Der Mythos der Gewinn-Verlust-Verhältnisse

Beim Handel auf dem Devisenmarkt oder anderen Märkten, Uns wird oft von einer gängigen Money-Management-Strategie erzählt, die erfordert, dass der durchschnittliche Gewinn höher ist als der durchschnittliche Verlust pro Trade. Es ist leicht anzunehmen, dass solche allgemeinen Ratschläge wahr sein müssen. Jedoch, Wenn wir uns das Verhältnis zwischen Gewinn und Verlust genauer ansehen, Es ist klar, dass ältere, gängige Ideen müssen möglicherweise angepasst werden.

Die zentralen Thesen

• Trader achten oft auf das Gewinn-Verlust-Verhältnis, d. h. das Verhältnis der Größe der gewinnenden Trades zu den Verlierern – als Zeichen für Erfolg und Rentabilität.
• Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von mehr als 2 zu 1 wird oft angestrebt, Diese einfache Metrik kann jedoch etwas irreführend sein, da einige Trades von Natur aus riskanter sind als andere.
• Die durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) ist vielleicht ein besseres Maß für die Handelsfähigkeiten. da es die statistische Wahrscheinlichkeit berücksichtigt, dass ein Handel profitabel ist.

Gewinn/Verlust-Verhältnis

Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis bezieht sich auf die Höhe des durchschnittlichen Gewinns im Vergleich zur Höhe des durchschnittlichen Verlustes pro Trade. Zum Beispiel, wenn Ihr erwarteter Gewinn 900 USD und Ihr erwarteter Verlust 300 USD für einen bestimmten Trade beträgt, Dann beträgt Ihr Gewinn-Verlust-Verhältnis 3:1 – 900 USD dividiert durch 300 USD.

Viele Handelsbücher und „Gurus“ plädieren für ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von mindestens 2:1 oder 3:1, Das bedeutet, dass für jede $200 oder $300, die Sie pro Trade machen, Ihr potenzieller Verlust sollte auf 100 US-Dollar begrenzt sein.

Auf den ersten Blick, die meisten Leute würden dieser Empfehlung zustimmen. Letztendlich, sollte nicht ein potenzieller verlust so klein wie möglich und ein potenzieller gewinn möglichst groß sein? Die Antwort ist, nicht immer. Eigentlich, Dieser allgemeine Rat kann irreführend sein und Ihrem Handelskonto schaden.

Die pauschale Empfehlung, ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von mindestens 2:1 oder 3:1 pro Trade zu haben, ist zu einfach, da sie die praktischen Realitäten des Devisenmarktes (oder anderer Märkte) nicht berücksichtigt. der Handelsstil der Person, und der durchschnittliche Rentabilitätsfaktor (APPT) des Individuums, die auch als statistischer Erwartungswert bezeichnet wird.

Die Bedeutung der durchschnittlichen Rentabilität pro Trade (APPT)

APPT bezieht sich im Wesentlichen auf den durchschnittlichen Betrag, den Sie pro Trade erwarten können, um zu gewinnen oder zu verlieren. Die meisten Leute sind so darauf konzentriert, ihre Gewinn-Verlust-Verhältnisse oder die Genauigkeit ihres Handelsansatzes auszugleichen, dass sie sich nicht bewusst sind, dass ein größeres Bild existiert:Ihre Handelsleistung hängt weitgehend von Ihrem APPT ab.

Dies ist die Formel für APPT:

EIN P P T = ( P W × EIN W ) − ( P L × EIN L ) wo: P W = Gewinnwahrscheinlichkeit EIN W = Durchschnittlicher Gewinn P L = Verlustwahrscheinlichkeit EIN L = Durchschnittlicher Verlust \begin{ausgerichtet} &APPT\ =\ (PW \times AW)\ -\ (PL \times AL)\\ &\textbf{wobei:}\\ &PW\ =\ \text{Gewinnwahrscheinlichkeit}\\ &AW\ =\ \text{Durchschnittlicher Gewinn}\\ &PL\ =\ \text{Verlustwahrscheinlichkeit}\\ &AL\ =\ \text{Durchschnittlicher Verlust} \end{ausgerichtet} ​APPT =(PW×AW) − (PL×AL)wobei:PW =GewinnwahrscheinlichkeitAW =Durchschnittlicher GewinnPL =VerlustwahrscheinlichkeitAL =Durchschnittlicher Verlust​

Lassen Sie uns die APPT jedes der folgenden hypothetischen Szenarien untersuchen:

Szenario A

Nehmen wir an, von 10 Trades, die Sie platzieren, Sie profitieren bei drei davon und realisieren einen Verlust bei sieben. Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt somit 30%, oder 0,3, während Ihre Verlustwahrscheinlichkeit 70 % beträgt, oder 0,7. Ihr durchschnittlicher Gewinn-Trade macht $600, und Ihr durchschnittlicher Verlust beträgt $300.

In diesem Szenario, die APPT ist:

( 0,3 × $ 600 ) − ( 0,7 × $ 300 ) = − $ 30 (0,3 \mal \$600) - (0,7 \mal \$300) =- \$30 (0,3×$600)−(0,7×$300)=−$30

Wie du siehst, die APPT ist eine negative Zahl, Das bedeutet, dass für jeden Trade, den Sie platzieren, Sie werden wahrscheinlich $30 verlieren. Das ist ein Verlustvorschlag!

Obwohl das Gewinn-Verlust-Verhältnis 2:1 beträgt, dieser Handelsansatz führt nur in 30 % der Fälle zu erfolgreichen Trades, was den vermeintlichen Vorteil eines Gewinn/Verlust-Verhältnisses von 2:1 zunichte macht.

Szenario B

Lassen Sie uns nun die APPT eines Handelsansatzes untersuchen, der ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 1:3 hat, aber mehr gewinnbringende als verlierende Trades hat. Nehmen wir an, von den 10 Trades, die Sie platzieren, Sie machen bei acht davon einen Gewinn und bei zwei Trades einen Verlust. Ihr durchschnittlicher Gewinn-Trade macht $100, und Ihr durchschnittlicher Verlust beträgt $300.

Hier ist die APPT:

( 0.8 × $ 100 ) − ( 0,2 × $ 300 ) = $ 20 (0,8 \mal \$100) - (0,2 \mal \$300) =\$20 (0.8×$100)−(0.2×$300)=$20

In diesem Fall, obwohl dieser Handelsansatz ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 1:3 hat, die APPT ist positiv, Das bedeutet, dass Sie im Laufe der Zeit profitabel sein können.

Viele Möglichkeiten, profitabel zu werden

Beim Handel auf dem Devisenmarkt, Es gibt keinen einheitlichen Money-Management- oder Trading-Ansatz. Traditionelle Beratung, Stellen Sie beispielsweise sicher, dass Ihr Gewinn höher ist als Ihr Verlust pro absolutem Trade, hat in der realen Handelswelt keinen großen Wert, es sei denn, Sie haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, einen gewinnbringenden Handel zu realisieren. Wichtig ist, dass Ihr APPT positiv ausfällt und dass Ihre Gesamtgewinne Ihre Gesamtverluste übersteigen.