Indikatoren, die bei der Vorhersage von Börsencrashs helfen

Der Aktienmarkt verläuft in der Regel in Zyklen. Für ein paar Jahre, der Markt behält eine bullische Haltung bei. Dann passiert ein Katalysatorvorfall, und es scheint, als ob der Markt plötzlich eingebrochen ist. Jedoch, dies ist in der Realität meist nicht der Fall.

Märkte steigen oder fallen nicht über Nacht . Der Katalysatorvorfall löst lediglich den Untergang aus, der dann durch Schwung fortgesetzt wird. Diese Dynamik wird dadurch aufrechterhalten, wie weit der Markt war vom Gleichgewichtsniveau abgewichen.

In einfachen Worten, wenn der Markt viel zu hoch ging, dann wird der Crash auch schnell und steil.

Zum Beispiel, Die Krise von 2008 wurde nicht durch den Fall von Lehman Brothers ausgelöst. Stattdessen, der Untergang braut sich schon seit geraumer Zeit zusammen, der Sturz der Lehman-Brüder hat den Vorfall nur noch katalysiert. Das gleiche ist bei der Dot-Come-Blase oder jedem anderen Crash der Fall, der in der Geschichte der Aktienmärkte passiert ist.

Der Katalysatorvorfall ist nicht die eigentliche Ursache des Untergangs. Viele Experten glauben, dass der Untergang oder der Crash leicht vorhergesagt werden kann, wenn man auf bestimmte Indikatoren achtet. Versierte Anleger können auf diese Indikatoren achten und nach dem Ausstiegspunkt suchen. Aus diesem Grund neigen sie dazu, sowohl in einem steigenden als auch in einem fallenden Markt Wohlstand zu generieren.

In diesem Artikel, Wir werden uns einige dieser Indikatoren ansehen und wie sie zusammen einen Börsencrash verursachen .

• Wilde Spekulationen: Der erste Schritt zum Untergang ist, wenn Spekulationen grassieren. Diese grassierende Spekulation stellt sicher, dass eine positive Rückkopplungsschleife auf dem Markt vorherrscht. Somit, die Aktien werden über ihren wahren Wert getrieben. Als Ergebnis, eine Blase entsteht. Aktuell hohe Preise werden zum Grund für die Erwartung zukünftiger Preiserhöhungen.

  Für die meisten versierten Anleger, Die Bildung dieser Blase ist der erste Schritt, der einen Marktverfall vorhersagt. Kleinere Marktkorrekturen lassen oft kleinere Blasen entleeren. Jedoch, wenn die Blase über einen längeren Zeitraum andauert, die Folge ist ein Marktcrash. Der Preisverfall ist oft steil, sodass die Anleger kaum eine Chance haben, sich zu erholen. Am sichersten ist es, auf Nummer sicher zu gehen. Dies kann bedeuten, dass der Anleger möglicherweise weniger Geld verdient. Jedoch, auch das risiko, geld zu verlieren, wird erheblich reduziert. Somit, Spekulationsblasen dürfen nicht bis zum Gipfel geritten werden.

• Niedrige Wachstumsraten: Eine Verlangsamung des gesamtwirtschaftlichen Wachstums ist ein wichtiger Indikator dafür, dass der Aktienmarkt zusammenbrechen wird. Eine Verlangsamung, von selbst, bedeutet nicht, dass der Markt zusammenbricht. Jedoch, grassierende Spekulationen und eine Verlangsamung der Wachstumsrate sind eine potente Kombination.

  Sie haben die Aktienmärkte in der Vergangenheit mehrmals zum Absturz gebracht. Ökonomen haben mehrere Indikatoren, die sie als Barometer für das Wirtschaftswachstum verwenden. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gehört zu den häufigsten dieser Indikatoren. Andere Faktoren wie Arbeitslosigkeit, Inflation, usw. werden ebenfalls berücksichtigt. Wenn diese Indikatoren über einen bestimmten Zeitraum negativ sind und der Markt noch boomt, dann gibt es eine Kluft zwischen den Aktienmärkten und der wirtschaftlichen Realität. Dieser irrationale Überschwang endet normalerweise nicht gut. Somit, die Koexistenz der beiden oben genannten Bedingungen ist ein Indikator dafür, dass die Beteiligungen liquidiert werden müssen.

• Spitzenbewertungen: Die Bewertung von Aktien erreicht oft kurz vor einer Marktverlangsamung ihren Höhepunkt. Zum Beispiel, wenn historische Aufzeichnungen zeigen, dass die durchschnittliche Aktie mit dem 15-fachen EBIT gehandelt wurde und dieselbe Aktie derzeit mit dem 27-fachen EBIT gehandelt wird, dann werden die Bewertungen gestreckt. Die Aktien selbst guter Unternehmen fallen, wenn die Bewertungen ziemlich überzogen sind. Die historischen Aufzeichnungen sollten nicht sehr lange Zeiträume berücksichtigen. Die jüngsten Kursbewegungen sind genauere Indikatoren für die Bewertung der Aktie. Der ideale Zeitraum wäre etwa 3 bis 5 Jahre.

• Niedrigzinssätze: Die Hauptursache für jede Art von Blase ist das Vorhandensein von zu viel Geld auf dem Markt. Wenn die Zentralbanken die Zinsen senken, Sie bieten den Banken einen Anreiz, mehr Geld durch das Kreditvergabeverfahren mit Teilreserven zu schaffen. Dieser Prozess hat auf lange Sicht fast immer zu einer Blase und einem Crash geführt.

  Der Grund dafür ist, dass nach Senkung der Zinssätze mehr Geld flutet die Märkte. Dies führt zu Fehlinvestitionen und Verdrängung. Das Endergebnis des Prozesses ist, dass eine Anlageklasse wie Immobilien oder Aktien extrem heiß wird. Jetzt, die Blase ist auf künstlich geschaffenem Fiat-Geld aufgebaut. Somit, es kann nicht ewig weitergehen. Früher oder später, Die Zentralbank muss die Zinsen erhöhen, um die steigende Inflation zu kontrollieren. Dieser Zinsanstieg führt zu einem Rückgang der Vermögenspreise, weil er das gesamte zusätzliche Geld aus dem Markt saugt.

Die Geschichte der Marktblasen ist ziemlich klar. Alle Blasen, vom Immobilienboom bis hin zur Subprime-Hypothekenkreditvergabe, wurden alle in Gegenwart von Tiefstzinssätzen geschaffen. Somit, wenn Anleger sehen, dass die Zinsen über einen längeren Zeitraum niedrig gehalten werden, sie sollten vorsichtig sein, dass eine Blase im Gange sein könnte.