Wie Rückstellungen die Gewinn- und Verlustrechnung beeinflussen

In einer Gewinn- und Verlustrechnung gibt es viele Eingaben. Einige Konten sind das, was tatsächlich passiert ist, wie zum Beispiel der Verkauf. Andere Konten sollen aufgrund des Matching-Prinzips in der Buchhaltung mit den Umsätzen übereinstimmen. Sie versuchen herauszufinden, welche Kosten für jeden Verkauf angefallen sind. Diese Konten beinhalten auch Rücklagen. Obwohl sie im buchhalterischen Sinne von Vorteil sind, Sie sind auch deshalb gefährlich, weil das Management viel Spielraum bei der Berechnung der Reserven hat.

Reserven

Reserven sind in der Buchhaltung sehr wichtig. Sie sind die Prognosen eines Unternehmens für Barausgaben, die nach einem Verkauf anfallen. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen mit seinen Fernsehern Garantie verkauft, dann wird das Unternehmen abschätzen, wie viele dieser Fernseher Fehlfunktionen aufweisen, die behoben werden müssen. Diese Schätzung ist die Garantierücklage und wird im Jahr des Verkaufs der Fernsehgeräte als Aufwand erfasst. Da die Ausgaben von den Einnahmen abgezogen werden, Rücklagen mindern das Einkommen und den Gewinn eines Unternehmens.

Notwendiges Übel

Reserven sind ein notwendiges Übel. Ein Unternehmen wird normalerweise kein reines Cash-Unternehmen sein, bei dem alle Zahlungsmittelzu- und -abflüsse während einer Transaktion erfolgen. Es gibt andere Reserven, wie Aufwendungen für uneinbringliche Forderungen, das Management muss auch schätzen. Dieser umfassende Ansatz bietet Anlegern ein klareres Bild davon, wie der zu berücksichtigende Zeitrahmen für das Unternehmen verlief.

Nachteil

Das Management hat einen erheblichen Ermessensspielraum darüber, wie es mit Reserven umgehen kann, die es dem Management ermöglicht, Reservenschätzungen zu seinen Gunsten zu manipulieren. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Gewinne melden soll, und die Gewinne werden etwas hinter den Erwartungen der Analysten zurückbleiben, Das Unternehmen kann seine Reserve für das Quartal etwas niedriger ansetzen, um seine Berichtsgewinne zu verbessern. Wenn das Einkommen sehr hoch ist, Ein Unternehmen kann seine Reserven erhöhen, um ein Sicherheitsnetz für zukünftige Quartale zu haben, falls die Gewinne nicht so stark sind.

Analyse

Es gibt eine Möglichkeit zu sehen, was das Management tut. Obwohl nicht sehr beliebt, um Aktien zu recherchieren, Es ist sehr wichtig, die SEC-Einreichungen wie 10-Ks und 10-Qs durchzusehen. In diesen Dokumenten können Sie sehen, was Unternehmen in ihren Reserven schätzen. Wenn eine Zahl zu hoch ist, dann können Sie leicht erkennen, was das Management tut. Wenn Sie ein Muster bemerken, bei dem die Reserven konstant hoch sind, oder weit über dem Branchendurchschnitt, Dies kann ein Zeichen dafür sein, dass das Management die Gewinne nicht ausreichend meldet und eine Gelegenheit zum Kauf der Aktie bietet. Schließlich müssen diese Reserven freigegeben werden.