Abwicklungszyklus für Aktienhandel Indien:Handels- und Clearingprozess

Im normalen Tagesgeschäft sehen wir alle Abrechnungen mit 100%iger Transparenz vor uns. Als ich heute meine Lebensmittel auf dem Markt gekauft habe, habe ich bar bezahlt und meine Leckereien bekommen, und der Abrechnungszyklus war abgeschlossen. Dies hat meine Neugier geweckt, wie ein Handel ausgeführt, abgerechnet und auf meinem Demat-Konto hinterlegt wird. Hier teile ich also meine Forschung und mein Wissen darüber, wie der Abwicklungszyklus für Aktiengeschäfte abläuft und der übliche Handelsprozess wird in Indien durchgeführt. Sehr interessant!

Abrechnungsprozess für den Aktienhandel:Wichtige Schritte

Lassen Sie uns gemeinsam versuchen, die Feinheiten des Abrechnungszyklus für den Aktienhandel in Indien zu verstehen .

Handelszyklus in Indien:

Wenn ein Händler Aktien kauft oder verkauft, folgt der Aktienmarkt einem Abrechnungszyklus, der als „T+2“ bekannt ist. Der Tag, an dem die Transaktion oder der Handel getätigt wird, trägt den Titel „Handelsdatum“ oder „T“, und jeder Werktag nach diesem Tag wird als T+1, T+2 usw. gemeldet. In Indien erfolgt die Auszahlung am T+2-Tag und Wochenenden oder Börsenfeiertage sind nicht darin enthalten.

Lassen Sie uns dies aus Sicht eines Anlegers anhand eines Beispiels erläutern:

Angenommen, Rita kaufte am Mittwoch 100 Aktien eines Unternehmens zum Preis von Rs. 500/Aktie. Gemäß der obigen Regel wird der Mittwoch als „T“ und Rs bezeichnet. 50.000 werden von ihrem Konto abgezogen, um die Transaktion zu bezahlen. Und der Makler gibt ihr als Nachweis eine „Schlussnote“. Am Tag T+1 ist die interne Verarbeitung abgeschlossen und am Tag T+2 kann sie die Aktien in ihrem Demat-Konto sehen.

Wenn Rita jedoch die Aktien verkauft, anstatt sie zu kaufen, werden die Aktien in diesem Szenario gesperrt und vor dem Tag T+2 aus ihrem Demat-Konto verschoben. Schließlich wird der Verkaufserlös am Tag T+2 Ritas Handelskonto gutgeschrieben.

Lassen Sie uns nun aufdecken, was während der Verarbeitungsphase passiert, was vielen Händlern möglicherweise nicht bewusst ist. 

Handelsausführung, Clearing- und Abwicklungsprozess:

Hier sind einige wichtige Details zum Handelsabwicklungszyklus Indien.

1. Ausführung

Nachdem der Kauf- oder Verkaufsauftrag ausgeführt wurde, was bedeutet, dass sich Käufer und Verkäufer auf den zu handelnden Preis und die zu handelnde Menge geeinigt haben. Der Börsenmakler erfüllt dann die Anforderung mit der Börse und die Order gilt als ausgeführt.

2. Freigabe:

Dieser Prozess wird von einer „Clearingstelle“ verwaltet, deren Hauptaufgabe darin besteht, den Handel zu identifizieren, seine Einzelheiten aufzuzeichnen, die Verpflichtungen der beteiligten Parteien zu bestätigen, zu überprüfen und das damit verbundene Risiko zu bewerten. Die Aktivitäten finden am „T+1“-Tag statt.

3. Abwicklung:

Am Tag „T+2“ werden die gehandelten Anteile auf das Demat-Konto des Käufers übertragen und Geld wird auf das Handelskonto des Verkäufers überwiesen. Wenn nun der Käufer die Wertpapiere und der Verkäufer die Zahlung erhält, gilt der Handel als abgewickelt.

Aktienhandel und -abwicklung:Rolle der beteiligten Teilnehmer:

Während die Börse Ihnen eine Handelsplattform bietet, ist die Rolle anderer Teilnehmer im Aktienhandelszyklus ebenso wichtig.

1. Clearinggesellschaft:

Ihre Aufgaben sind das Clearing und die Abwicklung der an der Börse ausgeführten Geschäfte sowie das Risikomanagement. Die National Securities Clearing Corporation Limited (NSCCL) ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der National Stock Exchange und wurde im Jahr 1995 gegründet. Sie ist auch mit der Aufrechterhaltung eines strengen Risikobegrenzungssystems und einer Risikogarantie betraut.

2. Clearing-Mitglieder:

Ihre Aufgabe ist es, sicherzustellen, dass das Clearing und der Abschluss aller ausgeführten Geschäfte durchgeführt werden. Das heißt, die zu begleichenden Positionen zu bestimmen und die Abrechnung der Gelder durchzuführen. Es ist auch dafür verantwortlich, Positionslimits auf der Grundlage von Vorauszahlungen, Margins für Handelsmitglieder und der kontinuierlichen Überwachung von Positionen festzulegen.

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3. Clearingbanken:

Clearingbanken ermöglichen Ihnen die Abwicklung von Geldern. Jedes Clearing-Mitglied ist verpflichtet, ein Clearing-Konto bei einer der zugelassenen Clearing-Banken zu eröffnen.

Derzeit gibt es 15 Clearingbanken, nämlich:Union Bank of India, State Bank of India, Kotak Mahindra Bank, Standard Chartered Bank, JP Morgan Chase Bank, Indusland Bank, IDBI Bank, ICICI Bank, HSBC Bank, HDFC Bank, Canara Bank , Citibank, Bank of India, Axis Bank.

Ich hoffe, ich habe hier keinen wichtigen Namen vergessen! Lass es mich wissen! Clearing-Mitglieder unterhalten Konten bei einer dieser Banken, ausschließlich zum Clearing von Auszahlungen oder Einzahlungen im Zusammenhang mit den Vereinbarungsoperationen.

4. Hinterlegungsstellen:

Das Clearing-Mitglied unterhält ein Clearing-Pool-Konto bei dem Depotteilnehmer oder den Depotstellen, wo sie für die Bereitstellung der verpflichteten gehandelten Wertpapiere am Abwicklungstag verantwortlich sind. In Indien gibt es zwei Hinterlegungsstellen, nämlich National Securities Depository Ltd (NSDL) und Central Depository Service Ltd (CDSL) .

5. Depository-Teilnehmer:

Ein Verwahrstellenteilnehmer (DP) ist ein Vermittler zwischen den Verwahrstellen (NSDL und CDSL) und den Anlegern. Einfach gesagt, Sie können kein Konto direkt bei Depositories eröffnen. Hier kommt ein Depository Participant (DP) ins Spiel! Sie können ein Demat-Konto über einen DP (normalerweise Ihren Broker) eröffnen, um Ihre Anlage- und Handelsinteressen zu initiieren. Ein Finanzunternehmen, das die Eignungskriterien von SEBI zum Nachweis von dematbezogenen Dienstleistungen erfüllt, kann ein DP werden.

Daher handelt ein DP als Agent der Hinterlegungsstellen. Haben Sie von beliebten Börsenmaklern in Indien gehört? Zerodha , Angel Broking, Sharekhan, Upstox usw. sind einige der beliebtesten Depotteilnehmer in Indien.

Clearing- und Abwicklungsprozess:Ein kurzer Überblick

1. Einzelheiten des Handels werden von der Börse an NSCCL übertragen.
2. Einzelheiten des Handels werden vom NSCCL an die Clearing-Mitglieder übertragen, die darauf zurückgreifen. Anhand der erhaltenen Informationen wird das notwendige Engagement ermittelt.
3. Die Clearing-Mitglieder erhalten dann die Einzahlungsmitteilung der Geldmittel oder die Wertpapierzusage durch die NSCCL.
4. Die Clearing-Mitglieder erteilen dann Anweisungen an die Clearing-Banken für die erforderlichen Mittel oder an den Depotteilnehmer im Falle der Übertragung von Anteilen.
5. Basierend auf der Zusage wählt NSCCL den erforderlichen Schritt für die Einzahlung und Auszahlung von Geldern und Wertpapieren aus.
6. Die Verwahrstellen informieren die Clearing-Mitglieder über DPs.
7. Schließlich wird von den Clearingbanken erwartet, dass sie die Clearingmitglieder über die jeweiligen Details informieren.

Ich weiß, diese Handelsabwicklungen sind etwas komplexer als unsere täglichen alltäglichen Transaktionen. Aber die Prozesse zu kennen, die im Hintergrund ablaufen, ist wirklich hilfreich. Schließlich möchten Sie vielleicht wissen, wie die Börse im eigentlichen Sinne funktioniert.

Die Autorin dieses Beitrags ist eine Aktienenthusiastin und teilt gerne ihr Wissen, um ein Bewusstsein für Finanzen zu schaffen.

Zweifellos wird dieser Artikel eine solide Grundlage für Ihr Verständnis des Abwicklungszyklus von Börsengeschäften bilden. Möchten Sie einige zusätzliche Informationen hinzufügen, die unseren Lesern einen Mehrwert bieten und sie dazu bringen können, mehr über den Aktienmarkt zu erfahren? Fühlen Sie sich frei zu diskutieren!