Die Vorteile ernten:So üben Sie Aktienoptionen aus

Um Top-Talente anzuziehen und zu halten, bieten immer mehr Unternehmen Aktienoptionen als Teil ihres Leistungspakets an. Die Mitarbeiter erhalten keine Aktien direkt, sondern haben die Möglichkeit, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Dieser Leitfaden zeigt Ihnen, wie Sie Aktienoptionen ausüben, damit Sie Ihre Vorteile voll ausschöpfen können.

Was sind Aktienoptionen?

Aktienoptionen gewähren Anlegern das Recht, Aktien einer Aktie zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie müssen niemals Aktienoptionen ausüben, aber Anleger möchten möglicherweise von einem niedrigeren Preis profitieren und sich einen Vermögenswert mit einem Abschlag sichern.

Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen:Stock Puts und Stock Calls. Stock Puts sind im Grunde eine Wette darauf, dass der Kurs einer Aktie fallen wird, während ein Call eine Wette darauf ist, dass der Kurs steigt.

Employee Stock Options (ESOs) sind technisch gesehen eine Art Call-Option. Arbeitgeber bieten ESOs als Teil eines größeren Leistungspakets an, das es Mitarbeitern ermöglicht, einen Rabatt auf die Unternehmensaktien des Unternehmens zu erhalten, was eine Möglichkeit sein kann, Neueinsteigern den Markteintritt zu erleichtern.

Wie funktionieren Aktienoptionen?

Bei Aktienoptionen kann die Ausübung Ihrer Rechte je nach Unternehmen unterschiedlich verlaufen. Im Allgemeinen dürfen Sie Aktien nach einer anfänglichen Sperrfrist kaufen, und Sie haben Zugriff auf diese Optionen, solange das Unternehmen dies zulässt.

Was ist die Optionsgewährung?

Die Optionsgewährung dient als Vertrag zwischen Ihnen und der ausgebenden Partei. Die Optionsgewährung beschreibt Dinge wie:

• Der vordefinierte Aktienkurs
• Die Dauer der Sperrfrist
• Die Frist für die Ausübung von Aktienoptionen
• Alle zusätzlichen Geschäftsbedingungen

Auch hier variieren die Bedingungen je nach Unternehmen, aber die Optionsgewährung hilft Ihnen dabei, Ihre genauen Rechte und Pflichten in Bezug auf Ihre Aktienoptionen zu verstehen.

Was ist der „Ausübungspreis“?

Der „Ausübungspreis“ bezieht sich auf den vorher festgelegten Preis der Aktie. Damit die Ausübung von Aktienoptionen einen guten Wert darstellt, werden Anleger ihre Optionen ausüben, wenn der Ausübungspreis unter dem aktuellen Wert der Aktien liegt.

Wenn beispielsweise Unternehmensaktien zu 150 $ pro Aktie gehandelt werden, der Mitarbeiter jedoch Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 100 $ pro Aktie hat, wäre dies ein guter Zeitpunkt, um diese Optionen auszuüben.

Was ist die Sperrfrist?

In den meisten Fällen können Sie Ihre Aktienoptionen erst nach einer anfänglichen „Erdienungsfrist“ ausüben. Dieser Zeitraum kann von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sein, aber viele Arbeitgeber erwarten, dass ihre Mitarbeiter mindestens ein Jahr im Unternehmen bleiben oder bestimmte berufliche Benchmarks erreichen, bevor sie Aktienoptionen ausüben.

Die „Vesting Cliff“ bezieht sich auf das Ende dieser anfänglichen Wartezeit. Sobald Sie diesen Punkt erreicht haben, können Sie Ihre Aktienoptionen so lange ausüben, wie es das Unternehmen zulässt.

Was ist Frühsport?

In einigen Fällen können Anleger ihre Aktienoptionen vor Ablauf der Sperrfrist ausüben. Dies wird in Ihrer Optionsgewährung angegeben.

Einerseits ermöglicht Ihnen dies gewisse Steuervorteile. Wenn Sie beispielsweise Ihre Haltedauer früher beginnen, können Sie besser sicherstellen, dass Sie die niedrigere langfristige Kapitalertragsteuer zahlen, wenn Sie diese Vermögenswerte verkaufen.

Andererseits kann es riskant sein, Ihre Aktienoptionen früher auszuüben. Schließlich wissen Sie nicht unbedingt, ob und um wie viel Ihre Unternehmensaktie in naher Zukunft steigen wird.

Kann ich Aktienoptionen ausüben, nachdem ich mein Unternehmen verlassen habe?

Ihre Optionsgewährung legt eine Frist für die Ausübung von Aktienoptionen fest. In einigen Fällen können Sie diese Optionen nur für einen bestimmten Zeitraum ausüben. In anderen Fällen können Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, solange Sie im Unternehmen sind.

Andere Unternehmen bieten eine großzügige Post-Term Exercise (PTE)-Periode an. Das heißt, auch wenn Sie das Unternehmen verlassen, können Sie Aktienoptionen jederzeit vor Ablauf dieser PTE-Periode ausüben.

Ausübung von Aktienoptionen

Als Investor können Sie Aktienoptionen auf drei Arten ausüben:

1. Barzahlung (Ausübung und Halten)

Dies ist der direkteste Weg. Um Ihre Aktienoptionen auszuüben, verwenden Sie Ihre eigenen Mittel, um Aktien zu kaufen und alle zu behalten.

Wie bei jeder Investition birgt diese Praxis ein gewisses Risiko. Und es gibt einige vereinzelte Berichte von Startups, die Mitarbeiter unter Druck setzen, ihre Optionen auszuüben, was gelinde gesagt unethisch ist. Dennoch kann dies eine großartige Möglichkeit sein, Ihren Notgroschen aufzufüllen oder einfach einen potenziell profitablen Investitionsansatz zu nutzen.

2. Bargeldlos (Ausübung und Sell to Cover)

Einige Unternehmen erlauben Ihnen, Ihre Optionen auszuüben, verkaufen aber genug von Ihren Aktien, um den Kaufpreis und alle anfallenden Gebühren oder Steuern zu decken.

Der Vorteil liegt auf der Hand:Sie können die Verwaltungskosten der Investition amortisieren und die restlichen Anteile behalten oder ganz verkaufen. Dies ist jedoch nicht bei jeder Optionsgewährung möglich. Überprüfen Sie daher Ihren Vertrag, bevor Sie Aktienoptionen ausüben.

3. Bargeldlos (Ausübung und Verkauf)

In anderen Fällen könnten Sie Ihre Optionen ausüben und sie alle in derselben Transaktion verkaufen. Das Geld, das Sie verdienen, deckt die Anschaffungskosten, und der Rest des Geldes gehört Ihnen.

Dies könnte eine gute Strategie sein, wenn Sie nicht an den Aktien Ihres Unternehmens interessiert sind, aber diese Optionen nutzen möchten, um in eine andere einzelne Aktie zu investieren.

Wann werden Aktienoptionen ausgeübt?

Zu wissen, wie man Aktienoptionen ausübt, ist nicht immer so wichtig wie zu wissen, wann man diese Optionen ausübt. Hier sind einige Richtlinien, die Sie als Grundlage für Ihre Entscheidung verwenden können.

Wenn es Ihnen erlaubt ist

Denken Sie daran:Sie können Aktienoptionen nur innerhalb eines bestimmten Zeitraums ausüben. Sofern Sie keine vorzeitigen Optionen in Ihrer Optionsgewährung angegeben haben, müssen Sie auf Ihre Vesting Cliff warten, um Ihre Optionen auszuüben.

Sie müssen Ihre Optionen auch vor dem Ende Ihres Post-Term-Use-Periode (PTE) ausüben, kurz nachdem Sie Ihr Unternehmen verlassen haben.

Wenn Ihre Optionen einen Wert haben

Aktienoptionen haben nur dann einen Wert, wenn der Ausübungspreis unter den Marktpreis der Aktie fällt. Aber versierte Anleger möchten vielleicht auch den Wert der Unternehmensaktien im Auge behalten, um sicherzustellen, dass sich die Investition überhaupt lohnt. Schließlich ist es möglich, dass die Aktie einen guten Wert hat, aber nur begrenztes Potenzial für bedeutendes zukünftiges Wachstum bietet.

Wenn Ihr Unternehmen öffentlich ist

Ihr Unternehmen muss nicht börsennotiert sein, um Aktienoptionen auszuüben, aber da private Unternehmen nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden, müssen Sie die Gebühren zahlen, um den Kauf zu finanzieren. Und sobald Sie diese Aktien gekauft haben, haben sie eine sehr geringe Liquidität, was die Auszahlung erheblich erschwert.

Sie sollten abwarten, ob Ihr Unternehmen an die Börse geht, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben.

Wenn es für Ihre Steuern sinnvoll ist

In der Regel wird das „Schnäppchen“-Element Ihrer Aktienoptionen in dem Jahr, in dem Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, mit Einkommensteuersätzen besteuert. Dies könnte Sie möglicherweise in eine höhere Einkommenssteuerklasse drängen, als wenn Sie nur Ihr Jahresgehalt geltend machen würden.

Für einige mag es sinnvoll sein, Ihre Aktienoptionen früh in Ihrer Anstellung bei einem Unternehmen auszuüben, wenn Ihr Gehalt niedrig genug ist, dass Sie nicht in eine höhere Gehaltsklasse geraten. Aber für andere kann es sinnvoll sein, zu warten, bis Ihr Gehalt steigt, da die Aktienoptionen Ihre Gehaltsklasse nicht wesentlich beeinflussen.

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