Grundlegende Arten von Aktienorders:Tools zum Betreten und Verlassen des Marktes

Was ist in einer Lagerbestellung? Einfach über alles. Betrachten Sie es als Ihr Tor von der Idee zur Aktion. Hier trifft der Gummi auf die Straße, wo du den sprichwörtlichen Abzug ziehst, wo eine Marktchance real wird. Wenn Sie ein Trader oder ein selbstgesteuerter Investor sind, Sie werden im Laufe Ihrer Anlagekarriere wahrscheinlich viele Kauf- und Verkaufsaufträge platzieren. Sie sollten also sicherstellen, dass Sie es richtig machen. Im Idealfall, Sie werden es jedes Mal nageln. Und um das zu tun, Es hilft, die verschiedenen Arten von Lageraufträgen zu kennen, die Sie verwenden können, um Ihre Ziele am besten zu erreichen.

Hier ist eine Übersicht über die grundlegenden Lagerauftragsarten, ihre Variationen, und die verschiedenen Situationen, in denen jede von ihnen nützlich sein könnte. Es gibt drei grundlegende Lageraufträge:

• Marktordnung
• Stop-Order
• Limit-Order

Es ist wichtig, den Unterschied zwischen den einzelnen zu verstehen und zu wissen, wie man diese Lageraufträge verwendet. Sie stellen nicht nur jeweils einen anderen Weg zum Markteintritt oder -austritt dar; Zu wissen, welche „Tür“ Sie betreten (oder verlassen) müssen, kann auch dazu beitragen, bestimmte Fehler zu vermeiden, die vermeidbar und potenziell kostspielig sind.

Was ist eine Marktorder?

Mit einer Market Order können Sie Aktien sofort zum nächsten verfügbaren Preis kaufen oder verkaufen. Wenn Sie eine Market Order zum Kauf platzieren, Sie werden beim nächsten verfügbaren "Fragen"- oder Verkaufspreis (manchmal auch als "Angebot" bezeichnet) gefüllt. Wenn Sie es verwenden, um zu verkaufen (oder leer zu verkaufen), Sie werden wahrscheinlich beim nächsten verfügbaren "Gebot" oder Kaufpreis gefüllt. Typischerweise Sie würden Market Orders verwenden, wenn Sie schnell in Ihre Position ein- oder aussteigen müssen. Denken Sie daran:Bei Market Orders dreht sich alles um Unmittelbarkeit.

Vorbehalt: Eine Market Order kann schnell und effizient sein, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass Ihr Füllpreis günstig ist – und nicht unbedingt derselbe Preis, den Sie auf Ihrem Bildschirm sehen, wenn Sie auf drücken Senden . Sie werden wahrscheinlich innerhalb eines Bereichs in der Nähe Ihres Zielpreises gefüllt werden – manchmal näher, andere Zeiten weiter von Ihrem bevorzugten Preis. Dies wird als Schlupf bezeichnet, und seine Schwere kann von mehreren Faktoren abhängen.

Zum Beispiel, dünn gehandelte Aktien können größere Abstände zwischen Geld- und Briefkurs haben, wodurch sie anfälliger für größeres Verrutschen sind. Ähnlich, Phasen hoher Marktvolatilität (wie z. B. während einer Gewinnveröffentlichung oder eines wichtigen Marktereignisses) können dazu führen, dass Gebote und Nachfragen stark schwanken, die Wahrscheinlichkeit eines Abrutschens zu erhöhen.

Nicht alle Handelssituationen erfordern Marktaufträge. Es gibt noch andere grundlegende Auftragsarten, nämlich Stop-Orders und Limit-Orders – das kann Ihnen helfen, beim Ein- oder Ausstieg in die Märkte zielgerichteter zu sein.

Was ist eine Stop-Order?

Die Stop-Order (manchmal auch als „Stop-Loss“-Order bezeichnet) ermöglicht es Ihnen, eine Position ein- oder auszusteigen, sobald sie ein bestimmtes Preisniveau erreicht. Sobald Ihr Aktivierungspreis erreicht ist, die Stop-Order wird zu einer Market-Order, Ausfüllen zum nächsten verfügbaren Briefkurs (bei einer Kauf-Stopp-Order) oder zum besten Geldkurs (bei einer Verkaufsstopp-Order).

Verwirrt? Hier sind ein paar Beispiele.

• Verwenden eines Kaufstopps, um eine Position einzugeben. Wenn Sie eine Aktie zu einem Preis kaufen möchten, der über dem aktuellen Marktpreis liegt, Sie würden eine Buy-Stop-Order platzieren. Zum Beispiel, Angenommen, die Aktie XYZ wird bei 25 USD gehandelt, aber Sie wollen die Aktie long machen, wenn, und nur wenn, es kommt auf 25,50 $. Wenn Sie eine Buy-Stop-Order zu 25,50 USD platzieren, Ihre Order wird erst ausgelöst, wenn die Aktie diesen Preis erreicht.
  
  Wenn die Aktie zu oder durch diesen Preis gehandelt wird, Ihre Order wird zu diesem Zeitpunkt zu einer Market-Order. Es gibt keine Garantie, dass Sie bei oder in der Nähe von 25,50 USD gefüllt werden. Aber unter normalen Marktbedingungen Stop-Orders werden normalerweise ziemlich nahe am Stop-Preis ausgeführt. (Dieser Vorbehalt „ohne Gewähr“ trifft auf jedes dieser Beispiele zu.)
• Verwenden eines Kaufstopps, um eine Short-Position zu verlassen (Stop-Loss). Wenn Sie eine offene Short-Position haben, Vielleicht möchten Sie einen Kaufstopp über dem aktuellen Marktpreis platzieren. Zum Beispiel, Angenommen, Sie sind ein Leerverkäufer, der XYZ für 45 US-Dollar verkauft hat, in der Erwartung, dass die Aktie fallen könnte. Wenn Ihre Prognose falsch ist und der Kurs der Aktie XYZ über 45 USD steigt, Ihre Position verliert Geld. Sie entscheiden sich also, eine Kauf-Stopp-Order (Stop-Loss) zu platzieren bei, sagen, 46,50 USD, um die Position zu verlassen, falls der Markt um 1,50 USD steigt.
• Verwenden eines Verkaufsstopps, um eine Position einzugeben. Wenn Sie eine Short-Position unter dem aktuellen Handelspreis eingehen möchten, Dann würden Sie eine Sell-Stop-Order verwenden, um Ihre Short-Position einzugeben. Zum Beispiel, sagen wir, dass die Aktie XYZ bei 25 $ gehandelt wird, und Sie möchten die Aktie leerverkaufen, wenn sie auf 24,50 USD fällt. Sie können eine Verkaufsstopp-Order bei 24,50 USD platzieren, um Ihre Short-Position einzugehen, wenn die Aktie sinkt.
• Verwenden eines Verkaufsstopps, um eine Position zu verlassen (Stop-Loss). Wenn Sie Aktien gekauft haben und eine offene Position halten, Sie können einen Verkaufsstopp unter dem Marktpreis platzieren, um Ihre Position zu verlassen, falls sie in den negativen Bereich fällt. Dies ist Ihr klassisches Stop-Loss-Szenario, und so verstehen und verwenden die meisten Anleger Stop-Orders.
  
  Stop-Orders können je nach Ihren Zielen und Umständen zum Ein- und Ausstieg in die Märkte verwendet werden. Aber was ist, wenn Sie eine Aktie unter ihrem aktuellen Kurs kaufen oder über ihrem aktuellen Kurs verkaufen möchten? Hier können Limit-Orders nützlich sein.

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Was ist eine Limit-Order?

Die Limit-Order sagt im Wesentlichen, „Ich möchte eine Aktie zu einem bestimmten Preis oder besser kaufen oder verkaufen.“ (Sie können auch eine Limit-Order verwenden, um eine Position zu eröffnen oder zu schließen.) Viele Anleger verstehen den Teil „zu einem bestimmten Preis“, werden jedoch durch den Teil „oder besser“ verwirrt.

• Was bedeutet „oder besser“? Gehen wir einen Schritt zurück. Es sei denn, eine Aktie gehört zu diesen Buy-and-Hold-forever, Investitionen für die Enkelkinder, Ihr Ziel ist es, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Wenn Sie eine Aktie kaufen möchten, dann ist niedriger besser. Wenn Sie eine Aktie verkaufen möchten, Je höher Sie es dann verkaufen können, desto besser. Wie passt die Limit Order zu diesem Konzept?
• Verwenden einer Buy-Limit-Order zum Eingeben einer Position. Wenn Sie Aktien unter dem aktuellen Kurs kaufen möchten, Sie werden wahrscheinlich eine Limit-Order verwenden wollen. Dies bedeutet, dass Ihre Order möglicherweise ausgelöst wird, wenn die Aktie zu oder unter Ihrem Zielpreis gehandelt wird. Wenn alles nach Plan läuft, Sie können zu oder unter dem von Ihnen angeforderten Preis ausgefüllt werden. Verwechseln Sie ein Kauflimit nicht mit einem Kaufstopp. Wenn eine Aktie bei 25 USD gehandelt wird, und Sie für 27,50 $ kaufen möchten, dann könnte eine Limit-Order sofort eine Ausführung bei 25 $ auslösen, weil dieser Preis niedriger (daher „besser“) als 27,50 $ ist.
• Verwenden einer Buy-Limit-Order, um eine Position zu verlassen. Wenn Sie eine Short-Position halten, Sie können ein Kauflimit verwenden, um Ihre Position mit Gewinn zu verlassen. Dies bedeutet, dass die Buy-Limit-Order unter dem aktuellen Handelspreis platziert werden muss. Denken Sie daran, dass Leerverkäufer profitieren, wenn der Kurs einer Aktie sinkt. Daher kann es von Vorteil sein, eine Order zum Schließen einer Position zu einem niedrigeren Preis zu platzieren.
• Verwenden einer Sell-Limit-Order zum Eingeben einer Position. Wenn Sie ein Leerverkäufer sind, der zu einem Preis verkaufen möchte, der höher als der aktuelle Preis, dann möchten Sie vielleicht eine Sell-Limit-Order eingeben. Dies kann es Ihnen ermöglichen, eine Aktie leerzukaufen, da ihr Preis einen „Aufwärtstrend, “ gegen Ihre bevorzugte Position bewegen. Natürlich, Sie hoffen, dass der Preis sinkt, sobald Ihre Position im Spiel ist.
• Verwenden einer Sell-Limit-Order, um eine Position zu verlassen. Wenn Sie Aktien gekauft haben und zu einem höheren Preis verkaufen möchten, Sie könnten erwägen, ein Verkaufslimit zu setzen. Dies ist Ihre klassische „Take Profit“-Order. Diese Order zielt darauf ab, eine Aktie zu Ihrem Kursziel oder besser zu verkaufen. bedeutet höher.

Die Quintessenz

Da die Aktienorder normalerweise der allererste Schritt ist, den Sie bei der Platzierung eines Live-Trades machen, es sollte sorgfältig und genau gemacht werden. Wenn Sie wissen, welche Arten von Aktienorders Sie verwenden sollten, können Sie Ihre Fehler reduzieren und Ihre Erfolgswahrscheinlichkeit beim Ein- und Ausstieg in die Märkte erhöhen.

Wenn Sie neu in der Welt der selbstgesteuerten Online-Investitionen sind, Sie könnten erwägen, in einer simulierten Handelsumgebung wie dem PaperMoney®-Börsensimulator auf der Handelsplattform thinkorswim® von TD Ameritrade zu üben.

Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.

Möchten Sie mehr über grundlegende Lagerauftragstypen erfahren? Sehen Sie sich dieses kurze Video an:

Grundlegende Arten von Aktienorders:Tools zum Betreten und Verlassen des Marktes 5:39

Karl Montevirgen ist kein Vertreter von TD Ameritrade, Inc. Das Material, Ansichten, und in diesem Artikel geäußerte Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln möglicherweise nicht die Meinungen von TD Ameritrade wider. Inc.