Vermögensverwaltung:Passives vs. aktives Investieren

In den vergangenen Jahren, Es ist eine Vielzahl von Anlagevehikeln entstanden, die es Ihnen ermöglichen, „passiv“ in den Markt zu investieren. Anstatt zu versuchen, den Markt zu schlagen oder das damit verbundene Risiko durch die Auswahl von Vermögenswerten zu verringern, Sie reiten auf dem Markt zum Guten oder zum Schlechten.

Sie können passiv über Indexfonds investieren, oder mit I-Anteilen, die anders handeln, sich aber ähnlich wie Indexfonds entwickeln. Die bekanntesten passiven Investments sind S&P 500 Indexfonds, die in alle 500 Aktien investieren, im gleichen Verhältnis wie der Index. Einige Indexfonds bilden andere Marktindizes nach, wie der internationale MSCI EAFE-Index, der Aktien aus 20 verschiedenen Ländern umfasst, und der Lehman Brothers Aggregate Bond Index.

Indexfonds sind für Investmentgesellschaften relativ einfach zu verwalten, da sie wenig Recherche oder Handel erfordern. Deswegen, ihre Gebühren sind im Allgemeinen viel niedriger als die von aktiv verwalteten Fonds. Auch diese Investitionen sind in der Regel steuergünstig, weil es wenig Portfolioumschlag gibt. (Wie bei allen Aktien- und festverzinslichen Anlagen, jedoch, Indexfonds können riskant sein und ihre Bestände können möglicherweise an Wert verlieren.)

Aktives Investieren hat auch Vor- und Nachteile. Verwenden Sie Ihre eigenen Recherchen oder die Ihres Anlageverwalters, Sie können möglicherweise Wertpapiere auswählen, die die wichtigsten Indizes und den allgemeinen Markt übertreffen. Und wenn Sie viele Wertpapiere besitzen, Ihre Gebühren können mit denen eines passiv verwalteten Portfolios vergleichbar sein.

Indem man Aktien lange genug hält, um kurzfristige Kapitalertragssteuern zu vermeiden, oder in Investmentfonds mit geringen Umsätzen investiert, Sie können auch steuerliche Vorteile erzielen. Ihre Anlagekompetenz und Ihre Fähigkeit, Anlagen auszuwählen, die im Laufe der Zeit, den Markt nach Aufwand übertreffen wird entscheiden, ob die Vorteile eines aktiven Managements die Risiken überwiegen.

Sollten Sie also einer passiven oder aktiven Strategie folgen? Es kann davon abhängen, wie Sie investieren, ob sich Ihr Vermögen auf steuerpflichtigen oder steuerbegünstigten Konten befindet, und ob Sie diese selbst verwalten oder auf Berater angewiesen sind.