Margin-Anforderungen an der indischen Börse:Arten und Details

Vielleicht ist Ihnen an den Aktienmärkten das Wort „Marge“ begegnet. Darum geht es in diesem Beitrag:Margin-Anforderungen am indischen Aktienmarkt . Kennen Sie die Bedeutung und die verschiedenen Arten von Margins, die auf dem indischen Aktienmarkt verfügbar sind.

„Margin“, was im allgemeinen Englisch lediglich eine Kissenlücke zwischen zwei Objekten bedeutet. In ähnlicher Weise hat es an der Börse seine eigene Bedeutung und seine eigenen Details. Sie können den Artikel durchsuchen, um weitere Details zu verstehen.

Was ist Marge? Bedeutung

In der Geschäftswelt ist sie allgemein als die Differenz zwischen dem Verkaufspreis einer Ware und ihren Produktionskosten bekannt, an der Börse wird die Marge jedoch als der Mindestbetrag definiert, den der Makler von einem Kunden verlangt, bevor ein Handel zustande kommt durchgeführt. Es wird von den Börsen als Teil ihres umfassenden Risikokontrollsystems durchgesetzt und Makler sind verpflichtet, sich daran zu halten.

Das Securities and Exchange Board of India erlaubt den Margenhandel mit Bargeld und Aktien, die als Sicherheit gestellt werden. Darüber hinaus autorisiert SEBI Maklerfirmen, die diese Konten anbieten können, und hat strenge Berichtsprotokolle damit verbunden. Sie können auch regelmäßig die Margin-Erhebungsregeln ändern, um die Sicherheit für alle beteiligten Parteien zu erhöhen.

SEBI aktualisiert ständig die Regeln der Einschusszahlung und seine Berichtspflichten und schützt dadurch die Rechte der Anleger.

Warum ist Margin erforderlich?

• Um die Kunden zur Rechenschaft zu ziehen und gleichzeitig den Markt zu unterstützen, um das Risiko zu verringern, das im Falle einer Nichtlieferung der verkauften Aktien oder der Zahlung für die mitgebrachten Aktien besteht.
• Es kann die Kauffähigkeit eines Benutzers erhöhen, um einen größeren Einsatz zu machen und eine bessere Rendite auf die Aktie zu erzielen Investition.

Welche Arten von Margins gibt es an der Börse?

BSE und NSE geben eine Reihe von Margen für verschiedene Segmente an, die wie folgt kategorisiert werden können:

1. Mark-to-Market (MTM):

Das ist ganz einfach zu verstehen! Nehmen wir an, ein Benutzer hat 100 Aktien des Unternehmens XYZ für Rs erworben. 200, aber am Ende des Tages erreichte der Schlusskurs Rs. 190, dann können wir feststellen, dass der Händler mit einem geschätzten MTM-Verlust von Rs konfrontiert ist. 1000 (Rs.10 Verlust für 100 Anteile), der bis zum nächsten Markttag zahlbar ist. MTM wird grundsätzlich durch Vergleich des Transaktionspreises mit dem Schlusskurs am Ende des Tages berechnet.

2. Extreme Loss Margin (ELM):

ELM soll Defizite in Szenarien eindämmen, in denen die Verluste über 99 % der Risikoschätzungen hinausgehen. Es wird sofort gegen die gesamten liquiden Mittel des Mitglieds optimiert. Die Börse listet den für ihre Website geltenden ELM-Betrag auf.

3. Value-at-Risk (VaR) :

Es wird erwartet, dass es den schlimmsten Verlust abdeckt, der dazu führen könnte, dass 99 % des Portfoliowerts vernichtet werden. Gemäß dem Protokoll wird es täglich auf der Exchange-Website aufgeführt. 

4. Initial Margin oder SPAN Margin:

Die Standard-Portfolio-Risikoanalyse (SPAN), auch Initial Margin genannt, ist für das F&O-Segment gedacht. Es ist die vorgeschriebene anfängliche Verpflichtung, die von Händlern bezahlt werden muss, bevor sie ein Geschäft in diesem Segment einleiten. Dieser soll in erster Linie 99 % Value at Risk über einen Tageshorizont abdecken. Die meisten Broker führen auf ihrer Website einen SPAN-Rechner.

5. Belichtungsspielraum:

Die Risikomarge ist für F &O-Kontrakte gedacht und dient als zweiter Schutzschild für die Risiken des Derivatehandels. Daher ist dies die erforderliche Gesamtsumme, die als Puffer oder eine weitere Schutzlinie über der SPAN-Marge dient.

Darüber hinaus stehen für Optionskontrakte auch die folgenden Margen zur Verfügung:

6. Prämienmarge:

Der auf die gekauften Optionskontrakte zu zahlende Betrag multipliziert mit ihrem Prämienwert. Die Käufer von Optionskontrakten müssen die Premium-Marge bezahlen.

7. Zuweisungsspielraum:

Zusätzlich zur SPAN- und Premium-Margin wird einem Clearing-Mitglied die Zuteilungs-Margin in Bezug auf zwischenzeitliche und endgültige Zahlungsverpflichtungen für Optionskontrakte auferlegt, bis die Zahlung für die Ausübungsvereinbarung erfolgt ist. Zur Vereinfachung wird die Abtretungsprämie von den Verkäufern von Optionskontrakten gezahlt.

Margin-Anforderungen:

Hier ist ein Blick auf die Margin-Anforderungen für Kassamarkt, Intraday-Aktien, Derivate (F&O) :

Für die Bereitstellung von Eigenkapital:

Für den Kauf von Liefergeschäften ist es der vom Markt vorgegebene Betrag, der bereitgehalten werden muss. Darin enthalten ist der minimale Value at Risk (VaR) zusätzlich zur Extreme Loss Margin (ELM) . Wenigen Maklern, die sowieso verlangen, dass der komplette Kaufpreis im Voraus erfüllt wird, dürfte das egal sein.

Auf der Verkaufsseite besteht in Situationen, in denen der Broker über eine Vollmacht (PoA) auf dem Demat-Konto verfügt, möglicherweise keine Margin-Notwendigkeit. Wenn der Broker jedoch kein PoA hat, muss der Kunde die Margin zahlen. Wenn der Kunde also nicht liefert, ist eine angemessene Marge vorhanden, um auf einen Abrechnungsverlust für den Käufer hinzuarbeiten und dadurch das Gesamtrisiko zu verringern.

Für Aktien im Tagesverlauf:

Für Intraday ist der Kunde wiederum verpflichtet, den VaR plus ELM zu halten wie von den Börsen vorgegeben. Grundsätzlich muss ein Händler für den Intraday-Handel einen Mindestbetrag zahlen. Falls der Benutzer die vom Broker angebotene Hebelwirkung nutzt, muss der Broker, sobald die Mindestsumme erreicht ist, seine eigenen Mittel verwenden, um die Hebelwirkung anzubieten, anstatt die verbleibenden Gelder des Kunden für diese Absicht anzuzapfen.

Machen Sie sich auch mit dem Unterschied zwischen Intraday-Handel und Lieferungshandel vertraut

Für Aktienderivate (F&O):

Die Maklerfirma lädt Details zu den Beträgen hoch, die auf dem Handelskonto des Kunden verfügbar sind, basierend auf einem Mandat des Marktes bei Tagesschluss. Es geht in erster Linie um die geforderte Summe im Verhältnis zu den von ihren Kunden eingenommenen Positionen. Es ist die Kombination aus SPAN und Belichtungsspielraum . Strafen werden von der erhoben, falls der verfügbare Betrag geringer ist als erforderlich.

Abschließend, auch wenn wir als Händler der Meinung sind, dass diese Anforderungen vermeidbar sind. Im weiteren Sinne können wir jedoch verstehen, dass dies Teil der Bemühungen ist, auch bei Schwankungen ein sicheres und validiertes System bereitzustellen.

Darüber hinaus finden Sie eine Reihe von Online-Margin-Rechnern um die Marge für verschiedene Segmente zu berechnen. Zögern Sie nicht, uns Ihr Feedback und Ihre Fragen zu diesem Börsenkonzept und allen Einzelheiten dazu mitzuteilen.