So planen Sie Ihr Portfolio für einen Börsencrash

Die Planung eines Börsencrashs setzt voraus, dass Sie wissen, dass ein Crash bevorsteht.

Allerdings hat keiner von uns eine Kristallkugel. Der Versuch, vorherzusagen, wann ein zukünftiger Aktienmarkt stattfinden wird, kann ein vergebliches Unterfangen sein.

Aber das bedeutet nicht, dass dir die Optionen ausgehen, wenn du dich in die beste Position bringen willst, um den nächsten Börsensturm zu überstehen, wann immer er auftritt. Eine der besten Möglichkeiten, um langfristig erfolgreich zu sein, besteht darin, einfach Ihre Risiken zu verstehen.

Sehen wir uns an, was Sie tun können, um Ihr Portfolio auf einen Börsencrash vorzubereiten.

Wie man weiß, ob ein Börsencrash bevorsteht

Es gibt keinen sicheren Weg, um zu wissen, dass eine Marktkorrektur bevorsteht. Aber die Anleger können aufgrund ihrer technischen Recherchen davon ausgehen, dass ein Pullback in Sicht ist.

Wenn Sie wissen möchten, ob der Markt oder die Wirtschaft in extreme Aufwärtsbewegungen gerät, gibt es ein paar Dinge, auf die Sie achten sollten. Nachfolgend finden Sie eine Liste mit Schildern, die Sie im Auge behalten sollten.

KGV

Die KGV-Bewertungen (Kurs-Gewinn-Verhältnis) für den S&P 500-Index bewegen sich historisch gesehen im 15-16-fachen Bereich. Aber im Dezember 2021 ist das KGV des S&P 500 mit fast 21X viel höher.

Aus historischer Sicht ist das sicherlich überbewertet. Allerdings war der Markt lange Zeit überbewertet. Und wenn Sie vor einem Jahr versucht hätten, ein "Crash-sicheres" Portfolio aufzubauen, wären Ihnen einige der besten Gewinne der Geschichte entgangen.

Wirtschaft

Aber wenn ein Land mit Arbeitslosenquoten zu kämpfen hat oder die Löhne gesunken sind, werden auch die Verbraucher ihre Ausgaben drosseln. Dies führt zu geringeren Einnahmen für die Unternehmen, die an der Börse handeln.

Unternehmensgewinne sind einer der grundlegenden Faktoren, die den Aktienkurs einer Aktie beeinflussen können. Niedrigere Einnahmen führen also oft zu niedrigeren Preisen. Auf diese Weise kann eine wirtschaftliche Rezession schließlich auch den Aktienmarkt zum Einsturz bringen.

Leading Economic Index (LEI)

Der Conference Board Leading Economic Index (LEI) ist eine großartige Möglichkeit, die Wirtschaftslage zu überwachen. Es umfasst 10 verschiedene Komponenten, die Höhen und Tiefen im Konjunkturzyklus identifizieren sollen. Der LEI kann Anlegern dabei helfen, vorherzusagen, wie sich die Wirtschaft in den nächsten Quartalen entwickeln wird.

FED-Richtlinie

Zentralbanken auf der ganzen Welt manipulieren weiterhin moderne Märkte. Wenn die FED jeden Monat Geld in den Markt pumpt, wie es jetzt der Fall ist, wird der Markt wahrscheinlich weiter steigen. Wenn die FED dem Markt jedoch kein Geld hinzufügt und auch die Zinssätze erhöht, kann dies die Marktleistung (und die Wirtschaft) belasten und sogar eine Korrektur auslösen.

Die Probleme beim Versuch, den Markt zu timen

Wenn Sie glauben, dass ein Börsencrash bevorsteht, könnten Sie versucht sein, Ihr Portfolio von „risk-on“ auf „risk-off“ auszurichten. Das bedeutet normalerweise, Aktienpositionen zu reduzieren, Barmittel zu beschaffen und wahrscheinlich Anleihebestände zu erhöhen. Es könnte vielleicht sogar das Hinzufügen von Gold beinhalten.

Das Problem ist, dass der Aktienmarkt jahrelang so aussehen kann, als würde er kurz vor einem Crash stehen, bevor er es tatsächlich tut. Sie haben Ihr Portfolio also auf einen Pullback ausgerichtet, der Markt steigt stattdessen weiter. Das Endergebnis ist, dass Sie viele Gewinne verpassen.

Schlimmer noch, wenn Sie Ihr Portfolio für einen Crash neu ausrichten und sich entscheiden, Put-Optionen als Absicherung für den Crash zu kaufen, der nie kommt, können Sie am Ende eine negative Rendite erzielen. Für den durchschnittlichen langfristigen Anleger ist der Versuch, den Markt zu timen, normalerweise kein Schritt, den wir empfehlen.

Wie planen Sie Ihr Portfolio für einen Börsencrash

Wenn also Market Timing nicht die Antwort ist, wie bereitet man sein Portfolio dann auf einen Aktiencrash vor? Hier sind drei Schritte, die Sie unternehmen können, um sicherzustellen, dass Sie nicht auf dem falschen Fuß erwischt werden.

Überprüfen Sie Ihre Asset-Allokation

Wenn die meisten Finanzexperten von Vermögensallokation sprechen, beziehen sie sich auf das Verhältnis von Aktien zu Anleihen in Ihrem Portfolio. Je stärker Ihr Portfolio in Aktien gewichtet ist, desto aggressiver erscheint es mir; anleihenlastige Portfolios gelten hingegen als konservativ.

Wenn Sie Ihr Portfolio zum ersten Mal alleine oder mit einem Robo-Advisor einrichten, haben Sie möglicherweise eine Ziel-Assetallokation basierend auf Ihrer Risikotoleranz ausgewählt. Ihre Portfolioallokation kann sich jedoch im Laufe der Zeit von ihrem Ziel entfernen, in der Regel, weil Ihre Aktienmarktinvestitionen Ihre Anleiheinvestitionen übertreffen.

Diese Verschiebungen bleiben oft unbemerkt, wenn der Markt Gewinne erzielt. Aber sie können Ihre Verluste während Marktkorrekturen verschärfen. Nehmen wir zum Beispiel an, Ihre Zielallokation besteht zu 70 % aus Aktien und zu 30 % aus Anleihen. Als allgemeine Regel gilt, dass die Tiefs und Hochs deines Portfolios weniger ausgeprägt sein sollten als bei einem Portfolio, das zu 95 % aus Aktien und zu 5 % aus Anleihen besteht.

Nehmen wir jedoch an, dass sich Ihre Allokation über einen Zeitraum von mehreren Jahren allmählich von Ihrem Ziel entfernt hat und nun zu 85 % aus Aktien und zu 15 % aus Anleihen besteht. In diesem Fall wird Ihr Portfolio während eines Börsencrashs wahrscheinlich einen stärkeren Rückgang erleiden (obwohl es immer noch weniger steil sein sollte als der Anleger, dessen Portfolio ein Aktien-zu-Anleihen-Verhältnis von 95/5 aufweist).

Wenn Sie befürchten, dass ein Börsencrash bevorstehen könnte, überprüfen Sie, ob Ihre Vermögensallokation immer noch mit Ihrem Ziel übereinstimmt. Wenn dies nicht der Fall ist, sollten Sie die Schritte unternehmen, um Ihr Portfolio neu auszubalancieren. Wie das geht, erklären wir hier>>

Berücksichtigen Sie Ihren Anlagehorizont

Ein „Anlagehorizont“ ist der Zeitraum, in dem Anlagen wachsen können, bevor ein Anleger sie verkaufen muss, um Zugang zu ihrem Barwert zu erhalten. Ihr Anlagehorizont sollte eine wichtige Rolle dabei spielen, wie Sie Ihr Portfolio auf einen Börsencrash vorbereiten.

Wenn du hauptsächlich für den Ruhestand investierst und nicht vorhast, in den nächsten 20 Jahren in den Ruhestand zu gehen, solltest du wahrscheinlich der „Nichts tun“-Strategie folgen. Investieren Sie einfach weiter und bleiben Sie während der unvermeidlichen Höhen und Tiefen, die der Aktienmarkt durchmachen wird, auf Kurs, bevor Sie eines Ihrer Wertpapiere verkaufen müssen.

Wenn Sie hingegen planen, in zwei Jahren in den Ruhestand zu gehen, könnte ein Börsencrash verheerend sein. Möglicherweise bleibt einfach nicht genug Zeit, damit sich der Markt erholt, bevor Sie mit Auszahlungen beginnen müssen.

Unabhängig davon, ob Sie glauben, dass eine Aktienmarktkorrektur bevorsteht oder nicht, ist es im Allgemeinen eine gute Idee, Ihre Vermögensallokation schrittweise auf eine konservativere Mischung umzustellen, wenn Sie sich Ihrem Austrittsdatum nähern. Sie können dies selbst tun oder in einen Target Date Fund investieren, der dies automatisch für Sie erledigt.

Scheuen Sie sich nicht, professionelle Hilfe in Anspruch zu nehmen

Wenn ein bevorstehender Börsencrash Sie nachts wach hält, könnte Ihnen das Zusammensitzen mit einem Finanzplaner helfen, einen Plan zu erstellen und Seelenfrieden zu gewinnen. Professionelle Berater sollten den Markt auf Übertreibungen überwachen und wissen, wann sie kleine bis moderate Reduzierungen der Aktienbestände vornehmen müssen.

Diese Reduzierungen bei Aktien werden nicht so extrem sein, wie Sie es vielleicht von einem unerfahrenen Investor sehen, der versucht, den Markt zu timen. Sie sollen lediglich die Auswirkungen einer möglichen Marktkorrektur mindern. Wenn der Markt zusammenbricht, generiert das Portfolio des Anlegers hoffentlich für einen kürzeren Zeitraum negative Renditen.

In vielen Fällen kann ein Berater Sie einfach bezüglich Ihrer Anlagestrategie beruhigen und keine Abwehrmaßnahmen empfehlen. Wenn sie Allokationsempfehlungen abgeben, wird es die Absicht sein, immer noch in der Lage zu sein, Gewinne zu nutzen, wenn der Markt weiter steigt.

Vielleicht möchten Sie auch erwägen, Ihre Investitionen zu einem Robo-Advisor zu übertragen. Robo-Advisors können Ihnen helfen, ein individuelles Portfolio aufzubauen, das Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Anlagehorizont entspricht, und sie werden Ihre Vermögensallokation im Laufe der Zeit automatisch neu ausrichten. Außerdem berechnen sie im Allgemeinen viel niedrigere Verwaltungsgebühren als menschliche Berater. Sehen Sie sich unsere Top-Robo-Advisor-Auswahl an.

Abschließende Gedanken

Es gibt viele Möglichkeiten, die Wirtschaft und den Markt auf Anzeichen einer möglichen Korrektur zu überwachen. Newsletter, die Markt- und Wirtschaftsdaten konsolidieren, können hilfreich sein. Sie können auch Ihre eigene technische Analyse durchführen, indem Sie gängige Indikatoren wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis verwenden.

Letztendlich ist die Optimierung Ihrer Vermögensallokation der beste Weg, Ihr Portfolio auf einen Börsencrash vorzubereiten. Und wie oben erwähnt, kann Ihnen die Zusammenarbeit mit einem Finanzplaner oder Robo-Berater dabei helfen, ein Portfolio aufzubauen, das die richtige Vermögensmischung für Ihre Bedürfnisse und Ziele enthält.