7 großartige Anlagelektionen von Warren Buffett

Warren Buffett ist wohl einer der größten Investoren aller Zeiten. Er predigt Value Investing, bei dem er nach Unternehmen sucht, deren Aktienkurs unterbewertet ist. Auch wenn ich mit seinen Ansichten zur Besteuerung nicht einverstanden bin, kann ich nicht gegen seine Gedanken zum Investieren argumentieren.

Bei seinem diesjährigen Jahrestreffen für Berkshire Hathaway wurden die Teilnehmer mit einigen Nuggets seiner Anlagephilosophie gesegnet. Für mich ist das wie kostenloses Geld. Wenn Sie Millionär werden wollen, sprechen Sie schließlich mit Millionären, um zu sehen, was sie getan haben, um ihr Geld zu verdienen (oder im Fall von Buffett, Milliardär). Wenn Ihnen also der größte Investor unseres Lebens Anlagetipps gibt, schreiben Sie ihn besser auf.

Investitionslektionen von Warren Buffett

1. Bleib gesund, während andere verrückt werden

Während des Treffens sagte Warren Buffett, dass der durchschnittliche Anleger in seinem Leben mit vier oder fünf ernsthaften Marktrückgängen rechnen kann. Der Schlüssel ist, die mentale Stärke zu haben, sie zu nutzen.

Ausgehend davon habe ich in meinem Leben zwei gesehen, die Dotcom-Blase und die Immobilienblase. Das bedeutet, dass ich in meinem Leben mit zwei bis drei weiteren schwerwiegenden Marktrückgängen rechnen kann. Wie er betonte, ist der Schlüssel, in diesen Zeiten mentale Stärke zu haben.

Das heißt, wenn der Himmel einstürzt, muss man die mentale Stärke haben, um am Markt zu bleiben. Bis Sie verkaufen, stehen alle Ihre Verluste nur auf dem Papier. Sie realisieren keinen Verlust (oder Gewinn in dieser Angelegenheit), bis Sie verkaufen. Auch wenn Ihr 401.000-Auszug zeigt, dass Sie im letzten Quartal 10.000 US-Dollar verloren haben, ist das nur auf dem Papier. Haben Sie die Kraft, investiert zu bleiben, damit Sie eine höhere Rendite erzielen können als der durchschnittliche Anleger.

Es bedeutet auch, dass Sie mehr Geld in den Markt investieren müssen, wenn er fällt. Dies erscheint den meisten kontraintuitiv, aber verwenden Sie diese Analogie:Geben Sie vor, dass Aktien im Lebensmittelgeschäft Lebensmittel sind, wenn die Aktienkurse fallen, ist dies das Äquivalent zu Lebensmitteln, die im Angebot sind. Jeder liebt einen Verkauf, oder? Besorgen Sie sich also einen Vorrat, wenn der Markt fällt. Sobald Sie diese Verbindung herstellen können, wenn der Markt fällt, werden Sie nicht übermäßig emotional und tun etwas, was Sie nicht sollten.

„Sammeln Sie Aktien über einen langen Zeitraum und verkaufen Sie niemals, wenn die Nachrichten schlecht sind und die Aktien weit von ihren Höchstständen entfernt sind“, schreibt Buffett. „Wenn man diese Regeln befolgt, ist es praktisch sicher, dass der „nichtswissende“ Investor, der sowohl diversifiziert als auch seine Kosten minimal hält, zufriedenstellende Ergebnisse erzielt.“

2. Bleiben Sie innerhalb Ihres Kompetenzbereichs

Warren Buffett empfiehlt Anlegern, die keine Zeit haben, Aktien zu recherchieren, sich an kostengünstige Indexfonds zu halten. Er sagt, er habe kein Problem damit, Aktien weiterzugeben, deren Fundamentaldaten zu schwer zu verstehen scheinen. Tatsächlich hat er in seinem Testament spezifische Anweisungen bezüglich des Erbes seiner Frau hinterlassen. Er hat den Trust angewiesen, 10 % in kurzfristige Staatsanleihen und 90 % in kostengünstige Indexfonds zu investieren.

Klingt ziemlich langweilig, sich nur auf kostengünstige Indexfonds zu beschränken, aber die Strategie funktioniert. Ich komme immer wieder auf das Argument zurück, dass es Menschen gibt, deren Vollzeitjob darin besteht, Unternehmen zu recherchieren und auf der Grundlage ihrer Recherchen Anlageempfehlungen abzugeben. Selbst dann haben sie eine 50:50 Chance, die Aktienbewegung korrekt vorherzusagen.

Was bringt Sie, der Samstagmorgen ein paar Stunden mit der Aktienauswahl verbringt, zu der Annahme, dass Sie es besser machen können? Die Chancen stehen gut, dass Sie nicht können und werden. Schließlich ist die Auswahl einzelner Wertpapiere kein entscheidender Faktor für die Anlageperformance.

3. Prognosen ignorieren

Niemand, nicht einmal Warren Buffett oder der Präsident, weiß, welchen Weg die Wirtschaft in Zukunft einschlagen wird, daher macht es keinen Sinn, Ihre Investitionsentscheidungen auf Prognosen zu stützen.

Das ist ein toller Punkt. Wenn Sie sich die 24-Stunden-Wirtschaftsnachrichtensender ansehen, sprechen sie nur von Wirtschaftsprognosen. Das Ironische daran ist, dass der Aktienmarkt ein Frühindikator ist, was bedeutet, dass er aus einer Baisse herauskommen wird, bevor es viele andere Anzeichen dafür gibt, dass sich die Wirtschaft erholt. Dasselbe gilt für den Eintritt in eine Rezessionsphase. Anstatt auf der Grundlage der Wirtschaftlichkeit zu investieren, sollten Sie sich an einen soliden, langfristigen Plan halten. Es wird auf dem Weg Unebenheiten geben, aber es ist immer noch der Weg, um an Ihr Ziel zu gelangen.

4. Erkennen Sie Ihre Grenzen

Eine der schwierigsten Lektionen, die eine Führungskraft lernen muss, ist, wann man um Unterstützung bittet. Wenn keine Unterstützung verfügbar ist, sollten Führungskräfte bei dem bleiben, von dem sie wissen, dass es erfolgreich sein wird. Warren Buffett hat den gleichen Rat für Investoren, den er künftigen Unternehmensführern gibt:Erkennen Sie Ihre Grenzen.

Zur Veranschaulichung sprach Buffett über zwei Immobilieninvestitionen, die er getätigt hatte:eine Farm in Nebraska und ein Geschäftsgebäude in der Nähe der NYU. Er argumentierte, dass Bauern in Nebraska immer Mais anbauen würden und Studenten immer an die NYU kommen würden. Daher hatten die Investitionen gute Chancen, Geld zu verdienen, obwohl er nichts über die Besonderheiten der Landwirtschaft oder der Grundstücksverwaltung wusste.

Sie müssen nicht alles über ein Unternehmen wissen, wenn es sicher, bewährt und wahrscheinlich erfolgreich ist.

5. Fokus auf zukünftige Produktivität

Die Philosophie von Warren Buffett ist einfach:Kaufen Sie Investitionen, die langfristig einen guten Wert generieren, und kaufen Sie sie zu einem vernünftigen Preis . Anstatt eine Anlage auf der Grundlage der jüngsten Wertentwicklung oder Marktprognosen zu kaufen, ermutigt er die Anleger, sich auf die zukünftige Produktivität des Vermögenswerts zu konzentrieren. Wenn er und sein Investmentpartner Charlie Munger Aktien kaufen, beginnen sie damit, vernünftige Schätzungen darüber anzustellen, was die Unternehmen in fünf Jahren verdienen werden.

Wenn sie die Gewinne in fünf Jahren sowie in der Zukunft schätzen können und die Gewinne gut aussehen, dann überprüfen sie den Aktienkurs. Wenn die Aktie im Vergleich zur Untergrenze ihrer Gewinnschätzung zu einem angemessenen Preis verkauft wird, kaufen sie die Aktie und halten sie. Buffett sagt, dass sie die meiste Zeit keine vernünftige Gewinnschätzung vornehmen können. Wenn dies nicht möglich ist, wechseln sie zu anderen Interessenten.

Interessanterweise setzt Buffett nicht viel auf internationale Unternehmen. Auch in Finanzkrisen setzt er auf den Einfallsreichtum und die Leistungsfähigkeit amerikanischer Unternehmen.

6. Vermeiden Sie Preisspekulationen

Der nächste von Buffetts Anlageratschlägen besteht darin, davor zu warnen, die Preise anhand von Marktschwankungen zu timen. Er sagt, dass an Preisspekulationen nichts auszusetzen sei, aber nur wenige Leute wirklich gut darin seien. „Die Hälfte aller Münzwerfer wird beim ersten Wurf gewinnen“, sagt Buffett. „Keiner dieser Gewinner hat eine Gewinnerwartung, wenn er das Spiel weiterspielt.“ Die Menschen leben vom Nervenkitzel des Gewinns, sind aber selten ehrlich zu sich selbst, ob sie beim Spekulieren tatsächlich einen langfristigen Gewinn erzielen.

Wenn Sie das Risiko der Spekulation mögen, reservieren Sie einen kleinen Teil Ihres Portfolios für Handelszwecke. Andernfalls kaufen Sie jetzt Value-Anlagen zu guten Preisen und warten Sie nicht, bis der Markt die Talsohle erreicht.

7. Reagieren Sie nicht auf Marktexperten

Viele Anleger verlassen sich auf heiße Tipps von ihren Brokern oder sie versuchen, riesige Geldsegen zu ergattern, indem sie Anlageexperten zuhören. Warren Buffett macht das Gegenteil. Er investiert in gut geführte Unternehmen und in gute Situationen, anstatt das Auf und Ab des Marktes zu timen.

„Wenn ich Fernsehkommentatoren oberflächlich darüber urteilen höre, was der Markt als nächstes tun wird“, schrieb Buffett, „denke ich an Mickey Mantles vernichtenden Kommentar:‚Du weißt nicht, wie einfach dieses Spiel ist, bis du in diese Sendekabine kommst.' ” Mit anderen Worten:Lassen Sie sich bei Ihren Anlageentscheidungen niemals von den Vermutungen von Experten über Marktbewegungen leiten. Wenn Sie klug investieren, werden sie langfristig nicht durch Zinsschwankungen, Wirtschaftswachstum und kurzfristige Aktienmarktbewegungen beeinträchtigt.

Abschließende Gedanken

Das Interessante an der Anlageberatung von Warren Buffett ist, dass es nichts Kompliziertes oder Dinge sind, von denen Sie noch nie gehört haben. Es ist eine einfache, fundierte Beratung. Zu oft machen wir das Investieren viel komplizierter, als es sein muss. Dies liegt daran, dass wir unsere Emotionen einfließen lassen und uns leiten lassen, anstatt auf vernünftige Argumente zu hören.

Dies ist einer der Gründe, warum ich Leuten vorschlage, einen Finanzberater zu beauftragen. Wenn Sie einen Berater finden, der diesen Prinzipien folgt und nicht jeden Tag 1.000 Trades tätigt, ist die Gebühr, die Sie ihm zahlen, unbezahlbar, denn er wird Ihnen helfen, Ihren Emotionen nicht nachzugeben.

Ich kenne einen Mann, der bei einer vermögenden Finanzplanungsfirma investiert. Er zahlt irgendwo zwischen 0,50 – 0,75 % dafür, dass sie sein Geld verwalten. Er ist seit über 20 Jahren im Unternehmen. Er sagte, er sei zurückgegangen und habe die Gebühren, die er dieser Firma gezahlt habe, zusammengezählt. In 20 Jahren belief sich die Gesamtsumme auf etwa 100.000 Dollar. Ich war darüber schockiert. Aber noch schockierender war, als er mir sagte, er hätte doppelt so viel bezahlt. Er wusste, dass er es ohne diese Firma nicht geschafft hätte. Sie hielten ihn während der Dotcom- und Immobiliencrashs sowie während der verrückten späten 1990er Jahre ruhig. Ich erzähle diese Geschichte nicht, um Sie dazu zu bringen, einen Finanzberater einzustellen, ich erzähle sie Ihnen, weil wir manchmal jemanden brauchen, der uns hilft, unsere Ziele zu erreichen.

Wenn Sie es ablehnen, einen Berater einzustellen, besteht eine andere Möglichkeit darin, eine Firma wie Betterment zu beauftragen. Sie sind eine andere Firma, da sie die Kraft der Automatisierung nutzen, um Ihnen zu helfen, ein erfolgreicher Investor zu sein.

Unabhängig davon, ob Sie einen Berater beauftragen oder nicht, achten Sie darauf, das zu befolgen, was Warren Buffett oder sogar Benjamin Graham predigen. Wenn es ums Investieren geht, sind seine Erkenntnisse zum Erfolg unbezahlbar.

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