Datum der Wertstellung

Ein Valutadatum ist ein zukünftiges Datum, das verwendet wird, um den Barwert eines Produkts oder Wertpapiers zu bestimmen, das im Preis schwankt. Es ist das Datum, an dem Fonds, Vermögenswerte, oder Geldwert wirksam wird. Typischerweise Valutastichtage werden bei der Bestimmung der Zahlung von Finanzprodukten und Konten verwendet, wenn die Möglichkeit von Abweichungen aufgrund unterschiedlicher Bewertungszeitpunkte besteht. Solche Finanzprodukte können Devisenterminkontrakte, Optionsverträge, und die zu zahlenden oder zu zahlenden Zinsen auf Privatkonten.

An den Devisenmärkten, das Valutadatum kann als "valuta, " wo es auch verwendet werden kann, um den Wert einer Währung ausgedrückt in ihrem Wechselkurs zu einer anderen zu beschreiben.

Die zentralen Thesen

• Ein Valutadatum bezieht sich auf einen zukünftigen Zeitpunkt, zu dem der Wert eines Kontos, Transaktion, oder Vermögenswert wirksam wird.
• Im Bankwesen, das Valutadatum ist der Zeitpunkt, an dem Geldmittel auf ein Konto gebucht werden und zur sofortigen Verwendung verfügbar sind.
• Zum Handeln, das Valutadatum ist der Zeitpunkt, zu dem eine Transaktion vollständig verrechnet und abgewickelt ist.

Valuta im Banking

Wenn ein Zahlungsempfänger der Bank einen Scheck vorlegt, die Bank schreibt das Konto des Zahlungsempfängers gut. Jedoch, es kann Tage dauern, bis die Bank das Geld von der Bank des Zahlers erhält, unter der Annahme, dass Zahler und Zahlungsempfänger Konten bei verschiedenen Finanzinstituten haben. Hat der Zahlungsempfänger sofort Zugriff auf das Geld, die empfangende Bank läuft Gefahr, einen negativen Cashflow zu verbuchen. Um dieses Risiko zu vermeiden, die Bank wird den Tag schätzen, an dem sie das Geld von der zahlenden Institution erhält, und halten Sie das Geld auf dem Konto des Zahlungsempfängers bis zum erwarteten Tag des Eingangs. Tatsächlich die Bank wird den Betrag der Anzahlung für einige Tage buchen, Danach kann der Zahlungsempfänger das Geld verwenden. Das Datum der Mittelfreigabe wird als Valutadatum bezeichnet.

Gleichfalls, wenn eine Überweisung von einem Konto bei einer Bank auf ein Konto bei einer anderen Bank erfolgt, Valuta ist das Datum, an dem die eingehende Überweisung der empfangenden Bank und ihrem Kunden zur Verfügung steht.

Valuta im Handel

Wenn die Möglichkeit von Abweichungen aufgrund von Unterschieden im Zeitpunkt der Bewertung von Vermögenswerten besteht, das Valutadatum wird verwendet. Im Devisenhandel, als Valutatag gilt der Liefertag, an dem sich die Gegenparteien eines Geschäfts verpflichten, ihre jeweiligen Verpflichtungen durch Zahlung und Eigentumsübertragung zu begleichen. Aufgrund von Unterschieden in den Zeitzonen und Verzögerungen bei der Bankbearbeitung, bei Kassageschäften in Fremdwährungen wird die Valuta in der Regel zwei Tage nach Vertragsabschluss festgelegt. Valuta ist der Tag, an dem die Währungen gehandelt werden, nicht das Datum, an dem die Händler dem Wechselkurs zustimmen.

Der Valutatag wird auch am Rentenmarkt verwendet, um die aufgelaufenen Zinsen einer Anleihe zu berechnen. Bei der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen werden drei Stichtage berücksichtigt – Handelstag, Abrechnungsdatum, und Wertstellungsdatum. Der Handelstag ist der Tag, an dem eine Transaktion ausgeführt wurde. Der Abwicklungstag ist der Tag, an dem eine Transaktion abgeschlossen ist. Das Valutadatum ist in der Regel, aber nicht immer, das Abrechnungsdatum. Der Abwicklungstag kann nur auf einen Geschäftstag fallen – wenn eine Anleihe am Freitag (Handelstag) gehandelt wurde, die Transaktion gilt am Montag als abgeschlossen, nicht Samstag. Die Valuta kann auf jeden Tag fallen, der bei der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen berücksichtigt wird, die jeden Tag eines Monats berücksichtigt.

Das Valutadatum wird auch bei der Bewertung von Couponanleihen verwendet, die halbjährliche Zinszahlungen leisten. Zum Beispiel, bei Sparbriefen, die Zinsen werden halbjährlich aufgezinst, die Valuta ist also alle sechs Monate. Dies beseitigt jede Unsicherheit für die Anleger, da ihre Berechnungen der Zinszahlungen mit denen der Regierungen übereinstimmen.