So berechnen Sie das Beta eines Portfolios

Wenn Ihr Portfolio internationale Aktien enthält, Die Beta-Messung des Portfolios kann eine Neuberechnung erfordern.

Das Beta einer Aktie misst theoretisch die Preissensitivität im Vergleich zum Markt. Anleger mit mehreren Positionen sollten das Beta ihres Portfolios berücksichtigen. Erfahrene Anleger sollten sich die Beta-Messung genauer ansehen.

Die Beta-Berechnung erfordert einen Zeithorizont sowie die Messung an einem Marktstandard, wie der S&P 500. Internationale Aktien, ein kurz- oder langfristiger Horizont und andere Faktoren beeinflussen das Beta. Sie sollten lernen, wie Sie das Beta Ihres Portfolios berechnen, um die größtmögliche Genauigkeit zu erzielen.

Schritt 1

Berechnen Sie das Beta des Portfolios, um die Bedeutung der Diversifikation im Risikomanagement besser zu verstehen.

Berechnen Sie das Beta Ihres Portfolios, um Ihre Bestände für Bewegungen mit dem Markt zu positionieren, nach "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).

Das Konzept des Investment Timing erfordert die Anpassung des Portfolio-Beta vor Marktbewegungen. Zum Beispiel, wenn ein Anlageverwalter glaubt, dass der Markt im Begriff ist zu steigen, sie kann das Beta des Portfolios höher anpassen, um eine zusätzliche Preissensitivität für Portfoliopositionen nach oben zu schaffen. Verwenden Sie Beta, um die Preissensitivität in Aktien- und Aktien- und Fremdkapitalportfolios zu berechnen.

Schritt 2

Die Anpassung des Betas Ihres Portfolios kann im Vergleich zum Markt schnellere oder langsamere Bewegungen ermöglichen.

Berechnen Sie das Beta mithilfe einer einfachen Berechnung, wenn Ihr Portfolio Wertpapiere von einem Marktplatz enthält. wie der S&P 500. Laut den Autoren von "Financial Management" (2007) "Beta wird aus vergangenen Informationen unter der Annahme erstellt, dass es im Laufe der Zeit ziemlich stabil bleiben wird." Im Beispiel der Autoren Portfolio-Beta ist der gewichtete Durchschnitt der einzelnen Betas der Wertpapiere im Portfolio.

Schritt 3

Verwenden Sie eine Tabellenkalkulationssoftware, um die Beta Ihres Portfolios zu berechnen und zu aktualisieren.

Verwenden Sie Excel- oder Tabellenkalkulationssoftware, um das Beta des Portfolios entsprechend dem Markt zu berechnen und neu zu berechnen. Marktbedingungen und andere Faktoren. Erfahren Sie, wie Sie eine Tabelle erstellen, die Informationen auf einen Blick erfasst, und aktualisieren Sie automatisch die Beta Ihres Portfolios.

Beta ist selten eine statische Zahl, also das dynamische Verhältnis des Betas Ihres Portfolios zum Gesamtmarkt, während es Ihre Investitionen am besten widerspiegelt, kann Ihnen helfen, Ihr Geld am besten zu verwalten.

Schritt 4

Passen Sie das Beta an die gewichtete Position jedes Wertpapiers in Ihrem Portfolio an.

Berechnen Sie das Beta Ihrer Investitionen, wenn Sie das Risiko-Rendite-Potenzial Ihres Portfolios bewerten. Zum Beispiel, wenn Ihr Portfolio übergewichtete Positionen eines Wertpapiers enthält, Ihre Berechnung sollte die Übergewichtung widerspiegeln. Ein Wertpapier, das 40 Prozent des Portfoliowerts annimmt, ist nicht dasselbe wie eines, das 10 Prozent annimmt.

In diesem Beispiel, 10 Prozent des Portfolios sind in eine Beta-Aktie investiert, die unter dem Marktwert liegt (0,8, wo der Markt 1,0 ist); 20 Prozent werden in eine über dem Marktwert liegende Beta-Aktie investiert (1,4); 30 Prozent werden in eine über dem Marktwert liegende Beta-Aktie investiert (1,8); und 40 Prozent werden in eine Beta-Aktie investiert, die über dem Marktwert liegt (1,9). Die Berechnung, (0,10)(0,8) + (0,20)(1,4) + (0,30)(1,8) + (0,40)(1,9) =1,67, zeigt, dass das Beta des Portfolios im Verhältnis zum Markt hoch ist.

Der Eigentümer des Portfolios geht davon aus, dass der Markt steigen wird. Jedoch, Das Gesamtrisiko des Portfolios würde durch eine stärkere Diversifizierung der Positionen besser gemanagt.

Schritt 5

Verstehen Sie, dass Derivate, Strukturierte Produkte und Optionen haben Betakoeffizienten relativ zum Markt. Wenn Sie Ihr Portfolio-Beta berechnen, schließen Sie diese Wertpapiere ein, um ein genaues Bild zu erhalten. Obwohl Berechnungen komplex sind, Zu wissen, wie viel Risiko Ihr Portfolio birgt, ist für ein solides Geldmanagement unerlässlich.

Spitze

Nutzen Sie viele Ressourcen, um mehr über das Portfoliomanagement zu erfahren.

Warnung

Beta-Koeffizienten beschreiben möglicherweise nicht genau das mit einem Wertpapier verbundene Risiko.

Dies ist kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und stellt keine Anlageberatung dar.