Optionshandelsstrategien:Was ist Ihre beste Optionsstrategie?

Willkommen zurück im Derivate-Segment. Hier diskutieren wir die Bedeutungen und Strategien im Zusammenhang mit Derivaten und wie Sie Derivate einsetzen können, um Ihre Gewinne zu maximieren oder einfach Ihre Position abzusichern. Und dieses Mal bringen wir einige beliebte Handelsstrategien für Optionen exklusiv für Sie.

Bevor wir uns mit Optionsstrategien befassen, Zeit für kurze Definitionen. Ein Derivat ist ein Instrument, das seinen Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert „ableitet“.

Eine Anrufoption gibt dem Käufer der Option grundsätzlich das Recht, aber nicht die Pflicht, ein zugrunde liegendes Wertpapier zu kaufen innerhalb einer bestimmten Zeit.

Eine Put-Option gibt dem Käufer einer Option grundsätzlich das Recht, aber nicht die Pflicht, das zugrunde liegende Wertpapier zu verkaufen bevor die Option abläuft.

Ein Spot-Preis ist der Marktpreis zu jedem relevanten Zeitpunkt, der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem die Option ausgeübt wird, und eine Optionsprämie ist der Preis, der für den Kauf einer Option gezahlt wird.

Weitere Informationen finden Sie unter Optionshandel:Bedeutung, Typen und Beispiele

Fangen wir an!

Was ist eine gedeckte Kaufoption? Bedeutung

Grundsätzlich gibt es zwei Szenarien Ihres Vermögensbesitzes, wenn Sie eine Call-Option verkaufen können.

Der erste kann sein, wenn Sie die Option ausgeben, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Dies wird als nackte Anrufstrategie bezeichnet .

Am anderen Ende des Spektrums kann das zweite Szenario sein, wenn Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert zum Zeitpunkt des Verkaufs des Calls besitzen. Diese Strategie wird als Covered-Call-Strategie bezeichnet .

Einfach gesagt, je nach Szenario können zwei Motive zugrunde liegen. Die erste kann darin bestehen, Gewinne aus einem stetig stabilen Markt zu machen, während man die zugrunde liegende Aktie besitzt. Dies wird durch die Optionsprämie impliziert. Lassen Sie uns dies durch Anreize verstehen.

Sehen Sie, ob der Kassakurs vor dem Verfall der Option die Summe aus Ausübungspreis und Optionsprämie nicht übersteigt, was in einem stabilen Markt höchst unwahrscheinlich ist; Volatilität gegen Volatilität, wenn Sie so wollen, dann gibt es wirklich keinen Anreiz für den Optionskäufer, die Option auszuüben, in welchem ​​Fall Sie, der Verkäufer der Option, die gesamte Optionsprämie für sich behalten.

Das zweite Motiv könnte darin bestehen, kurzfristig mit Ihrer Position Geld zu verdienen. Grundsätzlich, wenn die Märkte zunehmend volatil werden. Grundsätzlich kaufen Sie die Option mit einem höheren Ausübungspreis als dem aktuellen Spotpreis. In den meisten Fällen gibt es keinen einzigen kurzfristigen Kursgewinn der Aktien, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Option den Kassakurs tatsächlich übersteigt, geringer ist.

Beispiel für Anrufoptionen:

Angenommen, Sie kaufen 10 Aktien im Wert von Rs. 100 Stück, was Ihre Gesamtinvestition Rs wert macht. 1000, und dann verkaufen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von Rs. 110, bei einer Prämie von Rs. 3.

Dies kann, wie unten beschrieben, auf verschiedene Weise geschehen.

Szenario 1:

Die erste ist, dass sich die Aktie bei Ablauf nicht über Rs bewegt. 113, denn für den Käufer der Option ist dies der Preis, nach dem es einen Gewinn gibt. In diesem Fall können Sie die gesamte Optionsprämie behalten und möglicherweise dieselbe Option erneut ausgeben.

Szenario 2:

Das zweite Szenario kann sein, dass sich die Aktie über Rs bewegt. 113, sagen Rs. 120. In diesem Fall machst du am Ende Rs. 10 pro Aktie als Gewinn aus Ihren ursprünglichen Kosten, plus zusätzliche Rs. 3 pro Aktie für die Option, was einen Gesamtgewinn von etwa Rs ergibt. 130 ( 10 + 3 =13 * 10 Anteile). Dies ist immer noch ein anständiger Gewinn, wenn man bedenkt, dass das Risiko erheblich reduziert wird.

Außerdem sind solche großen Aktienbewegungen normalerweise ein unwahrscheinliches Szenario, was bedeutet, dass der erste Fall wahrscheinlicher eintritt als dieser, denn es ist offensichtlich, dass Sie Rs gemacht hätten, wenn Sie den Call nicht verkauft hätten. 20 pro Aktie. Die Sache ist die, dass auf lange Sicht, wenn Sie weiterhin so große, unwahrscheinliche Gewinne jagen, eine große Chance besteht, dass Sie solche erheblichen Gewinne mit geringerem Risiko verpassen, auf die Investoren immer wieder hingewiesen haben, dass sie mehr summieren, um den Ozean zu füllen, als so riesige Gewinne mit hohem Risiko.

Was ist Option Straddle? (Long Straddle und Short Straddle)

Grob definiert bedeutet Spreizen im Grunde, dass Sie Ihre Füße auf beiden Seiten einer neutralen Position haben.

Ein Option-Straddle ist im Grunde wenn Sie beide Arten von Optionen zur exakt gleichen Zeit und zum exakt gleichen Preis kaufen oder verkaufen . Es gibt zwei Typen für zwei verschiedene Szenarien.

Lange Spreizung

Dies ist eine Strategie für raue Gezeiten, wenn Sie so wollen. Die Grundidee ist, dass Sie sowohl Call- als auch Put-Optionen desselben Vermögenswerts gleichzeitig zum exakt gleichen Ausübungspreis kaufen. Die Idee ist, dass bekannt ist, dass es Volatilität gibt, aber nicht genau bekannt ist, in welche Richtung.

Long Straddle-Beispiel:

Angenommen, Sie kaufen eine Call-Option für eine Aktie zu Rs. 5 und eine Put-Option bei Rs. 5, beide für den exakt gleichen Ausübungspreis von Rs. 100.

Wenn die Aktie fällt, sagen Sie auf Rs. 80, dann wird Ihre Kaufoption wertlos. Aber Sie können die Put-Option ausüben, indem Sie die Aktien vom Markt zu Rs kaufen. 80 und Verkauf bei Rs. 100. Auf die gleiche Weise, wenn der Preis auf Rs steigt. 120, Put wird wertlos, aber Call-Option kann immer noch Gewinne bringen.

In beiden Fällen ist der maximale Verlust auf Rs begrenzt. 10, d. h. der kombinierte Preis beider Optionen, während der maximale Gewinn im Falle eines Anstiegs unbegrenzt und im Falle eines Rückgangs riesig sein kann. Während Sie jedoch die Gewinne berechnen, gibt es niedrigere Gewinne, da höhere Kosten anfallen.

Wenn der Preis beispielsweise auf Rs fällt. 80, in dieser Strategie machen Sie nur Rs. 10 pro Aktie, im Gegensatz zu jemandem, der nur die Put-Option gekauft hat und am Ende Rs verdient. 15.

Kurze Spreizung

Diese Strategie ist im Grunde ein Mittel, um mit relativ stabilen Märkten Geld zu verdienen. Der Prozess ist das Gegenteil der Long-Straddle-Strategie. In diesem Fall verkaufen Sie sowohl Call- als auch Put-Optionen desselben Vermögenswerts. Während es beim Long Straddle darum ging, mit Aktienkursbewegungen Geld zu verdienen, geht es hier darum, mit Optionsprämien Geld zu verdienen, was bedeutet, je höher die Bewegung, desto größer die Verluste.

Short Straddle-Beispiel:

Angenommen, Sie verkaufen eine Call- und eine Put-Option, jeweils zu Rs. 5 zum Ausübungspreis von Rs. 100. Wenn der Preis steigt, um Rs zu sagen. 115, dann würde die verkaufte Kaufoption ausgeübt, Sie müssten also zu Rs kaufen. 110, aber verkaufen bei Rs. 100 an den Inhaber, wodurch ein Verlust von Rs entsteht. 5 (weil Rs. 10 von der erhaltenen Optionsprämie zurückgefordert werden.)

Ebenso, wenn der Preis auf Rs fällt. 85, würde die Verkaufsoption ausgeübt werden, was einen Verlust von Rs bedeutet. 5. Die Idee dabei ist, dass der Gewinn maximal wäre, je näher der Kassakurs dem Ausübungspreis kommt, da dies die Wahrscheinlichkeit verringert, dass eine der Optionen ausgeübt wird. Solange der Preis in diesem Szenario von Rs abweicht. 95-105 ist der Verkäufer der Option grün, weil beide Käufer keinen Anreiz haben, die Option auszuüben, weil der Ausübungspreis in Kombination mit der Prämie ihnen einen Verlust bescheren würde.

Optionshandelsstrategien:Wichtige Erkenntnisse

Das Studieren von Optionshandelsstrategien befähigt Sie nicht nur, mit Optionen Gewinne zu erzielen, es eröffnet auch neue Wege in Ihrem Gehirn, neue Perspektiven, aus denen Sie denken können. Vielleicht ist das der Grund, warum Investoren wie Stephen Schwarzman und Warren Buffet Wert auf ständiges Lesen und die Aktualisierung des Wissens legen.

Optionshandelsstrategien gibt es in einer Vielzahl von Geschmacksrichtungen, wir haben versucht, einige der beliebtesten hier zu erklären. Beachten Sie jedoch, dass sich alle Optionsstrategien um zwei grundlegende Optionen drehen. Du hast es richtig erraten! Call- und Put-Optionen. So können Sie die beste Strategie auswählen und entwickeln, um Ihre Gewinne aus einer Aktienkursbewegung zu maximieren . Wenn Sie Ideen haben, die Sie teilen möchten, schreiben Sie die Kommentare unten.