8 Gründe, warum Leerverkäufe bei Aktien eine schlechte Idee für langfristige Anleger sind

Elon Musk, CEO von Tesla Motors, ist berüchtigt für seine umstrittenen Tweets.

Sein jüngstes Ziel waren Leerverkäufer. Musk twitterte, dass Leerverkäufe verboten werden sollten, da dies einen negativen Druck auf das BIP ausübt und Anreize für betrügerisches Verhalten von Anlegern und Aufsichtsbehörden bieten kann.

Während die meisten langfristigen Anleger versuchen, Geld an der Börse zu verdienen, indem sie einzelne Aktien oder börsengehandelte Fonds identifizieren, von denen sie glauben, dass sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnen werden.

Jedoch, gewisse Anleger profitieren tatsächlich von Wetten, deren Aktienkurse sinken, nicht nach oben.

Was ist der Leerverkauf von Aktien?

Leerverkäufe sind eine Strategie, bei der eine Aktie verkauft wird, die der Anleger/Verkäufer nicht besitzt oder geliehen hat.

Gewinne aus Leerverkäufen werden realisiert, wenn der Kurs der Aktie sinkt und der Verkäufer die Aktie zu einem niedrigeren Preis zurückkauft.

Nehmen wir ein Beispiel, um es zu demonstrieren. Angenommen, Sie haben das Firmen-ABC gelesen, und Sie sind sich sicher, dass der Wert sinken wird, und so weiter.

Viele Anleger, die davon überzeugt sind, werden die Aktie einfach nicht berühren. Ein Leerverkäufer, obwohl, Wird handeln.

Zum Beispiel:Die ABC-Aktien des Unternehmens sind derzeit jeweils 100 wert. Der Leerverkäufer kann 20 Aktien von seinem Verleiher oder Broker leihen, und verkaufe sie dann. 100 x 20 =₹2, 000.

Vielleicht fallen die Aktien von ABC auf 80 Yen. Der Leerverkäufer kauft die Aktien zurück und hat einen Gewinn erzielt.

Wie viel?

Brunnen, es gab 20 Aktien, und jede Aktie ging um 20 zurück. ₹20 x 20 Aktien =ein Nettogewinn von ₹400.

In Indien, Leerverkäufe am Kassamarkt können nur untertägig gehalten werden. Auf dem Termin- und Optionsmarkt es kann länger gehalten werden.

Leerverkäufer sind in der Regel risikofreudige Spekulanten oder Anleger, die Verluste aus Long-Positionen in ihrem Portfolio absichern möchten.

Steigt der Aktienkurs entgegen der Erwartung des Verkäufers, dann führt diese Strategie zu unbegrenzten Verlusten, dass es keine festgelegte absolute Grenze für die Höhe der Verluste gibt, die eintreten können.

Leerverkäufe sind daher eine sehr riskante Strategie.

8 Gründe, warum langfristige Anleger Leerverkäufe vermeiden

Leerverkäufe sind eine Herausforderung und riskant und werden in der Regel von langfristigen Anlegern aus folgenden Gründen vermieden:

1. Hohes Risiko

Während Leerverkäufe hohe Renditen versprechen, auch das risiko ist hoch. Wenn Sie mit Aktien handeln, Sie können nur den investierten Betrag verlieren.

So, wenn Sie 1000 Aktien eines bestimmten Unternehmens zu je 20 kaufen, Sie verlieren maximal ₹20, 000, wenn der Aktienkurs auf null fällt.

Jedoch, bei Leerverkäufen, Die Höhe der Verluste, die Sie machen können, ist technisch unbegrenzt, da der Aktienkurs des jeweiligen Unternehmens beliebig ansteigen kann und Sie die Aktien geliehen haben, anstatt sie zu besitzen.

So, Ihr Vorteil ist begrenzt und Ihr Nachteil ist unbegrenzt – genau das Gegenteil von Long-Investitionen.

2. Kurzfristiger Anlagehorizont

Leerverkäufe sind in der Regel eine kurzfristige Strategie, einige Verkäufer sehen sie jedoch als Sell-and-Hold-Strategie mit einem langfristigen Anlagehorizont.

Mit dieser Wahrnehmung, Der langfristige Aufwärtstrend des Marktes wirkt sich gegen den Verkäufer aus, der hohe Margin-Calls erfüllen muss, da die Aktienkurse in der Regel langfristig eine Aufwärtstendenz aufweisen.

3. Leihgebühr

Wie viele Dinge an der Börse, Das Ausleihen von Aktien ist nicht kostenlos.

Leerverkäufer müssen Brokern eine Leihgebühr zahlen.

Bedauerlicherweise, Einige der beliebtesten Aktien unter Leerverkäufern haben einige der höchsten Kreditgebühren.

Wie der Rest des Marktes Leihgebühr schwankt je nach Angebot und Nachfrage, und die Gebühren, die mit einigen der am stärksten leerverkauften Aktien verbunden sind, können auf Jahresbasis 100 % des Handelswertes erreichen.

Diese Kreditgebühren bedeuten, dass Leerverkäufer bereits im Loch beginnen, sobald sie eine Position eingehen.

4. Zahlung von Zinsen

Es gibt auch Kosten, die für Aktienkäufer nicht da sind. Ein Anleger, der Aktien leerkauft, muss Zinsen auf seine geliehenen Aktien zahlen.

Es kann zwar im einstelligen Prozentbereich des in die Short-Position investierten Geldes beginnen, dieser Satz kann im Laufe der Zeit steigen, wenn die Aktie zu einem beliebten Namen wird und die Nachfrage nach geliehenen Aktien steigt.

5. Keine Dividende verdienen

Dividenden sind einer der wichtigsten Vorteile des langfristigen Besitzes hochwertiger Aktien.

Da die leerverkauften Aktien nur geliehen werden, der ursprüngliche Eigentümer hat weiterhin Anspruch auf die Dividendenzahlungen.

Der Leerverkäufer ist dafür verantwortlich, Dividendenzahlungen auf die leerverkauften Aktien an das Unternehmen zu leisten, von dem die Aktie geliehen wurde.

Die Zahlung dieser Dividende ist eine Verpflichtung des Leerverkäufers. Je höher die Dividende einer Aktie ist, desto teurer kann es werden, es leer zu verkaufen.

6. Gefahr von Kurzschlüssen.

Der schlimmste Albtraum eines Leerverkäufers ist ein Marktphänomen, das als Short Squeeze bekannt ist.

Wenn eine Aktie ein hohes Short-Interesse hat, jeder signifikante Anstieg des Aktienkurses kann bei Leerverkäufern Panik auslösen.

Damit Leerverkäufer ihre Positionen glattstellen können, sie müssen zunächst die von ihnen geschuldeten Aktien zurückkaufen. Dass Käufe den Aktienkurs einer Aktie noch weiter in die Höhe treiben können, locken noch mehr Käufe auf dem Markt.

Als die Auswirkungen der Quetschverbindung, Aktienkurse können innerhalb von Tagen oder sogar Stunden in die Höhe schnellen, Leerverkäufern enorme Verluste zufügen.

7. Eine Entscheidung gegen den Markttrend

Aus praktischer Sicht vielleicht hat das beste Argument gegen Leerverkäufe nichts mit Gebühren zu tun, Risiken, Short Squeeze oder Interesse.

Die Geschichte hat gezeigt, dass im Allgemeinen, Aktien haben einen Aufwärtstrend.

Auf lange Sicht, die meisten aktien steigen im preis. Für diese Angelegenheit, auch wenn sich ein Unternehmen über die Jahre kaum verbessert, Die Inflation sollte den Aktienkurs etwas in die Höhe treiben. Das bedeutet, dass Leerverkäufe gegen die Gesamtrichtung des Marktes wetten.

Während Aktienkäufer einfach mitfahren, Leerverkäufer schwimmen gegen den Strom, indem sie auf niedrigere Preise setzen.

8. Regulatorisches Risiko

Regulierungsbehörden können manchmal Leerverkäufe in einem bestimmten Sektor oder sogar auf dem breiten Markt verbieten, um Panik und ungerechtfertigten Verkaufsdruck zu vermeiden.

Solche Aktionen können einen plötzlichen Anstieg der Aktienkurse verursachen, zwingt den Leerverkäufer, Short-Positionen mit großen Verlusten zu decken.

Fazit

Leerverkäufe sollten nicht als Sell-and-Hold-Strategie angesehen werden.

Leerverkäufe haben einen kurzfristigen Horizont und erfordern ein aktives Management, falls der Handel nach Süden geht. so dass der Verkäufer bereit ist, den Handel zu verlassen.

Einer der größten Vorteile, den langfristige Anleger im Laufe der Jahrzehnte genossen haben, sind die bemerkenswert konstanten Renditen, die der Aktienmarkt im Laufe der Zeit erzielt hat.

Deswegen, Leerverkäufe sollten sehr erfahrenen Anlegern überlassen werden, mit großen Portfolios, die plötzliche und unerwartete Verluste leicht absorbieren können.

Viel Spaß beim Investieren!

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