische Orders können basierend auf einer Vielzahl von technischen Indikatoren unter Verwendung mehrerer handelsüblicher Handelssysteme erstellt werden.

Die zentralen Thesen

• Automatische Ausführung bezieht sich auf Aufträge, die nicht manuell eingegeben werden müssen; die Order wird von einem automatisierten Handelsprogramm erstellt und ausgeführt.
• Automatische Ausführungen erfolgen ohne Bestätigung des Händlers, obwohl der Händler oft noch die Kontrolle über das Programm hat, das die Geschäfte ausführt.
• Automatische Ausführungen können basierend auf einer Vielzahl von Strategien erstellt werden, kombiniert grundlegende und technische Kriterien.

Grundlegendes zur automatischen Ausführung

​​​​​​​Automatische Ausführung ist alltäglich geworden, da Handelssysteme in Verbindung mit den Fortschritten in der Softwaretechnologie und IT-Infrastruktur immer ausgefeilter und komplexer werden. Durch die automatische Ausführung können Trades platziert und ausgeführt werden, auch wenn der Händler, der das automatisierte Handelsprogramm ausführt, nicht anwesend ist. Wenn ein Handelssignal auftritt, ein Auftrag wird eingesetzt und automatisch ausgeführt, wenn zum Auftragspreis Liquidität vorhanden ist.

Automatisierte Handelsstrategien werden häufig von professionellen Händlern wie dem Hochfrequenzhandel (HFT) und Market Maker verwendet. steht aber zunehmend einigen Einzelhändlern zur Verfügung. Auf den Devisenmärkten (Forex) Die meisten Einzelhändler haben bereits vollen Zugriff auf einige automatisierte Handelsstrategien und -programme. Da der Devisenmarkt 24 Stunden am Tag handelt, fünf Tage die Woche, Diese automatisierten Algorithmen können dazu beitragen, dass ein Händler keine profitablen Gelegenheiten verpasst. Das Auslösen bestimmter Signale von einer Vielzahl von technischen Indikatoren, wie solche nach Preis, Volumen, und andere Kriterien können dem Händler helfen, Chancen zu nutzen, auch wenn er nicht vor seinem Handelsterminal sitzt.

Die automatische Ausführung ermöglicht die automatische Ausführung von Aufträgen, sobald sie aufgegeben wurden, ohne zusätzliche Bestätigung durch den Händler, der die automatisierte Handelssoftware ausführt. Dies macht die Auftragserteilung schneller, was dazu beitragen kann, bessere Preise zu erzielen, wenn sich die Preise schnell ändern; die Eingabe einer manuellen Bestellung kann einige Sekunden oder länger dauern, während eine automatisierte Bestellung in Millisekunden bereitgestellt wird. Ähnlich, automatische Ausführung reduziert Benutzereingabefehler erheblich, Schreibfehler, und sogenannte "fette Finger".

Automatisches Trading einrichten

Automatisierte Systeme ermöglichen eine Vielzahl von Strategien und Techniken. Die meisten Trader verwenden eine Kombination aus mehreren Indikatoren, sowie andere Formen der technischen und/oder fundamentalen Analyse. Verschiedene Chartmuster, Preis und Menge, und andere Indikatoren oder Muster können eingerichtet und eingesetzt werden, um das Öffnen und Schließen von Positionen auszulösen.

Händler müssen bei der Verwendung dieser Systeme vorsichtig sein. Technische Indikatoren sind möglicherweise nicht gültig, wenn sich die grundlegenden Bedingungen plötzlich ändern. Wenn Ereignisse eintreten, die es rechtfertigen, den Handel in einem bestimmten Markt zu vermeiden, automatisierte Bestellungen werden weiterhin ohne menschliches Zutun bearbeitet,

Einige der möglichen Einstellungen für die automatische Ausführung sind:

• Limit Order ist eine Order eine Kauf- oder Verkaufstransaktion zu einem bestimmten Limitpreis oder besser.
• Die Stop-Loss-Order wurde entwickelt, um den Verlust eines Anlegers aus einer Position in einem Wertpapier zu begrenzen und kann mit Short- und Long-Positionen oder Beständen arbeiten.
• Fibonacci-Verhältnisse umfassen Retracements, Bögen, und Fans, die Händler nutzen können, um nach Bestätigungen anderer technischer Analysen zu suchen.
• Stochastische Oszillatoren sind Momentumindikatoren, die den Schlusskurs mit der Preisspanne über einen Zeitraum vergleichen.

Automatische Ausführungskriterien

Die Automatisierung einer Strategie kann harte Arbeit sein. Der automatisierte Handel erfordert nicht nur eine solide Strategie, diese Strategie muss auch in Softwarecode als Regeln umsetzbar sein, die ein Computer fehlerfrei verstehen kann. Solche Regeln eignen sich nicht für eine qualitative Analyse oder Subjektivität, und tatsächlich sind viele Handelsstrategien zumindest teilweise subjektiv. Automatisierte Trades sind nur nach objektiven Kriterien erlaubt. Sofern diese Bedingungen nicht ausdrücklich im Programmiercode definiert sind, die Strategie wird nicht wie beabsichtigt gehandelt.

Folgende Punkte sind beim Einrichten automatisierter Ausführungen zu beachten:

• Risikoobergrenzen. Dazu können Stop-Loss-Orders für alle Trades gehören. Zum Beispiel, ein Stop-Loss könnte einen festen Dollar- oder Pip-Betrag vom Einstiegspunkt entfernt platziert werden, oder einen bestimmten Prozentsatz entfernt.
• Aufnahmekriterien. Definieren Sie genau, welche Bedingungen vorliegen müssen, um einen Long- oder Short-Trade zu initiieren. Ein einfaches Beispiel könnte sein, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (MA) einen längerfristigen MA kreuzt.
• Gewinnmitnahme . Ein Stop-Loss kontrolliert das Verlustrisiko, aber auch Gewinne müssen mitgenommen werden. Definieren Sie, wie ein Trade beendet wird, wenn der Stop-Loss nicht erreicht wird. Dies kann ein fester Dollar- oder Pip-Betrag sein, ein Prozentsatz, oder ein definiertes Belohnung:Risiko basierend auf dem Risiko. Zum Beispiel, wenn das Risiko des Handels 5 % beträgt, Take Profit bei 15% (3:1 Belohnung:Risiko).
• Einschränkungen bei Bedingungen. Definieren Sie, wann das Programm gehandelt wird und wann nicht. Zum Beispiel, kann eine Aktienstrategie im Pre- oder Post-Market handeln, oder nur zu den regulären zeiten? Kann es Trades direkt vor wichtigen Nachrichtenereignissen platzieren? Entscheiden, und definieren Sie dann die Einschränkungen.

Zu diesen grundlegenden Überlegungen gehören unendliche Möglichkeiten, wie sie tatsächlich programmiert werden. Dies bietet große Flexibilität beim automatisierten Handel; aber zur selben Zeit, Je komplexer ein System wird, desto schwieriger ist es herauszufinden, welcher Teil davon nicht funktioniert, wenn etwas schief geht.

Unterbrechung durch automatische Ausführung

Während die automatisierte Ausführung Tradern helfen kann, Gewinne zu erzielen, wenn schnelle Orders erforderlich sind oder der Trader den Markt nicht überwachen kann, Automatisierung kann in einigen Fällen auch störend sein. Da automatisierte Trades so schnell ausgeführt werden können, Märkte können schwerwiegenden Störungen und Anomalien unterliegen.

Zum Beispiel, am 6. Mai 2010, der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ging in nur zehn Minuten um etwa 9 Prozent zurück. Noch, der Markt hat einen großen Teil dieses Rückgangs vor Handelsschluss wettgemacht. Diese Störung wurde als Flash Crash 2010 bekannt und wurde vermutlich durch weitgehend, durch automatische Handelsprogramme, die sich wie andere verkaufte Programme zu verkaufen begannen, einen Dominoeffekt erzeugen.