Direktfinanzierung vs. Verkaufsleasing

Die Rechnungslegungsvorschriften lassen drei Arten von Leasingverhältnissen zu. Ein Operating-Leasing ist ein Leasingverhältnis, bei dem der Leasinggeber (Leasinggesellschaft) dem Leasingnehmer das Recht zur Nutzung der Immobilie einräumt. Capital Leases lassen sich in zwei Kategorien einteilen:Direktfinanzierung und Verkaufstyp. Capital Leases ermöglichen dem Leasingnehmer einige Eigentumsvorteile. Auf der Kehrseite, Leasing ist teurer als der Kauf des Vermögenswerts, da der Leasingnehmer für den Vermögenswert und die Leasinggebühren zahlt.

Leasingkapitalisierung

Nach Angaben des Financial Accounting Standards Board Ein Leasingverhältnis wird als Capital Lease behandelt, wenn es eines von vier Kriterien erfüllt. Ein Leasingverhältnis ist ein Capital Lease, wenn:die Laufzeit des Leasingverhältnisses 75 Prozent der Nutzungsdauer des Vermögenswerts überschreitet; es erfolgt ein Eigentumsübergang am Ende der Mietzeit; es besteht die Möglichkeit, den Vermögenswert zu einem „Schnäppchenpreis“ zu bezahlen; oder wenn der Barwert der Leasingzahlungen (unter Verwendung eines angemessenen Abzinsungssatzes) 90 Prozent des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts übersteigt.

Direktfinanzierungsleasing

Ein Direktfinanzierungsleasing kombiniert eine Verkaufs- und eine Finanzierungstransaktion. Der Vermieter verbucht einen Verkauf in seinen Büchern, den Vermögenswert aus den Büchern zu entfernen und durch eine Forderung aus dem Leasing zu ersetzen. Während der Mietzeit, der Leasinggeber erhält Zinserträge, berechnet aus dem internen Zinsfuß des Vermögenswerts. Der Mittelzufluss entspricht den Leasingzahlungen und der Mittelabfluss dem Buchwert des Vermögenswerts.

Verkaufsart Leasing

Ein Leasing vom Verkaufstyp erhält die gleiche buchhalterische Behandlung wie ein Leasing mit Direktfinanzierung, außer dass der Gewinn aus dem Verkauf zu Beginn des Leasings sowie die während der Laufzeit des Leasings erhaltenen Zinserträge erfasst werden. Der Leasinggeber verbucht einen Bruttogewinn aus dem Leasing in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen abzüglich der Anschaffungskosten des Vermögenswerts.

Einblick

Unternehmen entscheiden sich aus verschiedenen Gründen oft dafür, einen Vermögenswert eher zu leasen als zu kaufen. Ein Grund dafür ist, dass ein Leasing dem Unternehmen ermöglicht, sich ohne große Kapitalbindung an veränderte Technologie- und Kapazitätsanforderungen anzupassen. Ein Capital Lease ermöglicht es dem Leasingnehmer, einige der Vorteile des Eigentums zu genießen, B. jährlich eine Abschreibung geltend zu machen und den Zinsanteil der Leasingzahlungen abzuziehen. Ein wesentlicher Nachteil des Leasings ist der Mangel an Eigentum und Kosten. Über die Lebensdauer des Vermögenswerts ein Unternehmen trägt die Kosten für die Ausrüstung zuzüglich der Gebühren der Leasinggesellschaft.