Einstieg in die Grundlagen des Optionshandels

Denken Sie darüber nach, Ihrem Anlagearsenal Optionen hinzuzufügen? Wenn ja, Es ist wichtig, sich vor dem Einstieg zu informieren, was sie sind und wie sie funktionieren. Die Optionen können vielseitig und flexibel sein. mit Möglichkeiten für jede Art von Marktbewegung – nach oben, Nieder, oder seitlich. Jedoch, sie sind etwas weniger einfach als traditionelle Investitionen, und sie kommen mit ihrer eigenen Sprache, was gewöhnungsbedürftig sein kann. Und, freilich, Optionen bergen erhebliche Risiken und sind nicht für jeden geeignet.

Sehen Sie sich diese allgemeine Übersicht an, um zu entscheiden, ob die Verwendung von Optionen für Sie geeignet ist.

Die Bausteine

Optionen sind Verträge, die dem Eigentümer (Inhaber) das Recht geben, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen, wie eine Aktie, zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungs- oder Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Tag (dem Verfallsdatum). Ein Standardkontrakt umfasst 100 Aktien und der Preis für den Kauf wird als Prämie bezeichnet.

Es gibt zwei Arten von Optionen:Calls und Puts. Und an jeder Transaktion sind Käufer und Verkäufer beteiligt, die unterschiedliche Markteinschätzungen und unterschiedliche Rechte und Pflichten haben.

Ein genauerer Blick auf Anrufe

Schauen wir uns an, warum jemand in Erwägung zieht, eine Call-Option zu kaufen oder zu verkaufen.

Käufer der Call-Option
Verkäufer der Call-Option Rechte/Pflichten Hat das Recht (aber nicht die Pflicht) zu kaufen eine Aktie (oder ein anderes Wertpapier) zu einem vereinbarten Preis vor einem bestimmten DatumMuss die Aktie zum vereinbarten Preis verkaufen, wenn der Kontrakt ausgeübt wird Marktaussichten Steigend (Bullisch)Sinkend (Bärisch) Mögliche Vorteile Kann Aktien einer Aktie unter dem Marktpreis kaufenVerdienen Sie eine Prämie für den Kontrakt und müssen die Aktie nicht verkaufen, wenn der Kontrakt nicht ausgeübt wird Mögliche Risiken Verlieren Sie das Geld, das Sie für den Kontrakt bezahlt haben, weil Sie ihn nicht ausüben müssen die Aktie zu einem Preis unter dem Marktwert verkaufen; Das Risiko kann unbegrenzt sein, wenn Sie die Aktie nicht bereits besitzen, da Sie sie zuerst zum Marktwert kaufen müssen, der deutlich über dem Ausübungspreis liegen könnte, um Ihrer Verpflichtung nachzukommen

Wie funktioniert eine Call-Option? Betrachten Sie es als eine Erweiterung einer Buy-and-Hold-Anlagestrategie, mit der Ausnahme, dass Sie einen Ausübungspreis und ein Verfallsdatum auswählen müssen. Zum Beispiel, Nehmen wir an, die XYZ-Aktie wird bei etwa 20 US-Dollar gehandelt. Sie sind bei XYZ sehr optimistisch, also kaufen Sie 1 XYZ-Call mit einem Ausübungspreis von 25 USD, der im Januar 2019 ausläuft. Die Optionsprämie für den Kontrakt beträgt 5 USD. Ihr maximaler Verlust ist der Betrag, den Sie für den Vertrag bezahlen, 500 $ (5 $ Optionsprämie x 100 Aktien) und Ihr maximaler Gewinn ist unbegrenzt, da es keine Obergrenze dafür gibt, wie stark der Aktienkurs steigen könnte. Transaktionskosten nicht berücksichtigt. Der Break-Even-Punkt beträgt 30 USD (25 USD Ausübungspreis + 5 USD Optionsprämie bezahlt), Sie hoffen also, dass der Aktienkurs von XYZ vor oder am Verfallsdatum über 30 USD steigt.

In der Praxis umsetzen

Schauen wir uns nun an, warum jemand in Betracht ziehen könnte, eine Put-Option zu kaufen oder zu verkaufen.

Käufer der Put-Option
Verkäufer der Put-Option Rechte/Pflichten Hat das Recht (jedoch nicht verpflichtet), eine Aktie (oder ein anderes Wertpapier) zu einem vereinbarten Preis vor einem bestimmten Datum zu verkaufenMuss die Aktie zum vereinbarten Preis kaufen, wenn der Vertrag ausgeübt wird Marktaussichten fallend (bärisch) steigend (bullish) Mögliche Vorteile Kann Aktien einer Aktie über dem Marktpreis verkaufenVerdienen Sie eine Prämie für den Kontrakt und müssen die Aktie nicht kaufen, wenn der Kontrakt nicht ausgeübt wird Mögliche Risiken Verlieren Sie das Geld, das Sie für den Kontrakt bezahlt haben, weil Sie ihn nicht ausübenMüssen Sie die Aktie zu einem Preis über dem Marktwert kaufen

Wie funktioniert eine Put-Option? Nehmen wir an, die ABC-Aktie wird um die 20 US-Dollar gehandelt, aber Sie denken, dass der Umsatz des Unternehmens zurückgehen und die Aktie auf 10 US-Dollar steigen wird. Sie kaufen 1 XYZ-Put mit einem Ausübungspreis von 20 USD, der im Januar 2019 ausläuft. Die Optionsprämie beträgt 2 USD. Ihr maximaler Verlust beträgt 200 USD (2 USD Optionsprämie x 100 Aktien) und Ihr maximaler Gewinn beträgt 1800 USD (20 USD Ausübungspreis - 2 USD Optionsprämie x 100 Aktien), wenn die Aktie auf 0 USD steigt. Transaktionskosten nicht berücksichtigt. Der Break-Even-Punkt liegt bei 18 USD (20 USD Ausübungspreis - 2 USD Optionsprämie). Sie hoffen also, dass der Kurs der XYZ-Aktie vor oder am Verfallsdatum unter 18 USD fällt.

Der Schlüssel:Bildung

Die oben beschriebenen grundlegenden Call- und Put-Optionen sind nur der Anfang. Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, Optionen zu verwenden. Einige sind komplexer als andere. Das Verständnis der Funktionsweise von Optionen und der potenziellen Vorteile und Risiken der Ausübung von Verträgen und der Übertragung von Rechten an einem Wertpapier (Abtretung) ist entscheidend für die Entscheidung, welche Rolle Calls und Puts in Ihrer Anlagestrategie spielen könnten. Abhängig von Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Zielen, Optionen könnten eine Möglichkeit sein, Ihr Portfolio potenziell zu verbessern.