Warum Treasury Bills immer eine lohnende Investition sind

Die Federal Reserve hat 2017 die Zinsen dreimal angehoben. und ist auf Kurs, die Zinsen im Jahr 2018 insgesamt viermal anzuheben. Der effektive Satz liegt bis zu einer Bandbreite zwischen 1,75 und 2 Prozent, und wird voraussichtlich bis Jahresende eine Benchmark-Bandbreite von 2,25 bis 2,5 Prozent erreichen.

Was bedeutet das für Sie? Wenn sich Ihr Geld bei Ihrer lokalen Bank befindet, es bedeutet wahrscheinlich knifflige Kniebeuge. Sie sind besser dran, wenn Ihr Geld auf einem Online-Sparkonto liegt – meine Zinssätze sind um einen Viertelprozentpunkt erhöht –, aber Sie erhalten immer noch keinen Marktzins. Und es macht Sinn. Ihre Bank hat Ihr Geld bereits, warum sollten sie also mehr bezahlen?

Was Sie bei steigenden Zinsen brauchen, ist etwas, das schnell auf Marktveränderungen reagiert. Glücklicherweise, Es gibt ein Instrument, das genau das tut:Schatzwechsel. (Siehe auch:Zinssätze steigen:So bewahren Sie Ihr Bargeld auf)

Was sind T-Rechnungen?

Ein Treasury Bill ist eine kurzfristige Verpflichtung, die von der Bundesregierung gedeckt wird. Sie gelten allgemein als die sicherste Art, Dollar zu halten. (Die Regierung, Letztendlich, hat die Druckerpressen, mit denen sie das Geld drucken können, das sie brauchen, um Sie zu bezahlen – und sie können dies legal tun.) Der Verkauf von Schatzwechseln ist der Hauptweg der Bundesregierung, um Geld zu leihen, um Projekte wie Autobahnreparaturen und den Bau von Schulen zu finanzieren.

Wie T-Rechnungen funktionieren

Schatzwechsel haben mehrere Standardlaufzeiten:vier Wochen, 13 Wochen, 26 Wochen, und 52 Wochen.

Anstatt den Nennwert zu zahlen und dann bei Fälligkeit eine Zinszahlung zu erhalten, Sie kaufen sie mit einem Rabatt, und die Zinsen werden bei Fälligkeit gezahlt. Zum Beispiel, Wenn Sie einen T-Rechnung von 100 USD für 97,70 USD gekauft haben, Sie würden bei Fälligkeit 100 $ zurückbekommen.

Die Preise werden per Auktion festgelegt, und alle großen Akteure auf den Finanzmärkten – Banken, Maklerfirmen, große Konzerne (und kleine), Hedgefonds, und ausländische Zentralbanken — kaufen regelmäßig T-Bills. Diese großen Finanzinstitute nehmen an der Auktion teil, Aber sie wollen nur gewinnen, wenn das Ergebnis eine gute Quote ist. (Sonst haben sie viele andere Möglichkeiten, Dollar zu halten.) Sie können auch an der Auktion teilnehmen, aber als Einzelinvestor Sie müssen sich nicht um das Bieten kümmern. Sie können ein "nicht wettbewerbsfähiges" Gebot eingeben, die Ihnen die von Ihnen gewünschten T-Rechnungen zum Höchstsatz garantiert, den das Finanzministerium in dieser Woche auf dieser Rechnung bezahlt.

Wie kann man sie kaufen

Sie können T-Rechnungen direkt vom US-Finanzministerium über ein TreasuryDirect-Konto kaufen. Die Einrichtung eines TreasuryDirect-Kontos funktioniert genauso wie die Einrichtung eines Internetsparkontos. Sie müssen ein Giro- oder Sparkonto verknüpfen, um die Zahlung bei Fälligkeit Ihrer T-Rechnung zu erhalten.

Nach modernen Maßstäben, die TreasuryDirect-Website ist etwas klobig (sie ist so ziemlich die gleiche wie vor 10 Jahren), aber es funktioniert prima.

Sie können eine Rechnung bestellen, die bei der nächsten Auktion gekauft werden soll. Die Kosten werden etwa zwei Tage später von Ihrem verknüpften Konto abgezogen. und der Nennwert wird Ihrem Konto am Tag der Fälligkeit der Rechnung gutgeschrieben. Sie können auch eine Rechnung einrichten, die automatisch reinvestiert wird, in diesem Fall wird Ihrem Konto der Rabatt auf der nächsten Rechnung gutgeschrieben.

Das Finanzministerium unterhält eine Seite, auf der Sie die Preise früherer Auktionen sehen können. Sie können auch die täglichen Zinssätze von Staatsanleihen sehen.

Wenn Sie wissen, dass Sie das Geld nicht für drei brauchen werden, sechs, oder 12 Monate, Sie können eine längerfristige Rechnung kaufen, die normalerweise einen höheren Zinssatz zahlt.

Es gibt sogar längerfristige Wertpapiere, mit Laufzeiten zwischen zwei Jahren und 30 Jahren. Es gibt auch inflationsgeschützte Wertpapiere, die garantieren, dass der Nennwert Ihres Wertpapiers mit der Inflation Schritt hält. Abhängig von Ihrem Investitionsbedarf, Eine davon könnte die richtige Investition für Sie sein. (Siehe auch:So verwenden Sie T-Rechnungen, um Ihren Notfallfonds sicher aufzustocken)

Dinge, die Sie vor dem Kauf einer T-Rechnung beachten sollten

Immer wenn Sie Geld auf Ihrem Konto haben, das Sie mindestens vier Wochen lang nicht benötigen, Sie können damit eine T-Rechnung kaufen. Wenn sich die Vier-Wochen-Marke nähert, Überprüfen Sie, ob Sie das Bargeld benötigen. Wenn ja, du brauchst nichts zu tun, da das Geld am Fälligkeitsdatum auf Ihrem verknüpften Konto angezeigt wird.

Jedoch, T-Rechnungen sind nicht ganz so flexibel wie ein Internetsparkonto, aus ein paar Gründen:

• T-Bills werden zu bestimmten Terminen versteigert, Wenn Sie also gerade eine Auktion verpasst haben, Möglicherweise müssen Sie warten, um Ihre T-Rechnung zu kaufen.
  
• T-Scheine werden in Schritten von 100 $ verkauft, Sie können also nicht einfach einen ungeraden Betrag investieren.
  
• Es ist schwer, sein Geld frühzeitig zurückzubekommen. Früher gab es eine Möglichkeit, innerhalb von TreasuryDirect zu verkaufen (gegen eine Gebühr von 45 USD), das gibt es aber nicht mehr. Stattdessen, Sie müssen das Wertpapier auf ein Maklerkonto überweisen und dann vom Makler für Sie verkaufen lassen.

Ein TreasuryDirect-Konto ist nicht die einzige Möglichkeit, Treasury-Wertpapiere zu kaufen; jeder Broker (oder befreundeter Banker) kann sie für Sie kaufen. Zusätzlich zum vorzeitigen Verkauf Ihrer T-Rechnung, ein Broker könnte Ihre T-Rechnung auch als Sicherheit für ein Darlehen akzeptieren – was eine billigere Möglichkeit sein könnte, frühzeitig auf Ihr Geld zuzugreifen.