So berechnen Sie die gewichtete durchschnittliche Laufzeit von Anleihen

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit einer Anleihe oder einer anderen verzinslichen Anlage bezieht sich auf die durchschnittliche Rückzahlungszeit eines Dollars an Kapital. Anleihen mit höheren gewichteten durchschnittlichen Laufzeiten können riskanter sein. Beachten Sie, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit im Allgemeinen kürzer ist als die Laufzeit, die misst, wie lange es dauert, bis eine Anleihe vollständig ausgezahlt ist.

Anleihen mit Kapitalrückzahlung

Während die Leute eine Anleihe oft als eine Investition betrachten, die man ähnlich wie eine Aktie auf dem freien Markt kaufen und verkaufen kann, es ist auch oft nützlich, an a . zu denken Anleihe als Darlehen . Letztendlich, Unternehmen und Behörden geben Anleihen aus, um Geld zu leihen, oft für kurzfristige Projekte über einen langen Zeitraum zu bezahlen.

Im Laufe des Bestehens der Anleihe die Anleihe zahlt Geld nach einem festgelegten Zeitplan zurück, einschließlich Kapital und Zinsen. Im Gegensatz zu vielen Krediten, die Privatpersonen aufnehmen, Anleihen können im Laufe der Zeit keine festen Beträge zurückzahlen und können größere Zahlungen zu bestimmten Zeiten der Laufzeit der Anleihe.

Für Anleger ist es oft nützlich, ungefähr herauszufinden, wann die Rektor , oder der anfängliche Kreditbetrag der Anleihe, wird zurückgezahlt. Anleihen, bei denen dies länger dauert, können riskanter sein als Anleihen, die das Kapital schneller zurückzahlen. unter Berücksichtigung anderer Erwägungen wie der Bonität des Emittenten und der gesamtwirtschaftlichen Lage.

Gewichtete durchschnittliche Lebensdauer

Die durchschnittliche Restlaufzeit eines Darlehens in US-Dollar wird als gewichtete durchschnittliche Laufzeit bezeichnet. Sie können die Berechnungsformel für die gewichtete durchschnittliche Abschreibungsdauer verwenden, um diesen Wert zu ermitteln.

Um dies zu tun, Sehen Sie sich die Emissionsdokumente der Anleihe oder andere Unterlagen an, um dies herauszufinden wann und wie viel die Anleihe zahlt sich über die Laufzeit aus. Summieren Sie die Rückzahlungsbeträge, um den Gesamtbetrag zu ermitteln, den die Anleihe zurückzahlt. Dann, für jeden Rückzahlungsbetrag, multiplizieren Sie diesen Betrag mit der Zeit, in der er in der Zukunft liegt, und fasse diese Zahlen zusammen. Teilen Sie diese größere Summe durch die kleinere Summe der Rückzahlungsbeträge, um die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Anleihe zu erhalten.

Zum Beispiel, Betrachten Sie eine Anleihe, die 5 USD zurückzahlt, 000 in einem Jahr, $10, 000 in zwei Jahren und $20, 000 in vier Jahren. Der Gesamtrückzahlungsbetrag beträgt 35 US-Dollar, 000. Die gewichtete Summe beträgt 5 USD, 000 * 1 + 10 $, 000 * 2 + 20 $, 000 * 4 =105 $, 000. Teilen Sie 105 $, 000 um 35 $, 000, um die gewichtete durchschnittliche Lebensdauer von 3 Jahren zu erhalten. Beachten Sie, dass Sie eine andere Zeiteinheit verwenden können, wie Monate oder Tage, wenn das bequemer ist, solange Sie sicherstellen, dass alle Zeiträume in den gleichen Einheiten ausgedrückt werden.

Faktoren, die die gewichtete durchschnittliche Lebensdauer beeinflussen

Anleihen, die mehr Geld früher zurückzahlen wird eine kürzere gewichtete durchschnittliche Lebensdauer haben. Zum Beispiel, Betrachten Sie das obige Beispiel, aber stellen Sie sich vor, dass die $20, 000 Zahlung und $5, 000 Zahlungen werden getauscht.

Dann, die gewichtete durchschnittliche Lebensdauer =($20, 000 * 1 + 10 $, 000 * 2 + 5 $, 000 * 4) / 35 $, 000 =60 $, 000 / 35 $, 000 oder etwa 1,71 Jahre. Weil die große Amortisation früher kommt, die gewichtete durchschnittliche Lebensdauer ist kürzer.

Gewichtete durchschnittliche Lebensdauer und Fälligkeit

Wenn eine Anleihe alles zurückgezahlt hat, was sie zahlen wird, es soll haben gereift . Das Fälligkeitsdatum liegt oft weiter entfernt als die gewichtete durchschnittliche Laufzeit, was Sinn macht, weil es berücksichtigt, wann die Anleihe sowohl Zinsen als auch Kapital zurückzahlt. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit kann für viele Zwecke ein nützlicheres Maß für die Amortisationszeit einer Anleihe sein als die Fälligkeit.