Wie notieren indische Unternehmen an Devisen?

Laut einigen Medienberichten Mitte November 2021, Wir haben gelernt, dass Coforge, ein mittelständisches IT-Unternehmen in Indien hat bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities Exchange Commission Papiere für einen Börsengang in den USA über ein ADR oder American Depository Receipt eingereicht. Dies geht aus der in vielen Medienberichten zitierten ADR-Angebotsablage von Coforge hervor.

ADRs (weiter im Detail besprochen) sind Methoden, mit denen indische Unternehmen ihre Aktien an US-Börsen verkaufen können. Viele Unternehmen, darunter die ICICI Bank, Tata Motors und einige andere haben ADRs.
Laut NIIT Coforge-Nachrichten, Barings PE Asien, ein Förderer des Unternehmens, wird einen Teil seines Anteils verkaufen, laut einem Medienbericht.

Barings PE Asia hält rund 50,2 % der Anteile an Coforge.

Das Unternehmen will einen offiziellen öffentlichen Marktplatz für seine American Depository Shares (ADSs) schaffen, so die Coforge ADR-Angebotseinreichung. ADSs sind auf US-Dollar lautende Aktien ausländischer Unternehmen, die an der US-Börse notiert sind.

Um die indische Wirtschaft anzukurbeln, die Zentralregierung hat die direkte Notierung indischer Unternehmen an ausländischen Börsen zugelassen. Jedoch, bevor die Auflistung erfolgt, Es müssen einige Dinge beachtet werden, wie die Änderung von Abschnitt 23 des Companies Act 2013. Darüber hinaus die Unternehmen müssen bestimmte Kriterien erfüllen, um direkt an ausländischen Börsen notiert zu werden – durchschnittlicher Gewinn in den letzten drei Jahren, einbezahltes Stammkapital, der Wert der materiellen und immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens, etc.

Da dies noch in Arbeit ist, Indische Unternehmen können über ADRs und GDRs in den ausländischen Kapitalmarkt eintreten. Sie werden sich sicher fragen, was ADRs und GDRs sind, nachdem Sie die NIIT Coforge-Nachrichten gelesen haben. Die Vollformen von DDR und ADR sind Global Depository Receipts und Amerikanische Hinterlegungsscheine, bzw.

American Depository Receipts (ADRs) und wie funktionieren sie?

Indische Unternehmen, die Geld vom amerikanischen Markt beschaffen möchten, können ihre Aktien an der American Stock Exchange anmelden. Da ein indisches Unternehmen seine Aktien nicht direkt an einer ausländischen Börse ausgeben kann, ADR ist ein Mittel, mit dem indische Unternehmen amerikanische Investoren und ihr Kapital anziehen. ADRs ermöglichen den Handel mit nicht-amerikanischen Aktien an amerikanischen Börsen.

Zwei Arten von UAW sind:

• Gesponserte ADRs: Existenz durch eine Vereinbarung zwischen einem nicht-amerikanischen Unternehmen und einem amerikanischen Finanzinstitut/Bank
• Nicht gesponserte UAW: Existenz ohne Beteiligung des nicht-amerikanischen Unternehmens

Diese werden weiter untergeordnet als Typ I, II, und II.

Wie funktionieren UAW?

Das Unternehmen stellt seine Aktien einem amerikanischen Finanzinstitut zur Verfügung. Die Bank hält die Aktien als Inventar und bestätigt sie durch ein Zertifikat namens ADR. Dies stellt den Anteil des Unternehmens am amerikanischen Aktienmarkt dar und ist an der NASDAQ oder der New Yorker Börse notiert und wird außerbörslich gehandelt. Danach, Aktien werden in Dollar bewertet und gehandelt. Jedes ADR umfasst eine bestimmte Anzahl von Aktien, die von der Depotbank für angemessen erachtet werden – Ein ADR könnte eine Aktie bedeuten, mehrere Aktien, oder ein Bruchteil einer Aktie. Wenn ein Investor in Amerika Aktien eines an der ADR notierten indischen Unternehmens kauft, er kauft das an diese Gesellschaft ausgegebene ADR gegen die betreffenden Aktien. Dann, das ADR wird in die gleiche Anzahl von Aktien umgewandelt. Der Anleger erhält die Dividende und den Kapitalgewinn in US-Dollar.

Das Unternehmen muss der Bank zum Nutzen amerikanischer Investoren detaillierte Finanzinformationen zur Verfügung stellen. Ebenfalls, Der Wert der Aktien des Unternehmens auf dem indischen Markt wird aufgrund des gleichzeitigen Kaufs/Verkaufs derselben Aktien auf verschiedenen Märkten (Arbitrage) genau überwacht.

Global Depository Receipts (GDRs) und wie funktionieren sie?

Nur über die DDR kann ein indisches Unternehmen seine Aktien an verschiedenen globalen Börsen zur Verfügung stellen. Es ist ein handelbares Zertifikat, das indischen Unternehmen hilft, durch den Handel ihrer Aktien außerhalb Indiens Geld zu beschaffen. Seine zwei Arten sind:

• Regel 144A: Ermöglicht den Handel mit Aktien nicht-amerikanischer Unternehmen auf dem amerikanischen Markt gemäß 144A der SEC. Die Handelskosten sind geringer als bei ADRs vom Typ III.
• Regel S: Ermöglicht nicht-amerikanischen Unternehmen, Gelder nur von europäischen Märkten aufzustocken.

Zum Beispiel, ein indisches Unternehmen kann mit einem Finanzinstitut/einer Bank of London vereinbaren. Die Depotbank hält die Aktien der Gesellschaft gegen DDR-Ausgabe. Die Bank, im Gegenzug, meldet die Aktien des Unternehmens an der London Stock Exchange an. Die Bank ermöglicht die gesamte Transaktion. Eine DDR kann eine Aktie oder mehrere Aktien oder einen Bruchteil einer Aktie darstellen. Dies entscheidet in der Regel die Depotbank, je nachdem, was die Anleger anspricht.

Der Wert der Aktien des Unternehmens auf dem indischen Markt wird aufgrund von Arbitrage streng überwacht. DDR-Transaktionen auf einem globalen Markt haben geringere Kosten als andere ähnliche Mechanismen.

Was ist eine direkte Auflistung? Wie unterscheidet es sich von ADRs und GDRs?

In einer direkten Auflistung, Ein inländisches Unternehmen kann sich ohne Zwischenhändler an den Börsen anderer Länder anmelden. Im Gegensatz zu ADRs und GDRs Das indische Unternehmen kann seine Aktien direkt auf ausländischen Märkten anbieten, anstatt sie einer ausländischen Depotbank zu überlassen.

Direkte Auflistung schließt Vermittler aus, senkt die Gesamttransaktionskosten, und erhöht die Transparenz. Jedoch, eine direkte Auslandsnotierung indischer Unternehmen wurde noch nicht umgesetzt.

Liste indischer Unternehmen mit ADR und DDR:(d. h. ADR und DDR Indien)

Liste der im Ausland notierten indischen Unternehmen (ADR):

• Dr. Reddys Labor
• Eros International PLC
• Genpact Ltd.
• HDFC-Bank
• ICICI-Bank
• Infosys Ltd.
• MakeMyTrip Ltd.
• Rediff.com Indien Ltd.
• Sify Technologies Ltd.
• Tata Motors
• Vedanta Ltd.
• Videocon D2H Ltd.
• Wipro
• WNS (Holdings) Ltd.

Einige der ausländischen börsennotierten indischen Unternehmen (GDRs):

• ABL Bio-Technologies Ltd. (Luxemburg)
• Accentia Technologies Ltd. (Singapur)
• Aditya Birla Nuvo (Portal)
• Aftek Infosys Ltd. (Luxemburg)
• Amtek Auto Ltd. (London)
• Apollo Hospitals Enterprise Ltd. (Portal)
• Asahi Infrastructure &Projects Ltd. (Luxemburg)
• Bag Films &Media Ltd. (Luxemburg)
• Bajaj Auto Ltd. (London)
• Bajaj Finserv Ltd. (London)

So, Dies sind einige der berühmten indischen Unternehmen, die außerhalb Indiens gelistet sind.

Fazit

Wenn indische Unternehmen an ausländischen Börsen notiert sind, es entsteht eine alternative Kapitalquelle, bessere Bewertung, ein vielfältiges Konglomerat von Investoren, eine breitere Investorenbasis, internationale Markenbekanntheit, Fremdwährungserzeugung, und mehr.