3 Dinge, auf die Warren Buffett bei der Investition in ein Unternehmen achtet

Haben Sie sich jemals gefragt, was Warren Buffett zu einem so erfolgreichen Investor (und natürlich zur viertreichsten Person der Welt) macht? Wie seine Investitionen trotz Marktvolatilität und -schwankungen eine mehrfache Rendite erzielten? Lesen Sie weiter, um mehr über seine Investment-Mantras zu erfahren –

# Nummer 1 intrinsischer Wert eines Unternehmens

Warren Buffett ist ein starker Befürworter von Value Investing. Er hat oft zitiert, dass er zu 85 % Benjamin Graham ist (der Pate und Gründer der wertorientierten Anlagestrategie). Nach diesem Ansatz ist man sollte nach dem inneren oder wahren Wert eines Unternehmens suchen, anstatt sich nur um aktuelle Zahlen oder Leistungskennzahlen zu kümmern. Es ist wichtig, ein Unternehmen in seiner Gesamtheit zu betrachten.

Value-Investoren wie Warren Buffett ignorieren die Feinheiten von Nachfrage und Angebot. Sie suchen nach Aktien, deren Preis im Vergleich zu ihrem inneren Wert ungerechtfertigt niedrig ist. Sie glauben, dass auf lange Sicht Der Markt wird den wahren Wert dieser Qualitätsaktien entdecken und ihr Marktwert wird in die Höhe schnellen.

Einige Kennzahlen, die bei der Entscheidung über den inneren Wert eines Unternehmens berücksichtigt werden:

1. Eigenkapitalrendite

Der ROE ist der Satz, zu dem Aktionäre Renditen oder Erträge aus ihrer Anlage erzielen. Es hilft bei der Analyse der Leistung des Unternehmens im Vergleich zu anderen Akteuren. Es wird berechnet, indem das Nettoeinkommen durch das Eigenkapital des Aktionärs geteilt wird. Warren Buffett betrachtet den ROE der letzten 5-10 Jahre, um das wahre Potenzial eines Unternehmens zu analysieren.

2.Schulden

Die Verschuldungsquote ist ein weiterer kritischer Parameter. Buffett bevorzugt Unternehmen mit geringerer Verschuldung, da dies darauf hindeutet, dass die Gewinne aus dem Eigenkapital der Aktionäre statt aus Krediten generiert werden. Sie wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten durch das Eigenkapital dividiert werden. Höher ist der Wert, geringer sind die Chancen, dass Buffett darin investiert. Das liegt daran, dass ein erheblicher Teil der Einnahmen für den Schuldendienst verwendet wird.

P.S.:Auf dem YouTube-Kanal von Groww finden Sie weitere wissensintensive Videos zu Investitionen und dringenden Angelegenheiten der Finanzwelt.

3.Gewinnspanne

Der Anlagestil von Warren Buffett besteht darin, die Gewinnmarge von Unternehmen (und das Wachstum darin) über einen längeren Zeitraum zu analysieren. Diese Marge ergibt sich aus der Division des Nettogewinns durch den Nettoumsatz.

Value Investing ist nichts für Sie, wenn :

Sie sind ein emotionaler Investor

Warren Buffett sagte einmal:„Nur wenn man Intellekt mit emotionaler Disziplin verbindet, Bekommst du rationales Verhalten?“ Value Investing folgt dem gleichen Prinzip. Emotionen können Investitionsentscheidungen negativ beeinflussen. Value-Investoren lassen sich nicht von Marktstimmungen mitreißen, sondern schauen sich den wahren Wert einer Aktie an. Sie tappen auch nicht in die „Wachstumsfalle“, ohne die Geschichte oder die intrinsische Stärke der Aktien zu verstehen.

Du folgst gerne der Herde

Der Value-Investing-Ansatz ist nichts für diejenigen, die gerne der Masse folgen. In seinen Worten, „Die meisten Leute interessieren sich für Aktien, wenn alle anderen es tun. Die Zeit, sich zu interessieren, ist, wenn niemand anderes es tut. Man kann nicht kaufen, was beliebt ist und gut abschneidet.“ Auf Dauer, nur von Natur aus solide Aktien (mit einem hohen inneren Wert) werden die Kassen füllen.

#Nummer 2 Wettbewerbsvorteil

Die grundlegende Basis für langfristig überdurchschnittliche Leistungen sind dauerhafte Wettbewerbsvorteile. Ein Unternehmen, das gegenüber seinen Mitbewerbern einen erheblichen und nachhaltigen Wettbewerbsvorteil hat, genießt die Aufmerksamkeit von Herrn Buffet. Klassisches Beispiel ist seine Investition in Coca Cola, die damals den Löwenanteil des Marktes hatte. Solche Unternehmen sind in der Lage, einen größeren Teil des Marktes zu erobern, genießen Kundenbindung und haben Preismacht. All diese Faktoren in Kombination helfen ihnen, ihre Gewinnspanne langfristig zu erhöhen.

Diese Unternehmen haben einen starken und glaubwürdigen Markennamen in der Branche etabliert, erreichen Sie über ihr umfangreiches Vertriebsnetz mehr Kunden und haben Sie vor allem ein einzigartiges Angebot (ob Produkt oder Dienstleistung). Sie investieren kontinuierlich in Forschung und Innovation, um neue und bessere Angebote einzuführen.

Wie Warren Buffett es ausdrückt:“ ein gutes Geschäft ist wie eine starke Burg mit einem tiefen Graben drumherum. Ich möchte, dass Haie im Wassergraben das Geschäft unantastbar machen “. Investieren Sie in Unternehmen, die etwas anderes haben. Etwas, das sie auszeichnet. Jedes Merkmal des Unternehmens, das es Kollegen oder Konkurrenten erschwert, dies zu replizieren, verschafft ihm einen klaren Vorteil oder mit anderen Worten:ein „Wirtschaftsgraben“. Breiter ist der Graben, Es wird für die Wettbewerber schwieriger, Marktanteile zu gewinnen, was zu höheren Gewinnen für die Anleger führen wird.

Worte zum Erinnern –

Entscheiden Sie sich für ein Unternehmen, das ein einzigartiges Produkt hat, das über einen langen Zeitraum begehrenswert bleiben kann.

Die Dauerhaftigkeit des Wettbewerbsvorteils ist ebenso wichtig. Zum Beispiel, Technologie hat die Idee von Home Entertainment komplett verändert. Vorbei sind die Zeiten des Ausleihens von VCDs. Selbst DTH-Unternehmen haben Mühe, ihre Kunden zu halten. Online-Content-Plattformen (YouTube, Netflix, Primzahl, etc.) stehlen dieser Tage die Show.

#Nummer 3:Das „Buy and Hold“-Potenzial

Abgesehen davon, dass Sie ein Value-Investor sind, Warren Buffett ist bekannt für seine Leidenschaft für den „Buy and Hold“-Ansatz. Wie er sagt, es ist einfacher vorherzusagen, was in 10 oder 20 Jahren passieren wird, eher als morgen oder sogar nächste Woche. (weil er in Unternehmen mit dauerhaftem Wettbewerbsvorteil investiert).

Was ist Buy-and-Hold?

Der Buy-and-Hold-Ansatz bezieht sich auf eine Anlagestrategie, bei der Anleger Aktien oder andere Anlageinstrumente kaufen und diese über einen langen Zeitraum halten. unabhängig von Marktschwankungen oder Volatilität. Es fällt unter den Bereich des passiven Investierens, da Anleger Aktienkursschwankungen oder andere technische Indikatoren ignorieren.

Er ist der Meinung, dass Investitionen in Aktien kurzfristig nicht auf Kapitalgewinne ausgerichtet sein sollten. Dies sollte mit dem Ziel erfolgen, langfristig Wohlstand zu schaffen. Somit, Die Investition in solide Aktien ist äußerst wichtig, da nur sie den Test der Zeit und mehrerer Marktzyklen bestehen.

Beispiel einer Investition von Warren Buffett mit diesem Ansatz

Seine Investition in Wrigleys Kaugummi ist ein klassisches Beispiel. Er wusste, dass unabhängig von einer zukünftigen technologischen Aufrüstung, das Grundprodukt würde gleich bleiben. Es würde die Kaugewohnheiten oder Vorlieben des Verbrauchers nicht negativ beeinflussen. Somit, er war sich sicher, dass das Produkt den Test der Zeit bestehen würde.

Warren Buffett hielt sehr lange an der Wrigley-Aktie und verkaufte schließlich seinen Anteil an das Unternehmen (Mars) und erzielte mit seinen Investitionen eine mehrfache Rendite. Die ursprüngliche Investition von 2,1 Milliarden US-Dollar stieg zum Zeitpunkt des Verkaufs auf 23 Milliarden US-Dollar.

Bonus! #Nummer 4:Der Kompetenzzirkel

Warren Buffett hat immer die Bedeutung des Kompetenzkreises betont. Um ihn zu zitieren, „Investiere niemals in etwas, das du nicht richtig verstehst“. Somit, tief in die Branche eintauchen, seine Funktionsweise, Beziehung oder Abhängigkeit von globalen oder wirtschaftlichen Faktoren sowie dem Hintergrund des Unternehmens (einschließlich der Glaubwürdigkeit und Stabilität des Managements).

Fazit

Der " Orakel von Omaha “ hält sich an diese Anlagerichtlinien. Beziehen Sie sie in Ihre finanziellen Entscheidungen ein und sehen Sie die Magie. Aber wie die Legende selbst sagt, “ Die Börse ist ein Instrument, um Geld vom Ungeduldigen an den Patienten zu überweisen.“ So, langfristig im Spiel sein. Vergiss nie – Langsam und stetig gewinnt das Rennen.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die in diesem Beitrag geäußerten Ansichten sind die des Autors und nicht die von Groww.