Können Sie einen HELOC als Notfallfonds verwenden?

Wir alle brauchen Geld für schlechte Zeiten – aber reicht eine Kreditlinie für Eigenheim aus?

Sie wissen nie, wann ein finanzieller Notfall eintreten könnte, sei es ein undichtes Dach, ein kaputter Automotor oder ein medizinisches Problem, das Sie dazu bringt, die Arbeit zu verpassen und unzählige Rechnungen anzuhäufen. Deshalb sollten Sie im Notfall immer Bargeld zur Hand haben, und dort ist Ihre Notfallkasse kommt rein.

Idealerweise sollte Ihr Notfallfonds genug Geld enthalten, um zwischen drei und sechs Monate der notwendigen Lebenshaltungskosten zu decken. Und Sie werden oft hören, dass der beste Ort, um Ihr Notfallgeld aufzubewahren, ein Sparkonto ist , wo Ihr Auftraggeber vor Verlusten geschützt ist.

Aber was ist, wenn Sie die Möglichkeit haben, Ihr Zuhause als Geldquelle zu nutzen? Wenn Sie genug Eigenkapital in Ihrem Haus haben, können Sie eine Home-Equity-Kreditlinie oder HELOC beantragen und sich einen Geldstrom für die Zukunft sichern. Die Frage ist:Kann das eigentlich einen Notfallfonds ersetzen?

Wie HELOCs funktionieren

Eigenkapital bezieht sich auf den Prozentsatz Ihres Eigenheims, den Sie tatsächlich besitzen, und Sie können herausfinden, wie hoch Ihr Eigenkapital ist, indem Sie den aktuellen Wert dieser Immobilie nehmen und Ihre Hypothekenschulden abziehen. Wenn Ihr Haus beispielsweise 200.000 US-Dollar wert ist und Sie 120.000 US-Dollar für Ihre Hypothek schulden, haben Sie 80.000 US-Dollar an Eigenkapital.

Sobald Sie Eigenkapital an einer Immobilie haben, können Sie diese beleihen über ein Home-Equity-Darlehen oder ein HELOC. Bei ersterem leihen Sie sich eine Summe Bargeld und beginnen dann mit der Rückzahlung. Mit einem HELOC leihen Sie sich zunächst nicht unbedingt Geld. Vielmehr sichern Sie sich eine Kreditlinie, die Sie nutzen können, wenn Sie wollen oder müssen. Beispielsweise erhalten Sie möglicherweise einen HELOC im Wert von 20.000 US-Dollar, mit dem Sie bei Bedarf einen Teil oder die gesamte Summe abheben können.

Kann Ihr HELOC Ihr Notfallfonds sein?

Obwohl HELOCs eine gute Möglichkeit sind, im Notfall auf Geld zuzugreifen, sollten Ihre HELOCs nicht den Platz eines tatsächlichen Notfallfonds einnehmen, der in der Bank untergebracht ist. Zum einen werden Sie, wenn Sie Ihren HELOC anzapfen, für Zinsen auf das Geld, das Sie sich leihen, haftbar gemacht. Und im Gegensatz zu Eigenheimkrediten, die im Allgemeinen mit festen Zinssätzen versehen sind, sind die Zinsen für HELOCs oft variabel, was bedeutet, dass Sie möglicherweise eine Menge zusätzliches Geld für das Privileg zahlen müssen, auf diese Kreditlinie zuzugreifen.

Eine andere zu berücksichtigende Sache ist, dass sich der Betrag, den Sie über Ihr HELOC leihen dürfen, ändern kann, wenn Ihr Hauswert sinkt. Und das Zeitfenster zum Herunterziehen eines HELOC ist nicht unbegrenzt – Sie haben möglicherweise nur fünf Jahre ab dem Zeitpunkt, an dem Sie dafür genehmigt wurden, was bedeutet, dass Sie Pech haben, wenn eine große Katastrophe fünf Jahre und zwei Monate eintritt nach dem Fakt. Wenn Sie andererseits einen Geldbetrag auf die Bank einzahlen, haben Sie die Gewissheit, genau zu wissen, wie viel Bargeld Sie zur Verfügung haben und dass es Ihnen auf unbestimmte Zeit zur Verfügung steht (solange Sie es nicht abheben). , Natürlich).

Schließlich sind HELOCs relativ einfach zu qualifizieren, vorausgesetzt, Ihr Eigenheimkapital ist vorhanden, und sie verlangen im Allgemeinen viel weniger Zinsen als das, was Sie für eine Kreditkarte zahlen oder sogar ein Privatdarlehen , sollten Sie wissen, dass Sie riskieren, Ihr Haus durch Zwangsvollstreckung zu verlieren, wenn Sie das, was Sie geliehen haben, nicht zurückzahlen. Zugegeben, das ist ein Risiko, egal ob Sie Ihren HELOC für Notfallfondszwecke oder für Renovierungsarbeiten verwenden, aber es ist etwas, worüber Sie nachdenken sollten.

Es ist zwar keine schlechte Idee, sich ein HELOC zu sichern und es als zusätzlichen Schutz angesichts der Ungewissheiten des Lebens zu verwenden, aber dieses HELOC sollte einen bestehenden Notfallfonds ergänzen, anstatt ihn zu ersetzen. Wenn Sie in Ihrem Haus auf einer Menge Eigenkapital sitzen, können Sie darüber nachdenken, drei Monate Lebenshaltungskosten auf der Bank zu sparen, anstatt den Wert von sechs Monaten, und sich dann auch ein HELOC zu sichern. Auf diese Weise haben Sie etwas Kassenbestand, gekoppelt mit einer Möglichkeit, bei Bedarf auf mehr zuzugreifen.