Gewinn pro Aktie (EPS) vs. Dividende pro Aktie (DPS):Was ist der Unterschied?

Gewinn pro Aktie (EPS) vs. Dividende pro Aktie (DPS):Ein Überblick

Der Gewinn pro Aktie (EPS) und die Dividende pro Aktie (DPS) spiegeln beide die Rentabilität eines Unternehmens wider, aber hier enden alle Ähnlichkeiten. Der Gewinn pro Aktie ist eine Kennzahl, die misst, wie profitabel ein Unternehmen pro Aktie seiner Aktie ist. Auf der anderen Seite, Dividenden pro Aktie berechnet den Anteil des Unternehmensgewinns, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Beide haben ihre Verwendung für Investoren, die die Rentabilität und die Aussichten eines Unternehmens aufschlüsseln und bewerten möchten.

Die zentralen Thesen

• Sowohl das Ergebnis je Aktie als auch die Dividende je Aktie spiegeln die Rentabilität eines Unternehmens wider.
• Der Gewinn pro Aktie ist ein Maß dafür, wie profitabel ein Unternehmen pro Aktie seiner Aktie ist.
• Dividenden je Aktie, auf der anderen Seite, misst den Teil des Gewinns eines Unternehmens, der an die Aktionäre ausgezahlt wird.

Gewinn pro Aktie (EPS)

Der Gewinn pro Aktie (EPS) gibt Auskunft über die Rentabilität eines Unternehmens und ist eine der beliebtesten Kennzahlen, auf die Analysten bei der Bewertung einer Aktie hinweisen. Der EPS repräsentiert den Nettogewinn eines Unternehmens, der jeder Aktie seiner Stammaktien zugeteilt wird. Unternehmen weisen in der Regel EPS aus, das um außerordentliche Posten und eine mögliche Aktienverwässerung bereinigt ist.

Das Basis-EPS wird wie folgt berechnet:

EPS =(Nettogewinn - Vorzugsaktiendividenden) ÷ (ausstehende Aktien)

Zum Beispiel, wenn das Unternehmen ABCWXYZ 20 Millionen ausstehende Aktien hat, hatte ein Nettoeinkommen von 10 Millionen US-Dollar, und zahlte für das letzte Geschäftsjahr eine Dividende von 1 Million US-Dollar an seine Vorzugsaktionäre aus, der Gewinn je Aktie beträgt 45 Cent (10 Mio. USD – 1 Mio. USD) ÷ (20 Mio. ausstehende Aktien).

Es gibt sowohl basische als auch verdünnte EPS. Der unverwässerte Gewinn je Aktie berücksichtigt nicht den verwässernden Effekt von Aktien, die von der Gesellschaft ausgegeben werden könnten. Verdünntes EPS tut es. Wenn die Kapitalstruktur eines Unternehmens Aktienoptionen umfasst, Garantien, Restricted Stock Units (RSU), diese Investitionen können – wenn sie ausgeübt werden – die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien erhöhen. Das verwässerte EPS geht davon aus, dass alle ausstehenden Aktien ausgegeben wurden.

Dividenden pro Aktie (DPS)

DPS ist die Anzahl der erklärten Dividenden, die von einem Unternehmen für jede ausstehende Stammaktie ausgegeben werden. Dies ist die Anzahl der Dividenden, die jeder Aktionär eines Unternehmens pro Aktie erhält. Stammaktien, oder Stammaktien, sind die stimmberechtigten Grundanteile einer Kapitalgesellschaft. Aktionäre haben in der Regel eine Stimme pro Aktie und haben keine vorgegebenen Dividendenbeträge.

Die Dividende pro Aktie wird berechnet, indem die Gesamtzahl der von einem Unternehmen ausgezahlten Dividenden (einschließlich Zwischendividenden) über einen bestimmten Zeitraum geteilt wird. nach der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Der DPS eines Unternehmens wird häufig anhand der im letzten Quartal gezahlten Dividende abgeleitet. die auch zur Berechnung der Dividendenrendite verwendet wird.

DPS kann mit der Formel berechnet werden:

DPS =(Gesamtdividenden, die über einen Zeitraum ausgezahlt wurden - alle Sonderdividenden) ÷ (ausstehende Aktien).

Zum Beispiel, Angenommen, das Unternehmen XYZ zahlte seinen Vorzugsaktionären im vergangenen Jahr eine Million US-Dollar an Dividenden, keine davon waren Sonderdividenden. Das Unternehmen hat 5 Millionen ausstehende Aktien, der DPS für das Unternehmen XYZ beträgt also 0,2 pro Aktie.

Was ist der Unterschied zwischen Gewinn pro Aktie und Dividende pro Aktie?

Gewinn pro Aktie (EPS) vs. Dividende pro Aktie (DPS)

Das Ergebnis je Aktie zeigt, wie profitabel ein Unternehmen ist, indem es den Nettogewinn für jede ausstehende Aktie des Unternehmens misst.

Der Gewinn pro Aktie (EPS) gilt im Allgemeinen als die wichtigste Variable bei der Bestimmung des Aktienkurses.

Dividenden je Aktie, auf der anderen Seite, berechnen Sie den Anteil des Unternehmensgewinns, der an jeden Vorzugsaktionär ausgezahlt wird. Die Erhöhung des DPS ist eine großartige Möglichkeit für ein Unternehmen, seinen Aktionären eine starke Leistung zu signalisieren. Aus diesem Grund, viele Unternehmen, die eine Dividende zahlen, konzentrieren sich darauf, den DPS zu erhöhen.