Sinkende Fonds erklärt:Wie sie funktionieren und welche Vorteile sie haben

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, stellen Sie möglicherweise fest, dass eine sinkende Rückstellung vorhanden ist. Was ist also ein sinkender Fonds? Dies ist eine interessante Maßnahme, die es einem Unternehmen ermöglicht, einen Fonds einzurichten, um sicherzustellen, dass es eine Möglichkeit gibt, den Kapitalbetrag bei Fälligkeit zurückzuzahlen.

Die Idee hinter einem sinkenden Fonds besteht darin, dem Anleiheemittenten zu helfen, seine Schulden erschwinglicher zurückzahlen zu können.

So funktioniert ein sinkender Fonds

Normalerweise wird der sinkende Fonds eingerichtet, um ein gewisses Maß an Kapital aufzubauen, damit Schulden leichter zurückgezahlt werden können. Das Unternehmen, das die Anleihe ausgibt, richtet den Fonds ein und verwendet dann das Geld, um die ausstehenden Anleihen auf dem freien Markt zu kaufen. Anstatt also auf die Rückzahlung des Kapitals zu warten, wenn die Anleihe fällig wird, kauft der Emittent die Anleihe am Markt zurück. Jetzt ist der ursprüngliche Emittent der Anleihegläubiger, sodass die Schulden tatsächlich getilgt sind.

Eine andere Möglichkeit, einen sinkenden Fonds zum Rückkauf von Schulden zu nutzen, ist der Einsatz kündbarer Anleihen. Hierbei handelt es sich um Anleihen, die Bestimmungen enthalten, die besagen, dass der Emittent die Anleihe zu einem bestimmten Zeitpunkt und zu einem bestimmten Preis zurückrufen kann. Bevor Sie in eine Anleihe investieren, prüfen Sie unbedingt die Bedingungen der Anleihe, um zu erfahren, ob sie im Verhältnis zum sinkenden Fonds kündbar ist oder nicht. Wenn dies der Fall ist, bedeutet das, dass Sie es möglicherweise mit einem Abschlag zurückverkaufen müssen, was bedeutet, dass Sie nicht so viele Zinsen erhalten.

Vor- und Nachteile eines sinkenden Fonds

Für den Anleiheemittenten (häufig ein Unternehmen) kann der sinkende Fonds dazu beitragen, Kosten zu senken und Schulden abzubauen. Die Anleiheemission soll zur Kapitalbeschaffung beitragen, es ist jedoch möglich, dass sich die Zuflüsse verbessern und der Emittent die Schulden früher zurückzahlen kann. Der sinkende Fonds kann dies ermöglichen. Das Geld eines sinkenden Fonds wird dazu verwendet, Anleihen auf dem freien Markt zu kaufen und sie im Rahmen des regulären Geschäfts am Anleihemarkt zurückzukaufen.

Es ist auch möglich, dass Emittenten, die glauben, dass sie die Schulden schneller zurückzahlen können, den Fonds gründen und kündbare Anleihen oder Anleihen mit Rückstellungen für sinkende Fonds ausgeben. Auf diese Weise haben sie das Recht, Anleihen mit einem Abschlag zurückzukaufen und ihre Schulden früher zu tilgen.

Auch für Anleger ergeben sich einige Vorteile. Um das Risiko zu begrenzen, kann ein Anleger Anleihen mit sinkenden Mitteln kaufen. Bei einem Anleiheemittenten mit einem sinkenden Fonds ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass er sein gesamtes Kapital zurückzahlt. Wenn Sie Angst vor einem Zahlungsausfall haben, kann Ihnen der Kauf von Anleihen mit sinkender Fondsoption dabei helfen, diese Probleme zu vermeiden.

Der größte Nachteil beim Kauf einer Anleihe mit sinkender Rückstellung besteht darin, dass Sie möglicherweise einen Teil Ihrer erwarteten Rendite verlieren. Sie verringern das Risiko, Ihr Kapital zu verlieren, müssen jedoch möglicherweise Zinsverluste in Kauf nehmen, da der Anleiheemittent die Anleihen mit einem Abschlag zurückkaufen darf.

Erwägen Sie sorgfältig Ihre Optionen, bevor Sie eine Entscheidung darüber treffen, ob Sie eine Anleihe mit sinkender Fondsoption kaufen möchten oder nicht. Sie müssen sicherstellen, dass Sie sowohl die Risiken als auch die Vorteile verstehen.

Tom Drake

Tom Drake ist der Gründer von MapleMoney und berichtet auf „Get Rich Slowly“ über Fintech und Nebenerwerbe. Dieses Interesse an Technologie und Geldverdienen führte dazu, dass Tom hinter den Kulissen bei GRS arbeitete. Tom hat für U.S. News &World Report geschrieben und wurde bei Forbes und Entrepreneur vorgestellt.

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