Gilt ein Einlagenzertifikat als Sicherheit?

In den USA., Wertpapiere werden als Verträge definiert, bei denen eine Partei Geld mit einer anderen anlegt und eine Rendite erwartet. Einlagenzertifikate fallen unter die weiten Begriffe der Definition, und von Banken ausgegebene Brokerage-CDs werden als Wertpapiere gehandelt. Reguläre Bank-CDs werden nicht als Wertpapiere reguliert.

CDs sind Vereinbarungen auf Zeiteinlage zwischen Einzelpersonen und Banken, bei denen ein Einleger der Bank für einen bestimmten Zeitraum Gelder gegen einen bestimmten Zinssatz zuweist.

Geschichte der Wertpapiere

Frühe Versionen von Wertpapieren, die als Annua bekannt sind, gab es in der Römerzeit, und im 13. Jahrhundert mussten Wertpapierhändler in London lizenziert werden. In den USA., Massachusetts begann 1852 mit der Regulierung von Wertpapieren, und im Jahr 1911 erließ Kansas Gesetze, die die Lizenzierung von Wertpapieren und Händlern erforderten. Nach dem Wall-Street-Crash von 1929 und dem Ausbruch der Weltwirtschaftskrise Der Kongress verabschiedete das Securities Act von 1933. Das Gesetz verlangte, dass die meisten Wertpapiere bei ihrer Erstausgabe registriert werden mussten, und nachfolgende Gesetze in den 1930er und 1940er Jahren fügten weitere Regulierungsebenen hinzu.

Arten von CDs

Standardbank-CDs zahlen Kontoinhabern eine festgelegte Rendite über einen bestimmten Zeitraum. Kunden, die während der CD-Laufzeit Geld abheben, ziehen eine Strafe auf sich, die die verdienten Zinsen aufbraucht und die Kapitalsumme reduzieren kann. Einige Bank-CDs haben variable Zinssätze, und andere ermöglichen es Kunden, den Zinssatz einmal während einer Laufzeit zu erhöhen, wenn die allgemeinen Zinssätze steigen. Mit straffreien CDs können Kunden jederzeit Gelder ohne Strafe abheben. Brokerage-CDs werden von Banken direkt an Investmentgesellschaften verkauft, die sie als Wertpapiere an Kunden vermarkten.

Leistungen

Die Federal Deposit Insurance Corp. versichert die Guthaben von von Banken ausgegebenen CDs bis zu $250, 000, ab 2010. Die FDIC-Deckung umfasst alle Einlagenkonten einer Person bei einer Bank. Gemeinsam geführte Konten haben die doppelte Deckung, da jeder Eigentümer 250 USD genießt, 000 Schutz, und Begünstigte im Todesfall genießen den gleichen Versicherungsschutz. Menschen können CDs und andere Konten bei mehreren Banken eröffnen, um den FDIC-Schutz zu maximieren. und CDs, die in Maklerkonten aufbewahrt werden, ermöglichen es den Kontoinhabern, die Abdeckung noch weiter auszudehnen.

Zeitrahmen

Allgemein, langfristige CDs zahlen höhere Zinsen als kurzfristige CDs, es sei denn, die Banken erwarten einen deflationären Zyklus. Banken verkaufen CDs, die zwischen einem Tag und mehreren Jahren halten, obwohl der typische Zeitrahmen sechs Monate beträgt, neun Monate, ein Jahr, zwei Jahre und fünf Jahre. Einige CDs, die für die Verwendung in individuellen Rentenkonten entwickelt wurden, haben keine festgelegten Zeitrahmen oder Zinssätze. IRA-CDs ziehen IRS-Strafen nach sich, wenn sie vor dem Alter von 59 1/2 zurückgezogen werden.

Warnung

Viele konservative Anleger kaufen Brokerage-CDs, die höhere Renditen bieten als lokale Banken. Brokerage-CDs sind Wertpapiere und viele haben Anruffunktionen, die es dem Emittenten ermöglichen, den Vertrag vorzeitig zu kündigen. In einem Umfeld mit sinkenden Raten, Emittenten nutzen die Anruffunktion oft zum Nachteil des Kontoinhabers.

Einige Broker fördern die FDIC-Versicherung als Schutz für Leute, die CDs von notleidenden Banken kaufen. aber wenn eine Bank pleite geht und ihre Vermögenswerte an eine andere Bank verkauft werden, die FDIC verlangt von dieser Bank nicht, die Bedingungen der CD einzuhalten.