Mit einem neuen Terminmarkt,

Die Chicago Mercantile Exchange wird in Kürze mit dem Handel von Bitcoin-Derivaten (Terminkontrakten) beginnen. Die Signalisierung der Kryptowährung ist heute eine Mainstream-Anlageklasse. Bitcoin wurde in der Mainstream-Wirtschaft teilweise aufgrund der Volatilität seines Preises nur begrenzt verwendet. Der Wert der Währung kann zwischen dem Abschluss eines Geschäfts und der Lieferung erheblich steigen oder fallen.

Die Einführung von Bitcoin-Futures-Kontrakten wird es Anlegern ermöglichen, dieses Risiko zu managen. und machen es sicherer, Bitcoin zu halten und zu handeln. Dies wird die Kryptowährung für Einzelpersonen und Unternehmen zugänglicher machen. und ermutigen Entwickler, mehr Produkte und Dienstleistungen auf der Grundlage der Technologie zu entwickeln.

Futures und andere Derivate sind Verträge zwischen zwei Parteien, um den Preis eines Basiswertes (Währungen, Anteile, Waren usw.) über einen Zeitraum oder für eine zukünftige Transaktion. Der Käufer dieser Kontrakte verpflichtet sich, den Basiswert zu einem festgelegten Preis und zu einem bestimmten Datum zu kaufen, und der Verkäufer verpflichtet sich zu verkaufen.

Es gibt zwei Hauptverwendungszwecke für diese Verträge. Zuerst, das Preisrisiko durch das Einfrieren zukünftiger Preise zu reduzieren. Die zweite Verwendung ist Spekulation. Zum Beispiel, ein Spekulant würde sich verpflichten, eine Ware/Aktie/Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen, in der Hoffnung, dass der Marktpreis zum Zeitpunkt der Lieferung höher ist als der im Vertrag festgelegte Preis.

Fluggesellschaften kaufen in der Regel langfristige Ölterminkontrakte, um sich gegen einen möglichen Anstieg der Treibstoffpreise abzusichern. oder einen ihrer Meinung nach niedrigen Preis zu nutzen.

Ähnlich, Future-Kontrakte ermöglichen es Händlern, den Wert von Bitcoin für einen definierten Zeitraum zu sperren. Dadurch wird das mit Wertschwankungen verbundene Risiko effektiv beseitigt. Zusätzlich, da diese Kontrakte an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt werden, der Austausch garantiert effektiv, dass sowohl Käufer als auch Verkäufer sich an die Vereinbarung halten.

In 2010, ein Bitcoin war weniger als ein Hundertstel eines australischen Cents wert. Ab Montag, 6. November, der Preis liegt in der Nähe von A$10, 000.

Die Marktkapitalisierung von Bitcoin beträgt mittlerweile weit über 160 Milliarden AUD, das ist größer als das BIP der meisten kleinen Länder. Da der Preis von Bitcoin gestiegen ist, auch Transaktionsvolumen, zeigt eine zunehmende Nutzung der Kryptowährung.

Als Ergebnis, Bitcoin beginnt, wie eine glaubwürdige Investition in jedes respektable Finanzportfolio auszusehen.

Obwohl, Dies ist nicht der erste Futures-Kontrakt für Kryptowährung. Sowohl für Ethereum als auch für Monero gibt es bereits Futures-Kontrakte.

Der Terminkontrakt der Chicago Mercantile Exchange ist jedoch von Bedeutung, da die CME-Gruppe nicht nur die Chicago Mercantile Exchange verwaltet, sondern aber auch das Chicago Board of Trade und die New York Mercantile Exchange and Commodity Exchange. Kombiniert, diese Börsen stellen den größten Derivatemarkt der Welt dar.

Von Bedeutung ist auch die Entscheidung, Futures-Kontrakte auf Bitcoin statt auf ein anderes Derivat auszugeben. Bisher waren Bitcoin-Derivate hauptsächlich Swap-Vereinbarungen. Ein Swap ist ein häufig verwendetes Finanzinstrument, bei dem zwei Parteien vereinbaren, Finanzinstrumente zu tauschen, wie Zinsen oder Währungen. Entscheidend ist, dass die beiden Parteien Käufer und Verkäufer, einen Deal direkt miteinander machen.

Da eine Swap-Vereinbarung nicht über einen Austausch erfolgt, Das Risiko, dass eine Partei die Vereinbarung nicht einhält, kann ziemlich hoch sein. Entscheidet sich eine Partei, sich abzumelden, der Vertrag muss gekündigt werden. Dadurch bleibt die andere Partei exponiert.

Terminkontrakte eliminieren dieses „Kontrahenten“-Risiko, da die Börse die Transaktion klärt und die Lieferung garantiert. Und im Gegensatz zu Swaps, Futures-Kontrakte sind standardisiert (in Bezug auf Größe, wie viel wird gehandelt, und Fälligkeitsdatum usw.). Das bedeutet, dass Futures-Kontrakte jederzeit bis zur Fälligkeit gehandelt werden können, machen sie sehr flüssig und zugänglich.

Das Fehlen eines Terminmarktes für Bitcoin war ein erhebliches Hindernis, um eine Mainstream-Anlageklasse zu werden. Sie können Terminkontrakte auf den Fidschi-Dollar kaufen und verkaufen, zum Beispiel, Das bedeutet, dass institutionelle Fonds überall auf der Welt Fidschi-Dollar in ihrem Portfolio halten und die Risiken dieses Vermögenswerts verwalten können.

Aber das können sie mit Bitcoin noch nicht. Bis jetzt, Es gab keine Möglichkeit, die mit schwankenden Preisen verbundenen Risiken abzufedern. Ein Investor könnte die Kryptowährung immer halten, sie würden dies jedoch vollständig der Preisvolatilität ausgesetzt sein.

Die Einführung von Bitcoin-Futures-Kontrakten wird es Händlern ermöglichen, sich gegen diese Volatilität abzusichern und das Währungsrisiko zu eliminieren. Dies wird Bitcoin sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen attraktiver machen.

Da Krypto-Assets zu einer Mainstream-Anlageklasse werden, um sie herum entstehen andere Produkte (z. B. Exchange Traded Funds). Es wird auch einen ähnlichen Effekt haben wie das Mainstreaming des Aktienbesitzes – es ermöglicht einem viel größeren Teil der Bevölkerung, ihre Vermögensportfolios und Einkommensströme zu diversifizieren.

Dies wird einen Teil des Wertes freisetzen, der derzeit auf Kryptowährungen und Blockchain-Technologie aufgebaut wird – neue Produkte und Dienstleistungen – die derzeit nur einer relativ kleinen Anzahl der frühen Enthusiasten und denen, die beim Aufbau der Technologie helfen, zugänglich sind.

Der erhöhte Zufluss von Investmentfonds in Bitcoin wird die Preise wahrscheinlich weiter nach oben treiben, es wird aber auch Anreize für mehr Arbeit geben, Produkte und Dienstleistungen auf der Grundlage dieser Technologie zu entwickeln. Bitcoin ist gerade Mainstream geworden.