Was sind Überschussreserven?

Überschussreserven beziehen sich auf Barmittel, die von einer Bank oder einem anderen Finanzinstitut über die von einer Behörde festgelegte Mindestreservepflicht hinaus gehalten werden. Die Höhe der Überschussreserven entspricht den Gesamtreserven abzüglich der erforderlichen Reserven. Das Halten von Überschussreserven führt zu den OpportunitätskostenOpportunitätskostenOpportunitätskosten sind eines der Schlüsselkonzepte in der Wirtschaftswissenschaft und sind in verschiedenen Entscheidungsprozessen verbreitet. Das Geld für höhere Renditen zu investieren.

Zusammenfassung

• Überschussreserven beziehen sich auf Barmittel und Einlagen eines Finanzinstituts (z. eine Geschäftsbank), die die Mindestreservepflicht überschreitet, die eine Behörde (z. der Zentralbank) setzt.
• Überschussreserven schützen das Bankensystem, indem sie zusätzliche Liquiditätspuffer bereitstellen.
• Die Federal Reserve setzt Zinsen auf Überschussreserven (IOER) ein, um die Überschussreserven der Banken anzupassen und das Geldangebot zu beeinflussen.

Verständnis von Überschussreserven

Finanzinstitute müssen einen Mindestbetrag an Reserven halten, um eine ausreichende Liquidität sicherzustellen, wenn Kunden unter normalen Umständen Bargeld abheben möchten. Die Zentralbank legt die Mindestreservepflicht für Geschäftsbanken als Prozentsatz der Einlagenverbindlichkeiten fest, die eine Geschäftsbank hält. Die Reserven einer Bank bestehen aus ihrem Bargeldbestand und ihren Einlagen bei der Zentralbank.

Banken müssen die Mindestreservepflicht erfüllen, indem sie einen Mindestbetrag an Barmitteln und Einlagen halten. Jedoch, umsichtige Banken halten oft einen zusätzlichen Betrag als Sicherheitsmarge, um unerwartete Ereignisse abzudecken, wie ein plötzlicher großer Kreditausfall oder eine Bargeldabhebung. Diese zusätzlichen Reserven werden als Überschussreserven bezeichnet.

Überschussreserven sorgen für zusätzliche Liquidität und Sicherheit für das Bankensystem. Ein Finanzinstitut kann eine höhere Kreditwürdigkeit erlangen, indem es seine Überschussreserven erhöht. Jedoch, höhere Überschussreserven führen auch zu höheren Opportunitätskosten, da die gehaltenen Barmittel oder Einlagen nicht zur Erzielung höherer Renditen angelegt werden, vor allem auf lange Sicht.

Zinsen auf Überschussreserven (IOER)

Es gibt mehrere Zinssätze im Zusammenhang mit Überschussreserven. Vor 2008, Banken in den USA wurden nicht mit Zinsen für das Halten von Überschussreserven bezahlt. Die globale Finanzkrise von 2008 beschleunigte die Entscheidung, dass die Federal ReserveFederal Reserve (The Fed)Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der größten freien Marktwirtschaft der Welt. ist ermächtigt, Banken für ihre Überschussreserven einen Zinssatz zu zahlen. Dies wird als Zinsen auf Überschussreserven (IOER) bezeichnet. was den Banken einen Anreiz gibt, ihren Liquiditätspuffer zu erhöhen.

Die Zentralbank kann den IÖR-Satz auch als Instrument der Geldpolitik verwenden. Durch die Erhöhung des IÖR-Satzes die Zentralbank gibt den Geschäftsbanken mehr Anreize, Überschussreserven zu halten, was die Geldmenge reduziert. Um eine expansive Geldpolitik zu betreiben, die Zentralbank kann den IÖR-Satz senken. Dies wird dazu führen, dass die Geschäftsbanken ihre Überschussreserven reduzieren.

Überschussreserven und Interbankensatz

Der Interbankensatz ist ein Zinssatz für kurzfristige Kreditaufnahmen und Kredite zwischen Banken. Der Federal Fund Rate wird vom Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) als Zielsatz für die Aufnahme und Ausleihe von Überschussreserven zwischen Geschäftsbanken auf Tagesbasis festgelegt. Wenn eine Geschäftsbank feststellt, dass ihr Bargeld- und Einlagenbestand am Ende eines Tages unter die Mindestanforderung fällt, die Bank kann sich über Nacht von einer anderen Person leihen, die Überschussreserven hat, um die Reservenanforderung zu erfüllen.

Die Federal Reserve kann den Interbankensatz beeinflussen, indem sie die Geldmenge anpasst. Die Erhöhung der Geldmenge verringert die Nachfrage nach Übernachtkrediten zwischen Banken, was zu einer niedrigeren Rate führt. Umgekehrt, Eine Kontraktion der Geldmenge kann zu einem höheren Interbankensatz führen.

Der London Interbank Offered Rate (LIBOR) ist ein weithin akzeptierter Referenzzinssatz für internationale kurzfristige Interbankkredite zwischen großen globalen Banken. Die Intercontinental Exchange (ICE) fragt die Großbanken nach ihren Zinsbelastungen für die Kreditvergabe an andere Banken. Im Gegensatz zum Federal Funds Rate, die nur die Kreditaufnahme in US-Dollar abdeckt, Der LIBOR beinhaltet eine Währungsbasis des US-Dollars und des japanischen Yen, Euro, Britisches Pfund, und Schweizer Franken.

Überschüssige Reserven vs. freie Reserven

Freie Reserven sind der Teil der Überschussreserven, ohne die von der Zentralbank geliehenen Reserven. Ein höheres Maß an Überschussreserven bedeutet nicht unbedingt ein höheres Maß an freien Reserven. Die freie Reserve einer Geschäftsbank ist der Betrag, den die Bank verleihen kann. Wenn Geschäftsbanken mehr freie Reserven haben, Unternehmen und Privatpersonen stehen größere Kreditbeträge zur Verfügung. Dies bedeutet niedrigere Finanzierungskosten und kann zu Inflation führen.

Die Mechanismen der Überschussreserven und freien Reserven als Instrumente der GeldpolitikGeldpolitikGeldpolitik ist eine Wirtschaftspolitik, die die Größe und Wachstumsrate der Geldmenge in einer Volkswirtschaft steuert. Es ist ein mächtiges Werkzeug, um ähnlich zu sein. In wirtschaftlichen Abschwungphasen, die Zentralbank kann einen niedrigeren IÖR-Satz und einen niedrigeren Federal Funds-Satz einführen, um Geschäftsbanken zu ermutigen, ihre freien Reserven zu senken und mehr Geldmenge in der Wirtschaft freizusetzen.

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• Federal Funds RateFederal Funds RateIn den Vereinigten Staaten, Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den Verwahrstellen (wie Banken und Kreditgenossenschaften) anderen Verwahrstellen berechnen.
• Reserve RatioReserve RatioDer Reserve Ratio – auch bekannt als Bank Reserve Ratio, Mindestreservepflicht der Bank, oder Barreservequote – ist der Prozentsatz der Einlagen, den ein Finanzinstitut als Barreserve halten muss. Die Zentralbank ist die Institution, die den erforderlichen Mindestreservesatz festlegt.
• DevisenreservenDevisenreservenFremdwährungsreserven beziehen sich auf ausländische Vermögenswerte, die von der Zentralbank eines Landes gehalten werden. Ausländische Vermögenswerte umfassen Vermögenswerte, die nicht auf die Landeswährung des Landes lauten. Zum Beispiel, Von der Bank of Japan gehaltene US-Staatsanleihen sind ausländische Vermögenswerte für Japan.