So beginnen Sie mit dem Handel mit Futures

Von:Wayne Duggan

Für neuere Händler, Futures-Kontrakte mögen wie ein komplizierter Markt erscheinen, der nur erfahrenen Händlern vorbehalten ist. Aber Futures sind wie jedes Handelsinstrument. Wenn Sie sich mit der Terminologie und den Merkmalen des Marktes vertraut gemacht haben, es gibt wirklich nichts zu befürchten. Hier ist ein Überblick darüber, was jeder Trader über den Handel mit Futures wissen sollte.

Was sind Futures?

Im Kern, ein Futures-Kontrakt ist einfach eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, wie bei jedem anderen Vertrag. Ähnlich wie Optionsverträge, Terminkontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft. Jedoch, Der Hauptunterschied zwischen Optionskontrakten und Futures-Kontrakten besteht darin, dass Futures-Kontrakte mit einer Verpflichtung zur Vertragserfüllung verbunden sind, während Optionskontrakte dem Käufer lediglich das Recht einräumen, oder „Option, “, um den Vertrag auszuführen.

Mit anderen Worten, Wenn Sie den Optionshandel verstehen, Sie kennen wahrscheinlich auch bereits die wichtigsten Prinzipien des Futures-Handels. Optionskäufer zahlen eine Prämie für das Recht, über die Ausübung des Kontrakts zu entscheiden, wohingegen Futures-Kontrakte keine Vorabprämie haben.

Symbole und Häkchenwerte

Futures gibt es für viele verschiedene Arten von Wertpapieren, wie Aktien, Indizes, und Währungen. Lightspeed bietet viele verschiedene Arten von Terminkontrakten an, von Agrarrohstoffen wie Mais, Hafer und Reis zu Futures auf Indizes wie den S&P 500.

Wie Börsenticker, Terminkontrakte haben Codes, wie „ZC“ für Mais-Futures. Nach der Abkürzung ZC, dem Code folgt ein dritter Buchstabe des Alphabets, der den Monat angibt, in dem der Vertrag ausläuft. Schließlich, der Code hat eine Zahl, die das Jahr angibt, in dem der Vertrag ausläuft.

Das Lernen der Buchstaben, die mit jedem Monat verbunden sind, ist der schwierigste Teil. Ihre monatlichen Briefe sind in der folgenden Tabelle enthalten:

F =Januar J =April n =Juli V =Oktober g =Februar K =Mai Q =August x =November h =März m =Juni U =September Z =Dezember

Zum Beispiel, ein Mais-Futures-Kontrakt entsprechend dem November 2018 hätte den Code ZCX8 oder ZCX18.

Sobald Sie das Symbol kennen, Das letzte, was Sie verstehen müssen, ist der Tick-Wert des Futures-Kontrakts. Jeder Mais-Futures-Kontrakt repräsentiert 5, 000 Scheffel Mais, Eine Erhöhung des Preises für einen Scheffel Mais um 1 Cent bedeutet also eine Erhöhung des Wertes jedes Mais-Futures-Kontrakts um 50 USD.

Margin- und Abrechnungsart

Wie Optionen, Der Futures-Handel erfordert Margin und ein Margin-Konto. Um Dinge zu behalten, Lightspeed listet die Initial Margin Requirement (IMR) und die Maintenance Margin Requirement (MMR) für jeden Futures-Kontrakttyp auf. Die Federal Reserve Regulation T legt den IMR für den Kauf eines Futures-Kontrakts auf mindestens 50 Prozent des Kontraktwerts fest. Sobald der Handel ausgeführt ist, die MMR ist der Mindestbetrag an Margin, der erforderlich ist, um die offene Position aufrechtzuerhalten, das sind mindestens 25 Prozent des Wertes der Position.

Schließlich, Händler müssen die Art der Abwicklung verstehen, die mit dem Futures-Kontrakt einhergeht. Rohstoff-Futures werden oft mit physischer Lieferungsabwicklung geliefert. Das bedeutet, dass Sie beim Kauf und Halten eines Mais-Futures-Kontrakts mit physischer Lieferung 5, 000 Scheffel echtem Mais, wenn der Vertrag nicht vor Ausführung verkauft wird.

Andere Kontrakte werden nur in Barwertabrechnung ausgeführt, was wahrscheinlich für die meisten Händler vorzuziehen ist, die bereit sind, bis zum Ausführungsdatum zu halten.

Futures handeln mit Lightspeed

Lightspeed macht den Handel mit Futures im Wesentlichen so einfach wie den Handel mit Aktien. Sobald Sie Futures-Kurse lesen und verstehen können, füllen Sie einfach das gleiche Orderfenster, das für den Aktienhandel verwendet wird, mit dem Futures-Kontraktsymbol aus, die Anzahl der Verträge und der Preis, und klicken Sie dann auf „Kaufen“ oder „Verkaufen“.