Hamptons-Effekt

Was ist der Hamptons-Effekt?

Der Hamptons-Effekt bezieht sich auf einen Rückgang des Handels, der kurz vor dem Labor Day-Wochenende auftritt, gefolgt von einem erhöhten Handelsvolumen, wenn Händler und Anleger vom langen Wochenende zurückkehren. Der Begriff bezieht sich auf die Idee, dass viele der großen Händler an der Wall Street die letzten Sommertage in den Hamptons verbringen. ein traditionelles Sommerziel für die Elite von New York City.

Das erhöhte Handelsvolumen des Hamptons-Effekts kann positiv sein, wenn es in Form einer Rallye stattfindet, während Portfoliomanager Trades platzieren, um die Gesamtrenditen gegen Ende des Jahres zu festigen. Alternative, der Effekt kann negativ sein, wenn sich Portfoliomanager für Gewinnmitnahmen entscheiden, anstatt ihre Positionen zu eröffnen oder aufzustocken. Der Hamptons-Effekt ist ein Kalendereffekt, der auf einer Kombination aus statistischer Analyse und anekdotischem Beweismaterial basiert.

Die zentralen Thesen

• Der Hamptons-Effekt bezieht sich auf einen Rückgang des Handels, der kurz vor dem Labor Day-Wochenende auftritt, gefolgt von einem erhöhten Handelsvolumen, wenn Händler und Anleger vom langen Wochenende zurückkehren.
• Die Hamptons sind ein traditionelles Sommerziel für wohlhabende New Yorker Händler.
• Das erhöhte Handelsvolumen des Hamptons-Effekts kann positiv sein, wenn es in Form einer Rallye stattfindet, während Portfoliomanager Trades platzieren, um die Gesamtrenditen gegen Ende des Jahres zu festigen.
• Es handelt sich um einen Kalendereffekt, der auf einer Kombination aus statistischer Analyse und anekdotischem Beweismaterial basiert.
• Der Hamptons-Effekt und andere ähnliche Anomalien, die aus Daten konstruiert werden können, sind interessante Ergebnisse. aber ihr Wert als Anlagestrategie ist für den durchschnittlichen Anleger nicht von Bedeutung.

Der statistische Fall für den Hamptons-Effekt

Der statistische Fall für den Hamptons-Effekt ist für einige Sektoren stärker als für andere. Mit einer marktweiten Kennzahl wie dem Standard &Poor's 500 der Hamptons-Effekt zeichnet sich durch eine etwas höhere Volatilität mit einem kleinen positiven Effekt je nach verwendetem Zeitraum aus. Jedoch, Es ist möglich, Daten auf Sektorebene zu verwenden und einen Fall zu erstellen, der zeigt, dass ein bestimmtes Aktienprofil nach dem langen Wochenende bevorzugt wird.

Zum Beispiel, der Fall, dass defensive Aktien, die konsistente Leistungsträger sind, ähnlich wie Lebensmittel und Versorgungsunternehmen, werden zum Jahresende bevorzugt und deshalb, Profitieren Sie vom Hamptons-Effekt.

Handelsmöglichkeiten

Wie bei jedem Markteffekt ein Muster zu finden und zuverlässig von einem Muster zu profitieren, sind zwei verschiedene Dinge. Die Analyse eines Datensatzes wird fast immer interessante Trends und Muster aufdecken, wenn sich die Parameter ändern. Der Hamptons-Effekt lässt sich durchaus aus Marktdaten konstruieren, wenn Anpassungen an den Zeitraum und die Art der Aktie vorgenommen werden. Für Anleger stellt sich die Frage, ob der Effekt groß genug ist, um nach Gebühren einen echten Performancevorteil zu erzielen, Steuern, und Spreads werden berücksichtigt.

Für einen Einzelinvestor Bei Marktanomalien ist die Antwort oft negativ. Der Hamptons-Effekt und andere ähnliche Anomalien, die aus Daten konstruiert werden können, sind interessante Ergebnisse. aber ihr Wert als Anlagestrategie ist für den durchschnittlichen Anleger nicht von Bedeutung. Auch wenn ein Markteffekt konsistent erscheint, sie kann sich schnell auflösen, wenn Händler und institutionelle Anleger Strategien umsetzen, um Arbitragemöglichkeiten zu nutzen.