Warum es nahezu unmöglich ist, die Finanzmärkte vorherzusagen | [Ihre Marke/Website]

Einige Börsenbegeisterte behaupten, dass sie Finanzmarkttrends mit fantastischer Genauigkeit vorhersagen können.

Trotz der Komplexität des internationalen Finanzwesens versichern sie uns, dass erhebliche Gewinne für uns erreichbar sind, wenn wir ihren Empfehlungen folgen und ihr Verhalten nachahmen.

Aber ist es wirklich möglich, das Verhalten der Finanzmärkte genau vorherzusagen?

Als Experte für die Psychologie der Entscheidungsfindung, der sich auf Komplexitätsforschung spezialisiert hat, hatte ich die Gelegenheit, mein Verständnis der menschlichen Kognition und ihrer Fähigkeit, komplexe Umgebungen in der realen Welt zu kontrollieren, zu vertiefen. Im Moment sind meine Schlussfolgerungen ernüchternd und nicht einfach.

Komplexe Entscheidungen

Nach Ansicht vieler Entscheidungsforscher ist das Verstehen und Bewältigen von Komplexität die größte Herausforderung des digitalen Zeitalters. Komplexität bezieht sich auf die Unsicherheit der Umgebungen, in denen wir täglich Entscheidungen treffen.

Während einige unserer finanziellen Entscheidungen einfach und selbstverständlich erscheinen mögen (Einsparung eines Teils unseres Einkommens, Festlegung eines Budgets, Rückzahlung einer Schuld), ist das Umfeld, in dem diese Entscheidungen getroffen werden, unvorhersehbar.

Die Strategien, die wir anwenden, sind sicherlich nicht unfehlbar; Unser Wissen ist keine Garantie für unseren Erfolg und die Auswirkungen jeder unserer Entscheidungen sind ungewiss und einzigartig. Dies erklärt, warum die Umgebungen, in denen wir alltägliche Entscheidungen treffen, tatsächlich sehr komplex sind. Dazu gehören viele miteinander verbundene Faktoren, die sich ständig ändern, mit oder ohne unser Eingreifen. Ganz zu schweigen davon, dass die Ziele, die wir verfolgen, oft selbst widersprüchlich sind.

Wie können wir beispielsweise die Anlagerenditen maximieren und gleichzeitig das Risiko von Marktschwankungen minimieren?

Angesichts finanzieller Komplexität

Angesichts der finanziellen Komplexität tendiert die menschliche Erkenntnis dazu, einen reduktionistischen Ansatz bei der Informationsverarbeitung zu bevorzugen, der manchmal als „Tunneling“ bezeichnet wird. Angesichts der Informationsüberflutung, die durch Komplexität entsteht, neigen wir dazu, uns auf einen oder einige wenige spezifische Aspekte einer Situation zu konzentrieren und nicht auf alle verfügbaren Informationen, weil zu viele Informationen Informationen zerstören. Mit anderen Worten:Wir nehmen Abkürzungen. Und wissen Sie was? Diese vereinfachenden Denkweisen können zu voreingenommenen Entscheidungen führen.

Wir machen oft den Fehler, die schlechte Wertentwicklung unseres Aktienportfolios auf ein einzelnes Ereignis zurückzuführen, das uns besonders in Erinnerung geblieben ist. Wir glauben fälschlicherweise, dass unsere Investitionen linear wachsen werden, obwohl sie in Wirklichkeit anfällig für exponentielle Schwankungen sind, die durch Krisen und unerwartete Ereignisse verursacht werden. Wir reagieren schlecht auf erfolglose Investitionen, indem wir uns auf die Konsequenzen konzentrieren, die unsere finanziellen Schwierigkeiten erklären könnten, anstatt unser Verständnis dafür zu vertiefen, warum das Unternehmen, in das wir blindes Vertrauen gesetzt haben (oder die Branche, in der es tätig ist), Schwierigkeiten hat.

Schließlich – und das liegt in der Natur des Menschen – neigen wir dazu, die Verantwortung für unser Versagen externen Faktoren zuzuschreiben, die außerhalb unserer Kontrolle liegen. Beispielsweise könnten wir versucht sein, die Verluste bestimmter Unternehmen im Tourismussektor auf schlechte Wetterbedingungen im Sommer zurückzuführen. Dabei übersehen wir jedoch die Bedeutung der Qualität der von den Unternehmen angebotenen Produkte und Dienstleistungen oder der Gastfreundschaft ihrer Mitarbeiter.

Und Marktbegeisterte in all dem?

Meine jüngste Arbeit unterstützt die Literatur zur Lösung komplexer Probleme:Ob wir Experten oder Anfänger sind, das Verstehen und Beherrschen von Komplexität ist eine gewaltige Herausforderung.

Viele Marktbegeisterte werden größere Fähigkeiten bei der Entwicklung einer Anlagestrategie, der Verwaltung eines Portfolios oder dem Zugang zu bestimmten Anlagen an den Tag legen.

Es ist jedoch ein Fehler anzunehmen, dass sie das unsichere Verhalten der Märkte vorhersagen können. Dabei geht es nicht unbedingt um Finanzwissen, sondern um die natürlichen Grenzen der menschlichen Erkenntnis angesichts von Komplexität.

Angesichts der internationalen Finanzwelt gibt es eine „Mauer der Komplexität“, über die es besonders schwierig ist, voranzukommen, und wir alle unterliegen Voreingenommenheit und Fehlern.

Wie kommen wir da durch?

Trotz der vielen Herausforderungen, die die finanzielle Komplexität mit sich bringt, gibt es Licht am Ende des Tunnels, vorausgesetzt, wir wissen, was zu tun ist. Obwohl noch viele Studien durchgeführt werden müssen, bleiben die Forscher hinsichtlich spezifischer Methoden optimistisch, die uns bereits dabei helfen können, fundiertere Entscheidungen zu treffen.

1. Lernen Sie, in Systemen zu denken

Systemdenken ist eine Art, die Realität wahrzunehmen, die uns hilft, komplexe Umgebungen der realen Welt besser zu verstehen und mit ihnen zu arbeiten.

Ganz gleich, ob Sie lernen möchten, wie Sie Ihr Budget besser verwalten oder sinnvoll an der Börse investieren möchten:Machen Sie es sich zur Gewohnheit, visuelle Darstellungen der finanziellen Herausforderungen zu zeichnen, die Sie bewältigen möchten.

Mithilfe von Ursache-Wirkungs-Diagrammen, die einfache Symbole verwenden (ein +-Zeichen, um eine Änderung in die gleiche Richtung zwischen zwei Faktoren anzuzeigen, und ein –-Zeichen, um entgegengesetzte Änderungen anzuzeigen), können Sie das Ausmaß und den Umfang eines Problems schnell veranschaulichen, indem Sie die Beziehungen zwischen den Teilen desselben Systems darstellen.

Aber täuschen Sie sich nicht, einige Faktoren sind schwer vorherzusagen.

Kurz gesagt:Lernen Sie, über die „Konsequenzen der Konsequenzen“ Ihrer Entscheidungen nachzudenken, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

Ein vereinfachtes Ursache-Wirkungs-Diagramm:In den Holzaktienmarkt investieren (oder nicht)? (Benoît Béchard), Autor bereitgestellt (keine Wiederverwendung)

2. Seien Sie mutig, tolerieren Sie Unsicherheit

Lernen Sie, Situationen zu tolerieren, für die es auf den ersten Blick keine klare Lösung gibt und die Sie im Zweifel lassen.

Finanzmärkte sind unvorhersehbar und schlecht strukturiert, was zu „bösen Problemen“ führt.

In diesen Umgebungen ist Mehrdeutigkeit die Norm. Wenn wir die Unsicherheit annehmen, können wir Probleme in Chancen umwandeln, anstatt voreilige Entscheidungen zu treffen oder uns in Untätigkeit zu verstricken.

Es gibt keine „richtige“ Lösung für ein komplexes Finanzproblem. Nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um Ihre Optionen zu prüfen.

3. Testen Sie Ihre Überzeugungen und Vorurteile

Versuchen Sie nicht, Finanzinformationen auf der Grundlage einer Annahme zu recherchieren und zu interpretieren, die Ihnen am Herzen liegt. Konfrontieren Sie Ihre vorgefassten Meinungen mit Quellen, die Sie normalerweise nicht konsultieren würden, weil sie die gegenteilige Position vertreten.

Was würde ein Freund oder Kollege sagen, den Sie mögen, der aber grundsätzlich anderer Meinung ist als Sie?

4. Vertraue nicht dem, was dir leicht in den Sinn kommt

Der Besuch einer inspirierenden Konferenz zum Thema nachhaltiges Wirtschaften oder das aufmerksame Zuhören einer Fernsehreportage über Finanzethik ist keine Garantie dafür, dass die daraus resultierenden Informationen bei der Entscheidung, die Sie treffen müssen, hilfreich sein werden.

Obwohl diese Informationen möglicherweise leichter aus dem Gedächtnis abzurufen sind, sind sie nicht unbedingt relevant. Überschätzen Sie nicht die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses, nur weil Sie es sich sehr detailliert vorstellen können.

Holen Sie sich Informationen aus mehreren Quellen und überprüfen Sie deren Zuverlässigkeit.

Was nun?

Ohne die nötige Übung kann man in keinem Bereich kompetent werden. Daher ist es wichtig, dass Sie persönlich in die Welt der Finanzen eintauchen.

Durch Erfahrung entwickeln Sie Ihre Fähigkeiten, um Komplexität besser einschätzen zu können. Um Ihnen dabei zu helfen, ist es eine gute Idee, die Unterstützung eines kompetenten Fachmanns in Anspruch zu nehmen, der Sie durch diesen hochkomplexen Prozess führt.

Aber denken Sie daran:Wenn es um Komplexität geht, sind Sie ein Mensch, ebenso wie diejenigen, die behaupten, die Zukunft lesen zu können.