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Interessiert an Investitionen in Afrika? Hier ist wie

Afrikas Reise von der Zeit an, als es auf dem Cover von als „Der hoffnungslose Kontinent“ bezeichnet wurde Der Ökonom im Mai 2000 bis Dezember 2011, als die gleiche Publikation „Africa Rising“ auf das Cover setzte (und dann „Aspiring Africa“ im März 2013) war alles andere als langweilig. Afrika ist zum neuesten Ziel für Investoren aus Schwellenländern geworden. Ab 2000, nach Angaben des Weltwirtschaftsforums, "Die Hälfte der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt befand sich in Afrika." Ghana und Äthiopien verzeichneten 2018 ein reales BIP-Wachstum von über 8 %.

Die zentralen Thesen

  • In den letzten 20 Jahren, Afrika gilt in Bezug auf sein finanzielles Potenzial nicht mehr als "hoffnungsloser Kontinent", zu einer interessanten Perspektive für Schwellenländeranleger.
  • Der Kontinent verfügt über umfangreiche natürliche Ressourcen, eine junge und immer besser ausgebildete Belegschaft, mehr Stabilität in der Regierungsführung, und mehr Aussichten auf Wirtschaftswachstum als in den vergangenen Jahren.
  • Für neue Investoren, die eine kleine Investition tätigen möchten, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds sind am sinnvollsten.
  • Erfahrenere Anleger können auch American Depositary Receipts (ADRs) als Möglichkeit zur Teilnahme in Betracht ziehen.

Riesige natürliche Ressourcen

Der afrikanische Kontinent ist unglaublich reich an natürlichen Ressourcen. Es hat riesige, ungenutzte Erdgas- und Ölreserven (10 % der Weltreserven) und weitgehend ungenutzte Wasserkraft. Es ist die Heimat von riesigem Gold, Platin, Uran, Eisenerz, Kupfer- und Diamantreserven. Zur Zeit, nur 10 % des Ackerlandes Afrikas werden kultiviert, dennoch umfasst es rund 60 % des weltweit kultivierbaren Landes. Als solche, Afrika ist zu einem Magneten für ausländische Direktinvestitionen (FDI) geworden.

Afrika hat auch den Vorteil einer großen und relativ billig ausgebildeten Arbeitskraft. Der Kontinent befindet sich in einem demografischen Wandel, mit Jugend als Thema; Es gibt einen sehr hohen Anteil von Afrikanern zwischen 20 und 30 Jahren mit weniger abhängigen Personen – sowohl alt als auch jung – die sich im nächsten Jahrzehnt entwickeln werden.

Es gibt Stabilität in Bezug auf die Governance; Die Länder, in denen schreckliche Unruhen herrschten, haben sich als Erfolgsgeschichten herausgestellt. Es gibt bessere Richtlinien, Der Handel hat sich verbessert und damit auch das Geschäftsumfeld.

Nach Angaben des Weltwirtschaftsforums bis 2030, über 40% der Afrikaner werden der Mittel- oder Oberschicht angehören, und es wird eine höhere Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen geben. Im Jahr 2030, Der Konsum der privaten Haushalte wird voraussichtlich 2,5 Billionen US-Dollar erreichen. mit 1,1 Billionen US-Dollar mehr als doppelt so hoch wie im Jahr 2015.

Ein Großteil dieser 2,5 Billionen US-Dollar wird in drei Ländern ausgegeben:Nigeria (20%), Ägypten (17 %) und Südafrika (11 %). Aber Algerien, Angola, Äthiopien, Ghana, Kenia, Marokko, Sudan, und Tunesien wird Unternehmen anziehen, die neue Märkte erschließen möchten. Die Sektoren, die in den nächsten 30 Jahren voraussichtlich am stärksten wachsen werden, sind Lebensmittel und Getränke, Bildung und Transport, Gehäuse, Konsumgüter, Gastfreundschaft und Erholung, Gesundheitspflege, Finanzdienstleistungen, und Telekommunikation.

Aktien spiegeln die Wirtschaft wider

In Subsahara-Afrika gibt es rund 29 Börsen, die 38 Länder repräsentieren, darunter zwei regionale Börsen. Diese Börsen weisen große Unterschiede in Bezug auf Größe und Handelsvolumen auf. Der Kontinent hat eine Handvoll prominenter Börsen und viele neue und kleine Börsen, die sich durch kleine Handelsvolumina und wenige börsennotierte Aktien auszeichnen. Alle Länder unternehmen Anstrengungen, um ihren Austausch zu fördern, indem sie die Aufklärung und das Vertrauen der Anleger verbessern. Verbesserung des Zugangs zu Geldern, und die Verfahren transparenter und standardisierter zu gestalten. Die folgende Tabelle zeigt die dollarbereinigten Renditen (Stand 2018) ausgewählter Börsen in Subsahara-Afrika ( alphabetisch geordnet ).

AKTIENMARKT 1M 1Y 3Y 5Y 10Y Jahresverlauf Börse Botswana-1,2%-13,6%-24,9%-28,7%-31,0%-18,5%BRVM-10,4%-25,2%-39,7%-28,7%-18,2%-31,0%Dar es Salaam Börse-2,2%-4,0 %-18,5%-21,5 %9,0 %-15,8%Ägyptische Börse-9,7%-9,0%-20,9%N/AN/A-12,3%Ghana Stock Exchange-6,0%8,9%10,3%-38,8%N/A3,5% Börse Johannesburg-10,0%-19,4%-15,3%-26,4%58,3%-31,0%Börse Lusaka-0,5%-13,7%-3,8%-51,3%-37,3%-16,1%Börse Malawi-3,0%33,1%31,8 %18,3%N/A28,0%Nairobi Securities Exchange-4,5%-9,2%5,2%-9,1%73,1%-14,5%Namibian Stock Exchange-2,4%1,1%20,5%30,2%171,8%-12,6%Nigerian Stock Exchange-1,1 %-12,2%-39,0%-62,2%-71,7%-15,8%Ruanda Börse-2,5%-4,6%-36,4%N/AN/A-6,5%Börse von Mauritius0,3%1,9%23,7%-1,9% 61,3%0,1%Uganda Securities Exchange-3,4%1,7%-8,9%-26,7%32,9%-13,4%Simbabwe Stock Exchange28,9%-0,6%291,4%144,2%N/A58,1%S&P500-6,9%5,3%30,4% 54,4%184,2%1,4

Quelle:investinafrica.com

So investieren Sie

Afrikanische Aktienmärkte gibt es in verschiedenen Geschmacksrichtungen, und sie erfordern ein tiefes Verständnis, um die geeignete Börse auszuwählen. Die Investition über einen Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) ist die bessere Wahl für Kleinanleger, die ein bisschen Subsahara-Afrika probieren möchten.

Direkter Zugang

Der direkte Zugang zu afrikanischen Aktien besteht darin, ein lokales Brokerkonto zu eröffnen. Das kann etwas kompliziert sein, da Anleger Aktien in die engere Auswahl nehmen müssen, sowie Börsen. Einige der Maklerfirmen, die sich an ausländische Investoren richten, die an einem einzigen Land interessiert sind, sind:

Tansania:Orbit-Wertpapiere, Vertex-Wertpapiere;

Kenia:Faida Investment Bank;

Ghana:CAL-Broker, FirstBanc Brokerage Services und Stanbic Bank Ghana Brokerage

Nigeria:Zenith-Wertpapiere, Meristem- und Cowry-Wertpapiere;

Simbabwe:EFE Securities und Lynton Edwards;

Südafrika:Nedbank Online Trading und Sanlam iTrade.

Einige der bemerkenswerten Unternehmen an verschiedenen Börsen sind KenolKobil Ltd., Dangote Zement AG, CRDB-Bank, Nationale Mikrofinanzbank (NMB), Afrikanische Allianz, Bank von Kigali, Bralirwa Ltd., Eigenkapitalbank, KCB-Bank, ARM-Zement, Ökobank, UBA AG, CIC-Versicherung, Britam, Courteville Business Solutions PLC und Naspers Ltd.

Die Johannesburg Stock Exchange (JSE) ist nach Marktkapitalisierung die größte Börse in Afrika.

ETFs und Investmentfonds

Die Investition über ETFs und Investmentfonds bietet den integrierten Vorteil der Einfachheit (gehandelt an US-Börsen), Diversifizierung und professionelles Management. Einige der prominentesten sind:

  • Der Market Vectors Africa Index ETF (AFK), die einige der größten und liquidesten Aktien in Afrika abbildet. Es hält etwa 114 Aktien und hat eine Länderallokation von Ägypten (21,4%). Südafrika (20,7%), Nigeria (15%), Vereinigtes Königreich (12,6%) und Marokko (6,6%).
  • Der SPDR S&P Middle East &Africa ETF (GAF) ist zu 78,39% Südafrika zugeteilt, gefolgt von den Vereinigten Arabischen Emiraten (8,23%), Katar (7,72%), Ägypten (3,97%) und Marokko (1,61%).
  • Der iShares MSCI South Africa Index (EZA) ist zu 99,5 % mittelgroßen und großen Unternehmen in Südafrika aus den Finanz-, zyklische Konsumgüter und Telekommunikationsdienstleistungen.
  • Der Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) bietet Zugang zu Ägypten, die drittgrößte Volkswirtschaft Afrikas, mit einer Zuteilung von rund 85 %. Der Rest wird zur geografischen Diversifizierung über Luxemburg verteilt, Kanada, und Irland.
  • Der Global X Nigeria Index ETF (NGE) konzentriert sich auf Nigeria mit Finanzwerten, Konsumgüter, Energie, Materialien, und Industrie als die Top-Branchen.
  • Der Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50:SJ) ist ein in Südafrika domizilierter ETF. Der börsengehandelte Fonds investiert in 50 repräsentative Unternehmen auf dem gesamten afrikanischen Kontinent, ohne Südafrika, über 15 afrikanische Börsen.

Zu den Investmentfonds, die in Afrika investieren, gehören der Alquity Africa Fund (ALQAFBG:LX), Investec Pan Africa (INVPNAS:GU), Neptune Investment Funds II – Neptune Africa Fund (NEPAFRB:LN), JPM Africa Equity (JPMAACU:LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) und Nile Pan-Africa Fund A (NAFAX).

Für Marktteilnehmer, die neu in afrikanische Unternehmen investieren, Investmentfonds und ETFs sind die sicherste Wette, gefolgt von den American Depositary Receipts ausgewählter Unternehmen.

UAW

American Depositary Receipts (ADRs) sind eine gute Möglichkeit für Anleger in den Vereinigten Staaten, ausgewählte afrikanische Aktien auszuwählen, die an US-Börsen gehandelt werden. Viele davon sind natürliche Ressourcenspiele, wie AngloGold Ashanti (AU), DRD-Gold (DRD), Goldfelder (GFI), Harmoniegold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold und Sasol (SSL). Alle zuvor genannten Unternehmen sind im Bergbau, mit Ausnahme von Sasol, die im Öl- und Gasgeschäft tätig ist. Zusätzlich, MiX Telematics (MIXT) ist im Logistiktechnologiegeschäft tätig. Es gibt ein breiteres Universum afrikanischer Aktien, die auf dem Pink Sheets- oder Over-the-Counter (OTC)-Markt gehandelt werden. Pink Sheets sind weniger reguliert und werden in geringen Mengen gehandelt.

Die Quintessenz

Afrika hat noch viel zu bekämpfen. Politische und soziale Unruhen, Mangel an Infrastruktur und Armut sind häufige Probleme. Aber das Gesamtbild zeigt den Fortschritt des Kontinents; zunehmend, Es herrscht politische Stabilität, Wirtschaftswachstum, und Fortschritte in seinen Bankensystemen, mit besserer Buchhaltung und Transparenz. Die Nachfrage der wachsenden Mittelschicht steigt. und lokale Unternehmen füllen diesen Bedarf aus. Niemand kann den Wachstumspfad mit Genauigkeit vorhersagen, aber Subsahara-Afrika ist auf Wachstum eingestellt.

Offenlegung:Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments keine der genannten Aktien/Fonds.

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