Können Sie Ihren Rollover-Scheck einlösen, auch wenn FBO darauf steht?

Nach den Bundessteuergesetzen Rentenkonten sind steuerbegünstigt, Das bedeutet, dass das Geld auf diesen Konten steuerbegünstigt wächst. Rollover treten auf, wenn Sie Ihr Geld zwischen verschiedenen steuerberechtigten Konten verschieben. Allgemein, Rentenkontoverwalter stellen an Sie Rollover-Schecks aus, In diesem Fall können Sie den Scheck einlösen, wenn Sie ihn nicht auf ein anderes Alterskonto reinvestieren.

Wenn Ihre Depotbank den Scheck an ein anderes Unternehmen auszahlt, aber auch die Buchstaben "FBO, "gefolgt von deinem Namen, auf der Zahlungsempfängerzeile, dann kannst du es nicht einlösen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um mit einem FBO-Check umzugehen.

Rollover von Trustee zu Trustee

Der Internal Revenue Service erkennt zwei verschiedene Arten von Rollovern an. Allgemein, Anleger verwenden den Begriff „Rollover“ nur, um sich auf die Bewegung von Ruhestandsgeldern in Fällen zu beziehen, in denen die Depotbank Ihnen die Gelder physisch zur Verfügung stellt und Sie Bargeld oder einen an Sie zahlbaren Scheck erhalten.

Kontoverwahrer können sich auch dafür entscheiden, das Geld im Wege einer Treuhänder-zu-Treuhänder-Überweisung direkt an den neuen Kontoverwalter zu überweisen. Wenn dies auftritt, die ursprüngliche Depotbank stellt den Scheck an die nächste Depotbank aus, schreibt jedoch "zu Gunsten von" oder "FBO" gefolgt von Ihrem Namen auf dem Auszahlungsscheck. Die neue Depotbank erstellt zu Ihren Gunsten ein Konto; aber, als Zahlungsempfänger, der neue Betreuer, eher als Du, muss den FBO-Check aushandeln.

1099 für Rollover-Checks

Wenn Sie eine Auszahlung des Rentenkontos erhalten, die Depotbank muss ein 1099-Formular ausstellen, und Sie müssen die Verteilung melden, wenn Sie Ihre Steuern einreichen. Zusätzlich, für 401(k)-Überschläge, die Depotbank muss einbehalten ​ 20 Prozent der Auszahlung zur Deckung der Steuern.​ Zehn Prozent ​ der Mittel werden von den Auszahlungen der individuellen Altersvorsorge einbehalten.

Sie müssen die Mittel mit Ihrem eigenen Geld auffüllen und das Geld innerhalb von 60 Tagen nach der Auszahlung auf einem steuerberechtigten Konto reinvestieren. Wenn Sie eine Übertragung von Treuhänder zu Treuhänder veranlassen, Sie haben nicht die Möglichkeit, auf die Mittel zuzugreifen, die Depotbank hält also weder mehr ein noch gibt sie eine 1099 aus.

Neuausstellung eines FBO-Checks

Wenn Sie einen Überweisungsscheck von einem Treuhänder an einen Treuhänder erhalten, aber auf das Geld zugreifen müssen, Sie können entweder einen neuen Scheck anfordern oder das Geld auf das neue Rentenkonto einzahlen. Wenn Sie einen neuen Scheck ausstellen möchten, Sie sollten "Void" auf die Vorderseite des Verteilungsschecks schreiben und den Scheck an die Depotbank zurückgeben.

Bitten Sie die Depotbank, einen neuen Scheck auszustellen, der an Sie und nicht an Ihre neue Kontodepotbank zahlbar ist. Alternative, Geben Sie den FBO-Scheck an die neue Depotbank und nehmen Sie eine Kontoauszahlung vor, sobald das Geld auf dem Konto eingezahlt wurde.

Steuern auf einen Rollover-Scheck

Wenn Sie einen Rentenscheck einlösen, Normalerweise müssen Sie auf den gesamten Betrag des Scheckerlöses staatliche und bundesstaatliche Einkommensteuer zahlen. Zusätzlich, du müsstest eine zahlen 10 Prozent ​ Steuerstrafe, wenn Sie auf Gelder von einem steuerberechtigten Konto zugreifen, bevor Sie 59 1/2 Jahre alt sind. Wenn Sie das Geld für den Kauf eines Erstwohnsitzes benötigen, um medizinische Kosten zu decken oder Sie in bestimmten anderen Situationen Geld benötigen, dann verzichtet der Internal Revenue Service auf die Strafe.

Für das Steuerjahr 2020 gab es auch eine Rückstellung für den Verzicht auf die ​ 10 Prozent Strafe auf bis zu 100 $, 000 ​ aus Gründen des Coronavirus aus dem Ruhestand genommen. Dadurch können die Steuerzahler die Steuern auf die Auszahlung verteilen ​ drei Steuerjahre auch.

Wenn Sie bei ​ . keinen Rollover-Scheck auf Ihr Rentenkonto einzahlen 60 Tage der Auszahlung, dann müssen Sie die normale Einkommensteuer zahlen und wenn anwendbar, die Steuerstrafe.