Was sind Small-Cap-Aktien? (Und wie man investiert!)

Einige Small-Cap-Aktien haben das Potenzial, durchzustarten und zum nächsten großen Ding zu werden.

Die Investition in Small Caps kann jedoch eine wilde Fahrt sein, da sie tendenziell volatiler sind als größere Unternehmen.

Was sind Small Caps und wie investiert man überhaupt in sie? Finden wir es heraus.

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Small-Cap-Aktien definiert

Das „Cap“ in „Small Cap“ bezieht sich auf die Marktkapitalisierung, die die Größe des Unternehmens darstellt. Die Marktkapitalisierung kann berechnet werden, indem die ausstehenden Aktien mit dem aktuellen Aktienkurs multipliziert werden. Beispiel:Ein Unternehmen mit 100 Millionen ausstehenden Aktien und einem Aktienkurs von 5 $ hat eine Kapitalisierung von 500 Millionen $.

Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar gelten als Small Caps, obwohl diese Bandbreite nicht in Stein gemeißelt ist, da verschiedene Personen unterschiedliche Bandbreiten verwenden können. Unternehmen mit einem Wert von weniger als 300 Millionen US-Dollar gelten als Micro Caps.

Ist ein Small Cap dasselbe wie ein Penny Stock? Nicht unbedingt. Penny Stocks werden im Allgemeinen für weniger als 5 US-Dollar pro Aktie gehandelt und sind häufig auf dem Freiverkehrsmarkt (OTC) zu finden. Sie sind auch sehr risikoreich. Ein Small Cap kann jedoch ein Penny Stock sein.

Zum Beispiel hat das Unternehmen ABC 100 Millionen ausstehende Aktien und einen Aktienkurs von 4,50 $. Während der Aktienkurs ABC mit 450 Millionen US-Dollar zu einem Penny Stock macht, macht die Marktkapitalisierung ABC zu einem Small Cap. ABC ist sowohl eine Penny Stock als auch eine Small Cap.

Beispiele für Small-Cap-Aktien

Im Folgenden finden Sie drei Beispiele für Small-Cap-Aktien zusammen mit ihrer Marktkapitalisierung:

• Southwestern Energy Company (SWN) – 839 Millionen $
• California Resources Corporation (CRC) – 345 Millionen $
• Kaman Corporation (KAMN) – 1,7 Milliarden $

Der Aktienkurs von SWN beträgt 1,53 $, was es ebenfalls zu einer Penny-Aktie macht.

Performance von Small-Cap-Aktien

Small-Cap-Unternehmen sind im Vergleich zu Mid- und Large-Cap-Unternehmen flexibler. Während einer Erholung schneiden Small Caps in der Regel am besten ab, da sie das Rudel anführen. Dies liegt hauptsächlich an ihrer Fähigkeit, sich schnell zu bewegen.

Während größere Unternehmen Anleihen ausgeben, um Kapital zu beschaffen, verkaufen Small Caps Aktien, um ihr Wachstum anzukurbeln. Dabei müssen Small Caps Eigenkapital abgeben. Im Gegensatz dazu können größere Unternehmen aufgrund ihrer Laufzeit und guten Bonität Anleihen (d. h. Schuldtitel) ausgeben.

Die folgende Grafik zeigt die Performance von zwei Small-Cap-Indizes im Vergleich zum S&P 500.

Quelle:https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/trading-investing/small-cap-stock/

Small-Cap-Aktien können volatil sein. Viele größere Institutionen wie Stiftungen, Renten und Hedgefonds investieren nicht so viel in sie wie in Mid- und Large-Cap-Aktien. Dadurch sind auch die Player in Small Caps kleiner, was zu einer geringeren Kursstabilität in der Gruppe führt. Small Caps können einen Anstieg ihrer Aktienkurse erleben, nur um schnell zusammenzubrechen.

Es gibt auch das Problem der Berichterstattung durch Analysten. Large-Cap-Namen wie Microsoft, Apple und Amazon werden von Analysten breit abgedeckt. Aber es gibt nicht so viel Berichterstattung über SWN, CRC und KAMN, was bedeutet, dass Sie zusätzliche Nachforschungen anstellen müssen.

Das kann zeitaufwändig sein, aber eine gute Recherche kann sich auszahlen. Es lohnt sich herauszufinden, welche Unternehmen über ein gutes Management, starke Finanzen und Wachstumspotenzial verfügen, anstatt sich einfach eine Handvoll Small Caps zu schnappen und auf das Beste zu hoffen.

Investieren in Small-Cap-Aktien

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Small Caps zu investieren. Dazu gehören der Kauf von Fondsanteilen, ETFs und Aktien.

Einige Fonds und ETFs ahmen Small-Cap-Indizes wie den S&P 600 oder Russell 2000 nach. Der Kauf dieser Index-Proxies bedeutet ein 100-prozentiges Engagement in Small-Caps. Das ist möglicherweise nicht schlecht, wenn Ihr Portfolio andere diversifizierte Bestände enthält. Der iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) folgt dem S&P 600 Index. Der iShares Russell 2000 Index (IWM) folgt dem Russell 2000 Index.

Einige Small-Cap-Fonds zielen auf bestimmte Sektoren ab. Ein Beispiel ist der Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE). Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index von Small-Cap-Energieaktien. Andere ETFs können Schwellenmarkt- oder Junior-Goldminen-Small-Caps verfolgen.

Es gibt auch Fonds und ETFs, die ein begrenztes Engagement in Small Caps haben. Diese Fonds können einen kleinen Prozentsatz von Small Caps und eine Diversifizierung anderer Sektoren und Marktkapitalisierungen enthalten. Diese Mischung ermöglicht ein gewisses Engagement in Small Caps und versucht gleichzeitig, die Volatilität innerhalb des Fonds gering zu halten.

Schließlich können Sie Aktien einzelner kleiner Unternehmen kaufen. Dies könnte im Vergleich zu den oben genannten Optionen riskanter sein, da Sie eher einem einzelnen Unternehmen als mehreren ausgesetzt sind. Es bedeutet auch, dass Sie recherchieren müssen, um jedes Unternehmen auf Qualität zu überprüfen.

Die Investition in Small-Cap-Aktien kann sich lohnen. Es ist eine Chance, das nächste Microsoft, Apple oder Google zu entdecken. Wenn Sie sich mit fundamentaler und technischer Analyse vertraut machen, können Sie erkennen, ob eine bestimmte Small Cap großes Wachstumspotenzial hat oder nicht.