Diversifizierung Ihres Portfolios:Lohnt sich der Handel mit Optionen?

Der Handel mit Optionen ist etwas komplizierter als der Handel mit Aktien. Für den Anfang müssen Sie einige grundlegende Optionssprachen kennen. Und es mag den passiven Anleger, der eine Buy-and-Hold-Strategie bevorzugt, nicht ansprechen – obwohl es Möglichkeiten gibt, Optionen für längere Zeithorizonte zu nutzen, kann der Optionshandel für Anleger, die zu längerfristigen Strategien tendieren, immer noch auf dem Tisch liegen. Lohnt sich der Optionshandel also?

Zuerst müssen Sie verstehen, wie der Optionshandel funktioniert.

Was sind überhaupt Optionen?

Einfach ausgedrückt, eine Aktienoption ist ein Vertrag, der einem Anleger das Recht einräumt, ein zugrunde liegendes Wertpapier zu einem festgelegten Preis (als Ausübungspreis bezeichnet) für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden oft hören, dass wir uns auf die Aktie beziehen, auf der eine Option basiert, aber diese kann durch ein anderes zugrunde liegendes Wertpapier ersetzt werden – beispielsweise einen Index oder einen börsengehandelten Fonds. Das Kaufrecht ist eine Kaufoption; das Verkaufsrecht ist eine Put-Option .

Wenn Sie sich entscheiden, die zugrunde liegende Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, wird dies als Ausübung der Option bezeichnet. Wenn Sie jedoch eine Option halten, sind Sie nicht verpflichtet, diese auszuüben. Wenn Sie sich dagegen entscheiden, verfällt die Option wertlos.

Typischerweise sind Optionshändler selbstgesteuerte Investoren, was bedeutet, dass sie nicht direkt mit einem Finanzberater (Robo Advisor) zusammenarbeiten oder anderweitig), um ihr Optionshandelsportfolio zu verwalten. Als Do-It-Yourself-Investor haben Sie die volle Kontrolle über Ihre Handelsentscheidungen und Transaktionen.

Vorteile des Optionshandels

Der Handel mit Optionen ist eine dieser Anlagestrategien, die so klingt, als wäre sie nur etwas für sehr erfahrene Profis, aber mit ein wenig Lektüre können Händler mit unterschiedlichem Erfahrungsgrad die Vorteile der Aufnahme von Optionen in ihre Anlageportfolios erkennen. Es braucht nur ein wenig Optionsausbildung um Ihnen bei der Beantwortung der Frage zu helfen:Lohnt sich der Handel mit Optionen?

Lesen Sie mehr:Terminologie und Definitionen des Optionshandels

• Optionen können eine kosteneffiziente Art der Investition sein. Der direkte Kauf einzelner Aktien bedeutet in der Regel einen größeren Baraufwand. Es ist möglich, in eine Call-Option zu investieren zu einem Bruchteil dessen, was Sie zahlen würden, um in Aktien zu investieren, sodass Sie durch das niedrigere Buy-in, das mit Optionen verbunden ist, möglicherweise in bestimmte Aktien investieren können, die Sie sich sonst möglicherweise nicht leisten könnten.
• Optionen können ein gewisses Maß an Risikominderung bieten. Bei der Investition in den Aktienmarkt besteht immer ein gewisses Risiko, aber Optionen können möglicherweise dazu beitragen, Sie gegen einen Teil davon abzuschirmen. Angenommen, Sie kaufen Call-Kontrakte im Wert von 5.000 USD für eine Aktie und Ihr Freund kauft Aktien im Wert von 15.000 USD derselben Aktie. Wenn die Aktie verpufft, werden Sie beide verlieren, aber Sie tragen den geringeren Verlust mit dem Optionskontrakt, da Sie weniger Geld investiert haben. Dies lässt Ihnen auch Raum, Ihr Geld auf andere Vermögenswerte zu verteilen, was Ihrem Portfolio mehr Vielfalt verleiht.
• Renditequoten steigen mit Optionen. Wenn Sie die Möglichkeit hätten, einen Bruchteil dessen, was jemand anderes investiert, in eine Aktie zu investieren und die gleiche Rendite zu erzielen, würden Sie nein sagen? Das kann der Optionshandel bieten. Die geringere Anfangsinvestition beim Kauf bedeutet, dass Sie mehr von den Früchten ernten können, wenn sich eine Aktie gut entwickelt.
• Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, haben Sie normalerweise zwei Möglichkeiten:Halten oder Verkaufen. Bei Optionen gibt es mehrere Strategien – einschließlich kurzer und langer Calls und Puts – Sie können ihr Potenzial in Ihrem Portfolio nutzen. Das ist wichtig, wenn Sie sich nicht an eine bestimmte Anlage gebunden fühlen möchten, insbesondere wenn der Markt volatiler wird.

Was sind einige der Risiken beim Optionshandel?

Es ist wahr, dass Optionen Anlegern viele Vorteile bieten – wenn sie es nicht täten, wären sie schon vor langer Zeit verschwunden –, aber es ist wichtig klarzustellen, dass sie Risiken beinhalten und nicht für jeden Anleger geeignet sind.

• Optionshandel beinhaltet viele bewegliche Teile. Wenn Sie nicht vorsichtig und bereit sind, Ihre Optionsgeschäfte im Griff zu behalten, könnten Sie den gesamten Betrag Ihrer Optionsinvestition in relativ kurzer Zeit verlieren. Dies liegt daran, dass Sie aufgrund der Natur von Optionen die Richtung der Bewegung einer Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens auswählen müssen. Wenn Sie Ihre Option bis zu diesem Ablaufdatum nicht verkaufen oder „ausüben“, wird die Option wertlos und Sie haben Ihre Investition verloren.
• Es gibt unterschiedliche Risikograde. Bestimmte Optionshandelsstrategien können Sie höheren Verlusten aussetzen als andere, daher müssen Sie Ihre Grenzen kennen, wenn Sie sich an verschiedenen Optionsstrategien versuchen.
• Optionen haben mehrere potenzielle Einflüsse. Eine Reihe von Faktoren kann das Ergebnis eines Optionshandels beeinflussen. Alles, vom Zustand der zugrunde liegenden Aktie über die Wirtschaftslage, die Angebots- und Nachfragefaktoren auf dem Optionsmarkt bis hin zur Volatilität des Gesamtmarkts – all diese Dinge und mehr können die Preisgestaltung von Optionskontrakten und damit insgesamt beeinflussen Performance Ihrer Trades.

Wer sollte Optionen handeln?

Der Optionshandel kann für bestimmte Arten von Anlegern besser geeignet sein als für andere. Im Allgemeinen funktioniert eine Optionsstrategie möglicherweise besser für Anleger, die:

• Sind aktive Trader und verfolgen regelmäßig Börsentrends
• Verstehen Sie Konzepte wie implizite Volatilität und was das für Aktienkursbewegungen bedeutet
• Sie möchten nicht unbedingt an den Besitz von Anteilen einer bestimmten Aktie gebunden sein
• Möchten das Potenzial haben, über kürzere Zeiträume höhere Renditen zu erzielen
• Sie fühlen sich wohl mit der Möglichkeit, bei ihren Investitionen Geld zu verlieren

Handelsoptionen können Flexibilität bieten, da es sich um hochliquide Anlagen handelt. Aber sie erfordern, dass Sie einige fundierte Vermutungen darüber anstellen, in welche Richtung sich der Markt bewegen wird. Insbesondere müssen Sie in der Lage sein, drei Dinge mit einem gewissen Grad an Genauigkeit zu bestimmen:

• In welche Richtung sich der Kurs einer Aktie derzeit bewegt
• Wie hoch oder niedrig er sich wahrscheinlich vom aktuellen Preis entfernen wird
• Wann diese Verschiebung wahrscheinlich auftritt

Aus diesem Grund ist der Optionshandel normalerweise nichts für Anfänger. Aber wie jedes andere Marktkonzept ist es etwas, das Sie lernen können, wenn Sie bereit sind, die Forschung zu betreiben. Viele Communities bringen Trader zusammen, um Dinge wie Optionshandelsstrategien zu diskutieren. Ally Invest bietet Ressourcen, mit denen Sie mehr über Optionen erfahren können . Sie können sich die neueste Folge des Options Playbook Radio anhören oder sehen Sie sich unser Options Playbook an um Ihnen zu helfen, den Jargon zu durchbrechen.

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Wenn Sie sich die Zeit nehmen, Ihr Wissen über den Optionshandel zu erweitern, können Sie die beste Strategie finden, die zu Ihrer Erfahrung, Risikotoleranz und Ihren Zielen passt.

Wann sollten Sie Optionen handeln?

Der Handel mit Aktienoptionen kann sich für Sie lohnen, wenn Sie über Hintergrundwissen zur Funktionsweise von Optionen verfügen und in der Lage sind, Ihr Portfolio praktisch zu verwalten. Tatsächlich können Optionen je nach Situation manchmal die bessere Wahl gegenüber Aktien sein:

1. Sie möchten Ihre Wetten absichern. Optionen haben das Potenzial, höhere Renditen zu erzielen, während sie kleinere Geldbeträge investieren. Dies wiederum kann es Ihnen ermöglichen, Ihr Risikoengagement über Ihr gesamtes Portfolio hinweg zu begrenzen.
2. Sie wollen günstig kaufen, teuer verkaufen. Mit Optionskontrakten können Sie einen festgelegten Ausübungspreis festlegen, zu dem Sie zugrunde liegende Aktien kaufen oder verkaufen können. Wenn sich Ihre Vermutung über die Bewegungen einer Aktie auszahlt, könnten Sie davon profitieren, indem Sie einen niedrigeren Kaufpreis oder einen höheren Verkaufspreis sichern.
3. Sie möchten die Erträge vervielfachen. Der Handel mit Aktienoptionen könnte viel höhere Renditen erzielen als der Handel mit Aktien, Investmentfonds oder andere Wertpapiere. Der Nachteil ist natürlich, dass Sie auch ein größeres Risiko eingehen, Geld zu verlieren.
4. Sie möchten Einkommen generieren. Die richtigen Optionshandelsstrategien können Ihnen dabei helfen, Einkommen zu erzielen. Sie können beispielsweise Put-Optionen schreiben oder Covered Calls verwenden , bei denen Call-Optionen verkauft und gleichzeitig Aktien der zugrunde liegenden Aktie gehalten werden.

Wann sollten Sie keine Optionen handeln?

Optionen können einige große Vorteile bieten, aber sie sind nicht unbedingt für alle Anleger gleichermaßen wertvoll. Und in einigen Szenarien sind sie möglicherweise überhaupt nicht sinnvoll. Hier sind einige Situationen, in denen Sie vielleicht zweimal darüber nachdenken sollten, in den Optionshandel einzusteigen:

1. Du bist immer noch ziemlich neuer Händler . In den Optionshandel einzusteigen, wenn Sie die Grundlagen der Aktien nicht vollständig verstanden haben, kann ein kostspieliger Fehler sein. Es kann besser sein, mit dem Handel von Optionen zu warten, bis Sie etwas mehr Erfahrung auf dem Markt haben.
2. Sie bevorzugen einen passiven Anlageansatz. Der Handel mit Optionen bedeutet, dass Sie auf das Geschehen an der Börse eingestellt sein und die Kursbewegungen im Auge behalten müssen. Wenn Sie bei der Verwaltung Ihres Portfolios lieber weniger schwer heben möchten, funktioniert der Optionshandel möglicherweise nicht für Sie.
3. Sie haben eine geringere Risikotoleranz. Bei richtiger Ausführung kann der Optionshandel manchmal weniger riskant sein als der Handel mit Aktien. Aber es ist nicht risikofrei, wenn Sie also den Gedanken an potenzielle Verluste nicht ertragen können und einen ausgewogeneren Risikoansatz bevorzugen , Optionen passen möglicherweise nicht gut.
4. Sie investieren langfristig. Während Optionskontrakte ein Ablaufdatum haben können, das mehrere Monate oder sogar mehrere Jahre in der Zukunft liegt, sind sie nicht dafür ausgelegt, langfristig gehalten zu werden. Dafür können Sie Aktien, Investmentfonds oder Anleihen in Betracht ziehen

Fazit:Lohnt sich der Handel mit Optionen?

Der Optionshandel kann sich für Anleger lohnen, die die Funktionsweise von Optionen gut verstehen und die grundlegende Terminologie und Strategien kennen. Ob sich der Optionshandel für Sie persönlich lohnt, hängt weitgehend davon ab, wie viel Sie über den Markt wissen, Ihren bevorzugten Anlagestil und das Maß an Risiko, das Sie gerne eingehen.

Wenn Sie sich entscheiden, Optionen auszuprobieren, überlegen Sie, wo sie in Ihr Portfolio als Ganzes passen. Und vielleicht am wichtigsten, denken Sie daran, eine Optionshandelsplattform zu wählen, die kostengünstig und benutzerfreundlich ist.

Entwickeln Sie Ihre eigene Anlagestrategie für Optionen.

Erkunden Sie den Optionshandel mit Ally Invest