Russell 3000-Index

Was ist der Russell 3000-Index?

Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von FTSE Russell verwaltet wird und ein Engagement im gesamten US-Aktienmarkt bietet.

Der Index bildet die Wertentwicklung der 3, 000 größte in den USA gehandelte Aktien, die etwa 98 % aller in den USA eingetragenen Aktienwerte ausmachen.

Die zentralen Thesen

• Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex.
• Der Index bildet die Wertentwicklung der 3, 000 größte in den USA gehandelte Aktien, die zusammen rund 98 % aller in den USA eingetragenen Aktien ausmachen.
• Der Russell 3000 Index dient als Basis für eine breite Palette von Marktindizes, wie der Large-Cap Russell 1000 und der Small-Cap Russell 2000 Index.
• Large-Cap-Aktien steuern einen Großteil der Indexperformance, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden.

Den Russell 3000-Index verstehen

Der Russell 3000 Index dient als Baustein für eine breite Palette von Finanzprodukten, Dazu gehören der Large-Cap Russell 1000 und der Small-Cap Russell 2000 Index. Die größte 1, 000 im Russell 3000 indexierte Aktien bilden den Russell 1000, während der Russell 2000 eine Teilmenge der kleinsten 2 ist, 000 Komponenten.

Der Russell 3000 misst die Leistung der größten 3, 000 US-Unternehmen, die etwa 98 % des investierbaren US-Aktienmarktes repräsentieren. Der Russell 3000 Index ist so aufgebaut, dass er einen umfassenden, unvoreingenommen, und stabiles Barometer des breiten Marktes und wird jährlich vollständig neu zusammengestellt, um sicherzustellen, dass neue und wachsende Aktien aufgenommen werden.

Ein wesentlicher Teil des zugrunde liegenden Index wird durch Wertpapiere der Finanz-, Ermessensspielraum für Verbraucher, Gesundheitspflege, und Technologiesektoren. Die Gewichtung des Technologiesektors im Index hat in den letzten zehn Jahren stetig zugenommen, da sich viele Unternehmen an eine zunehmend technologieorientierte Wirtschaft angepasst haben. Die größten Beteiligungen umfassen Technologiegiganten wie Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), und Amazon (AMZN).

Ab Juni 2021, die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Index liegt bei 416 Milliarden US-Dollar und der Median bei 2,4 Milliarden US-Dollar.

Rekonstitution des Russell-Index

Die Russell U.S. Indizes sollen den sich ständig verändernden US-Aktienmarkt widerspiegeln. und der jährliche Rekonstitutionsprozess ist entscheidend für die Aufrechterhaltung einer genauen Darstellung. Wenn die Indizes wiederhergestellt werden, die Breakpoints zwischen Large-Cap-, Midcap, und Small-Cap-Aktien werden neu definiert, um sicherzustellen, dass die im Vorjahr aufgetretenen Marktveränderungen erfasst werden. Unternehmen werden auch bewertet, um festzustellen, wo sie im Spektrum der Anlagestile von Wert bis Wachstum liegen. Als Ergebnis, Unternehmen werden ergänzt, entfernt von, oder zwischen den Russell 3000 getauscht, 2000, und 1000.

Aktien im Russell 3000 Index werden einmal im Jahr neu zusammengestellt, am letzten Freitag im Juni. Der Mai ist „Rangliste“-Monat, wenn alle in Frage kommenden US-Unternehmen aufgestellt sind, um das vorläufige Russell Reconstitution-Portfolio zu bilden. Zu diesem Zeitpunkt, alle zugelassenen Wertpapiere werden nach ihrer aktuellen Marktkapitalisierung geordnet. Dadurch wird sichergestellt, dass wachsende oder schrumpfende Unternehmen im Gesamtindex korrekt abgebildet werden.

Jederzeit, wenn ein bestimmtes Wertpapier nicht mehr mitgliedschaftsberechtigt ist, dann wird bei der nächsten geplanten Rekonstitution ein Ersatz benannt. Daher, die Anzahl der Wertpapiere im Index schwankt je nach Kapitalmaßnahmen wie Fusionen, Akquisitionen, oder privat gehen.

Neuzusammenstellung des Russell-Index 2021

Ab dem 4. Juni 2021, Vorläufige Listen wurden dem Marktplatz mitgeteilt, und Updates wurden am 11. Juni bereitgestellt. 18, und 25. Die neu zusammengestellten Indizes traten nach Börsenschluss am 25. Juni in Kraft. Die Neugewichtung wird voraussichtlich eine Rekordneigung zu größeren Unternehmen gegenüber kleinen, Wachstumsunternehmen über Wert, und Technik/Gesundheit gegenüber den anderen Sektoren.

Die fünf größten Unternehmen in den Russell U.S.-Indizes sind seit der Neuzusammenstellung im Jahr 2019 unverändert geblieben. aber ihre Reihenfolge hat sich seitdem geändert. Apple ist erneut das größte Unternehmen im Index, gefolgt von Microsoft, die jetzt das zweitgrößte Unternehmen im Index nach dem Handel mit Spots untereinander ist. Die Gesamtmarktkapitalisierung der zehn größten Unternehmen ist seit der Neukonstituierung im letzten Jahr gestiegen.

Einschränkungen des Russell 3000 Index

Viele Anleger verwechseln den Kauf des Russell 3000 oft damit, sich einen diversifizierten Mix aus Large-Cap-, Midcap, und Small-Cap-Aktien. Jedoch, die Wahrheit ist, dass Large-Cap-Aktien einen Großteil der Indexperformance bestimmen, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden. Als Ergebnis, die Performance des Russell 3000 weist oft eine hohe Korrelation mit dem S&P 500 auf und erfasst nicht effektiv den gesamten Aktienmarkt.

Eine effektivere Methode zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios besteht darin, in mehrere Fonds aus verschiedenen Kategorien zu investieren. wie heimische Aktien, ausländische Wertpapiere, und Einkommensinstrumente.