Welche Einschränkungen gibt es bei der Einkommenserklärung?

Der Blick auf den Jahresabschluss eines Unternehmens gibt Anlegern einen Hinweis darauf, wie das Unternehmen abschneidet und wo es im Vergleich zu seinen Wettbewerbern abschneidet. Es ist vielleicht das Nächstbeste, im Sitzungssaal zu sitzen, Lager oder Produktionsstätte. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt den Anlegern, wie viel das Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum verdient hat. Jedoch, Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens allein liefert kein vollständiges Bild. Außerdem, Unternehmen können Gewinne manipulieren.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung, oder Gewinn- und Verlustrechnung, zeigt den Nettogewinn eines Unternehmens nach Berücksichtigung von Erträgen abzüglich Aufwendungen. Erfolgreiche Unternehmen erzielen konstant überdurchschnittliche Erträge, oder zumindest oft genug, um die Anleger zufrieden zu stellen. Jedoch, Die Gewinn- und Verlustrechnung erzählt nur einen Teil der Geschichte des Unternehmens. Um ein vollständiges Bild zu erhalten, ein Investor sollte andere Abschlüsse überprüfen, wie Bilanz, Geldflussrechnung, Gewinnrücklagenaufstellung sowie Gesellschaftsvermerke und Fußnoten.

Gewinnmanipulation

Ein börsennotiertes Unternehmen hat einen Anreiz, starke Gewinne zu erzielen. Ein höheres Einkommen bedeutet in der Regel einen höheren Aktienkurs. In manchen Fällen, Das Management könnte sich unter Druck gesetzt fühlen, das Unternehmen gesünder erscheinen zu lassen, als es ist. Zum Beispiel, Ein Unternehmen kann den Umsatz steigern, indem es Umsätze früher als akzeptabel erkennt. In einem anderen Beispiel, ein Unternehmen kann seine Vermögenswerte länger abschreiben, wodurch niedrigere Abschreibungsaufwendungen (ein nicht zahlungswirksamer Posten) erfasst werden, um die Aufwandsbasis zu senken. Ein Unternehmen hat viele Möglichkeiten, seine Gewinne zu erhöhen, Investoren zwingen, Finanzdetektive zu werden. Finanzanalysten müssen ständig Anpassungen vornehmen, um die Gewinne eines Unternehmens zu "normalisieren". Unternehmen melden ihre Finanzergebnisse gemäß den Anforderungen der Securities and Exchange Commission (SEC), aber Investoren wissen nicht, was die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens in der Zwischenzeit aussagt.

Finanzielle Verhältnisse

Die Finanzanalyse ist der Prozess, bei dem der Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet wird, um seine Betriebseffizienz zu bestimmen. Die einfache Verwendung der Gewinn- und Verlustrechnung ermöglicht es Ihnen nicht, die anderen Beziehungen zu verstehen, die zwischen den Einkommenskomponenten eines Unternehmens und anderen Aspekten des Geschäfts bestehen. Die Analyse der Finanzkennzahlen verwendet verschiedene Teile der Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung, um Leistungsbeurteilungen vorzunehmen. Zum Beispiel, Die operative Marge – das ist das Betriebsergebnis dividiert durch den Umsatz – verwendet ausschließlich die Gewinn- und Verlustrechnung. Jedoch, Die Lagerumschlagsquote verwendet sowohl die Gewinn- und Verlustrechnung als auch die Bilanz (Kosten der verkauften Waren dividiert durch den durchschnittlichen Lagerbestand).

Peer Review und Vergleich

Sie sollten die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens niemals nur für einen bestimmten Zeitraum anzeigen. Eher, Sie sollten die Gewinn- und Verlustrechnungen im Laufe der Zeit vergleichen, um ungewöhnliche Trends zu erkennen. wie Spitzen in verschiedenen Posten, die in der Gewinn- und Verlustrechnung erscheinen. Sie müssen die finanzielle Leistung eines Unternehmens mit der seiner Konkurrenten vergleichen. Sie können Finanzkennzahlen mit einer Vergleichsgruppe vergleichen, um zu beurteilen, ob das Unternehmen auf Augenhöhe abschneidet, über oder unter seiner Konkurrenz. Diesen Weg, Sie können eine fundiertere Entscheidung darüber treffen, ob Sie in das Unternehmen investieren möchten.