Der Unterschied zwischen Aktienhandel auf Pink Sheets und dem OTCBB

Die Aktien bekannter Unternehmen wie General Electric (GE) und Microsoft (MSFT) werden an wichtigen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) und Nasdaq gehandelt. Aber solche Unternehmen müssen gelistet werden. Das bedeutet, dass sie von einer anerkannten und regulierten Börse für Handelszwecke akzeptiert werden, bevor sie tatsächlich an einer wichtigen Börse gehandelt werden.

Eine Aktie, die nicht an einer großen Börse gehandelt wird, wird als außerbörslich (OTC) gehandelt. Dies bedeutet, dass die Aktientransaktionen zwischen Personen abgewickelt werden, die über Telefon- und Computernetzwerke verbunden sind.

Die zentralen Thesen

• Unternehmen werden im OTCBB gelistet, weil sie möglicherweise dekotiert werden oder weil sie die Zulassungsanforderungen wichtiger Börsen nicht erfüllen können.
• Jedes Unternehmen, das im OTCBB gelistet ist, muss die Notierungsanforderungen erfüllen und regelmäßige Einreichungen bei der SEC durchführen.
• Ein in den Pink Sheets gelistetes Unternehmen muss nicht die Mindestanforderungen erfüllen oder Erklärungen bei der SEC einreichen.

Warum Unternehmen im OTCBB gelistet sind

Es gibt zwei Hauptgründe, warum Unternehmen im OTCBB notiert sein können.

Von einer großen Börse gestrichen

Wenn ein Unternehmen mit schwierigen Zeiten konfrontiert ist und die Anforderungen für eine weitere Notierung an der Nasdaq oder NYSE nicht erfüllen kann, es wird aus der Liste genommen. Dies passiert normalerweise bei Unternehmen, die unter finanzieller Belastung stehen und kurz vor der Insolvenz stehen.

Auch wenn sie im OTCBB notiert sind, Unternehmen sind weiterhin verpflichtet, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und dem OTCBB festgelegten Mindestanforderungen an die Securities and Exchange Commission (SEC) einzuhalten. Diese Anforderungen sind wesentlich einfacher zu erfüllen als die der nationalen Börsen. Wenn ein Unternehmen ein Konkursverfahren durchläuft oder bestimmte SEC-Anmeldungen verpasst, dem Tickersymbol des Unternehmens wird ein zusätzlicher Buchstabe hinzugefügt, um die Anleger auf dieses Problem hinzuweisen.

Nicht in der Lage, die Erstnotierungsanforderungen der großen Börsen zu erfüllen

Wenn ein Unternehmen die Erstnotierungsanforderungen der großen Börsen nicht erfüllen kann, es kann sich entscheiden, die Gewässer des OTCBB zu testen, es als Sprungbrett zu verwenden, bevor Sie in die größeren Börsen und Märkte springen.

Wenn ein Unternehmen noch nicht gelistet ist, es wird oft auf den Pink Sheets oder dem Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) gehandelt.

Wie sich Pink Sheets vom OTCBB unterscheiden

Die Pink Sheets unterscheiden sich vom OTCBB. Unternehmen auf den Pink Sheets müssen keine Mindestanforderungen erfüllen oder bei der SEC einreichen. So genannt, weil sie tatsächlich auf rosa Papier gedruckt wurden, die Pink Sheets begannen als täglicher Angebotsservice des National Quotation Bureau (NQS), die 2011 ihren Namen in OTC Markets Group änderte.

Typischerweise Unternehmen stehen auf den Pink Sheets, weil sie entweder zu klein sind, um an einer nationalen Börse gelistet zu werden, oder weil sie ihre Budgets und Bilanzen nicht veröffentlichen wollen. Um eine Einreichung bei der SEC zu vermeiden, einige große ausländische Unternehmen wie Nestle S.A. sind über die Pink Sheets in die amerikanischen Wertpapiermärkte eingedrungen.

Unternehmen, die in den Pink Sheets aufgeführt sind, sind schwer zu analysieren, da es schwierig ist, genaue Informationen über sie zu erhalten. Die Unternehmen auf den Pink Sheets sind in der Regel Penny Stocks und oft Ziel von Kursmanipulationen. Sie sollten nur mit äußerster Vorsicht und nach ausreichender Recherche erworben werden.