Nehmen Sie das Geld und rennen Sie:Aktienausstiegsstrategien

Aktientipps basieren meistens auf Einstiegspunkten.

Sie finden einen vielversprechenden Rohstoff, entscheiden sich zu investieren und kaufen ein. Wenn Sie ein passiver Investor sind, beabsichtigen Sie, an der Aktie festzuhalten und die Gewinne wachsen zu sehen. Wenn Sie aktiver sind, beabsichtigen Sie, die Aktie für kurze Zeit zu halten.

Aber zu wissen, wann man aus einer Aktienposition aussteigt, ist mindestens genauso wichtig wie zu wissen, wann man kaufen sollte – sogar noch wichtiger.

Eine Aktienausstiegsstrategie ist für beide Anlegerklassen wichtig. Kurzfristige Händler müssen ihre Ausstiegspunkte täglich oder wöchentlich planen. Aber auch passive Anleger müssen einige Zeit investieren, um Ausstiegsstrategien zu entwickeln.

Trading-Exit-Strategien:Warum sie wichtig sind

Das Ziel jedes Anlegers ist es, ein Portfolio zu halten, das Gewinne abwirft. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun:Untersuchung der Struktur des Aktienmarktes, Diversifizierung der Bestände, Festlegung von Anlagezielen und so weiter.

Die Aktienausstiegsstrategie ist ein Schlüsselelement für die grundlegende Gesundheit des Portfolios. Es dient dazu, Ihre Bestände im Gleichgewicht zu halten, Gewinne an den richtigen Stellen mitzunehmen und zu verhindern, dass Verluste zu hoch werden.

Daytrading-Exit-Strategien sind Teil des Spiels. Aktive Anleger bauen ihre gesamte Karriere darauf auf, die richtigen Ausstiegspunkte für kurzfristige Beteiligungen zu finden.

Aber passive Anleger schenken Aktienausstiegsstrategien im Allgemeinen weit weniger Aufmerksamkeit. Sie neigen dazu, Rohstoffe zu „kaufen und zu halten“, von denen sie erwarten, dass sie über lange Zeiträume Gewinne abwerfen. Manchmal gibt es sogar eine emotionale Komponente in der Entscheidung. Sie wachsen an bestimmten langfristigen Beteiligungen fest und „fühlen“ sich nicht richtig dabei, von Blue-Chip-Aktien zu profitieren, die möglicherweise ihr Plateau erreicht haben.

Bevor jemand in den Aktienmarkt einsteigt, egal ob er eine Position oder 30 kauft, muss er einige grundlegende Trading-Exit-Strategien haben. Unabhängig davon, ob es auf einem optimalen Verkaufspreis, der Reduzierung von Verlusten, der Zeit in einer Position oder der Diversifizierung Ihrer Bestände basiert, ist eine intelligente Aktienausstiegsstrategie ein starkes Wartungsinstrument.

Hier sind einige gängige Ausstiegsstrategien für langfristiges Trading und Daytrading sowie Tipps zu deren Einrichtung.

Stop-Loss-Limits

Nur sehr wenige Aktienportfolios sind zu 100 % profitabel. Die Bestandsliste jedes Anlegers enthält Aktien, die gewinnen, und Aktien, die verlieren.

Zumindest für passive Anleger macht es keinen Sinn, eine Aktie aufzugeben, sobald sie ins Minus fällt. Es könnte aufgrund eines vorübergehenden Abschwungs auf dem Markt verlieren. Oder es kann einige Umstrukturierungen in der Branche durchlaufen, die das Unternehmen schließlich bewältigen wird. Es könnte sogar ein saisonales Problem sein – ein Unternehmen, das Wintermäntel verkauft, kann feststellen, dass seine Aktien im Juni stagnieren oder sinken, aber im November wieder steigen.

Aber irgendwann ist es genug. Wenn eine Aktie weiter an Wert verliert, kann es eine beträchtliche Zeit dauern, bis sie wieder profitabel ist. Es ist dann ratsam, Ihre Verluste zu begrenzen, indem Sie ein Stop-Loss-Limit festlegen.

Ein Stop-Loss-Limit ist genau das, wonach es sich anhört:Ein Punkt unter dem Preis, den Sie für eine Aktie bezahlt haben, zu dem Sie sie verkaufen. Angenommen, Sie haben mehrere Aktien einer Wachstumsaktie zu je 25 $ gekauft. Sie können eine Order erteilen, in der Sie Ihren Broker anweisen, die Aktie zu verkaufen, sobald sie 20 $ pro Aktie erreicht. Wenn dies der Fall ist, wird die Limit-Order zu einer Market-Order und Ihre Aktien werden dann verkauft.

Stop-Loss-Aufträge sind auf Online-Brokerage-Sites einfach auszuführen. Wenn Sie das seltene Brokerage verwenden, das immer noch Provisionen für Transaktionen berechnet, werden Ihnen keine Gebühren berechnet, bis die Aktie verkauft ist.

Methoden zum Festlegen von Stop-Loss-Limits

Die Bestimmung Ihres Stop-Loss-Limits hängt weitgehend davon ab, welche Art von Anleger Sie sind und wie viel Risiko Sie tolerieren können. Viele wählen einfach ein Limit, das auf dem Verlustprozentsatz basiert:Sobald die Aktienkurse zwischen 10 % und 25 % unter dem liegen, was sie dafür bezahlt haben, verkaufen sie ihre Aktien. Wenn Sie bei schwankenden Aktienkursen nervös werden, können Sie sogar einen Stop-Loss bei einem einstelligen Prozentsatz setzen.

Eine Methode, die Anleger verwenden, um Stop-Loss-Limits festzulegen, besteht darin, sie auf Unterstützungsmustern zu basieren. Dies sind Punkte in der Kurshistorie einer Aktie, an denen der Kurs niedrig genug war, damit Anleger einsteigen konnten, was zu einem erneuten Kursanstieg führte. Das Stop-Loss-Limit wird dann angepasst, wenn die Aktie langfristig an Wert gewinnt.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Kurs einer Aktie auf 30 $ gefallen ist, was zu einem Anstieg der Kaufaktivität geführt hat, der den Preis dann auf 40 $ steigen ließ. Dieser Preis von 30 $ zeigt einen Unterstützungspunkt an. Ein Anleger kann daher ein Stop-Loss-Limit von 30 $ festlegen. Später erfährt die Aktie eine kurze Abwärtsbewegung – sagen wir auf 35 $ – steigt aber wieder an. Der Investor dann revidiert das Stop-Loss-Limit auf 35 $, da es ein neues Unterstützungsniveau anzeigt.

Andere verwenden langfristige gleitende Durchschnitte, um ihre Stop-Loss-Limits festzulegen. Wenn der aktuelle Kurs einer Aktie höher ist als ihr gleitender 100-Tage-Durchschnitt, legen sie einen Punkt knapp unter dem gleitenden Durchschnitt fest, an dem sie sie verkaufen möchten. Dies ist praktisch, da es verhindert, dass plötzliche, vorübergehende Aktienbewegungen Ihre Stop-Loss-Limits beeinflussen. Es basiert auf der langfristigen Geschichte und dem Potenzial, nicht auf ungewöhnlichen Unfällen.

Platzieren einer Stop-Loss-Order

Sie sollten eine Stop-Loss-Order auf jeder Position platzieren, die Sie besitzen, wenn Sie können. Wenn Sie teure Aktien besitzen, sollten Sie ziemlich streng sein und ein Limit festlegen, das Sie davon abhält, zu viel zu verlieren – sagen wir 10 % oder sogar weniger. Wenn Sie mehrere günstige Wachstumsaktien besitzen, können Sie wahrscheinlich einen größeren prozentualen Kursrückgang verkraften. Aber stellen Sie sicher, dass Sie für jeden Rohstoff ein Stop-Loss-Limit haben.

Wenn Sie eine Stop-Loss-Order platzieren, gehen Sie nicht davon aus, dass sie automatisch generiert wird. Einige Maklerfirmen legen Fristen fest, nach denen die Aufträge storniert werden, unabhängig davon, ob sie durchgegangen sind oder nicht. Suchen Sie nach einer Bestätigung, dass die Bestellung durchgeführt wurde.

Daytrader verwenden im Allgemeinen keine Stop-Loss-Orders, außer als Bestandteil des Gewinn-/Verlust-Verhältnis-Tradings (aber dazu später mehr).

Setzen Sie einen Zielpreis

Umgekehrt können Ihre Aktien irgendwann beständige Kursgewinne verzeichnen, ohne dass sich offensichtliche Anzeichen eines Abschwungs am Horizont abzeichnen. Sie können entscheiden, sie zu verkaufen, sobald sie diesen Preis erreicht haben, und die Gewinne einzustreichen.

Der Prozess der Auszahlung zu einem vorher festgelegten Preis wird als Stop-Limit-Order bezeichnet und ähnelt einer Stop-Loss-Order. Anstatt einen Preis unten festzulegen Ihrer anfänglichen Investitionshöhe streben Sie einen Kursziel über an den gewählten Preis, um den Gewinn zu maximieren.

Das Risiko, ein Kursziel festzulegen, besteht zumindest für langfristige Anleger darin, dass eine Aktie, die sich auf einem Aufwärtstrend befindet, weiter steigen könnte. Das bedeutet, dass Sie für den Verkauf der Aktie zu dem von Ihnen gewählten Preis nicht so viel bekommen, wie Sie es könnten, wenn Sie etwas länger geblieben wären.

Aber der Vorteil ist, dass Sie Gewinne sichern. Die Natur des aktuellen Aktienmarktes ist, dass es nicht lange dauert, bis bestimmte Rohstoffe 20 % oder 30 % verdienen – manchmal ist es nur eine Frage von Wochen. Wenn Sie einlösen, ist es einfach, wieder in die Position einzusteigen, wenn Sie Ihre Meinung ändern oder einfach in eine andere vielversprechende Aktie reinvestieren.

Stop-Limit-Orders können ebenso wie Stop-Loss-Orders angepasst werden. Wenn der Preis weiter steigt, aber Ihr Limit noch nicht ganz erreicht hat, können Sie ihn auf ein höheres Limit revidieren, wenn Sie überzeugt sind, dass es noch Raum für Wachstum gibt. Eine andere Strategie besteht darin, nur Teil zu verkaufen Ihrer Bestände an einer bestimmten Aktie, wenn diese das Limit erreicht, und halten Sie den Rest in Erwartung eines Anstiegs fest.

Setze ein Zeitlimit

Einige Händler, insbesondere diejenigen, die Short-Positionen eingehen, halten einfach für eine bestimmte vordefinierte Zeit an ihren Aktien fest. Unabhängig davon, ob sie mit ihren Beständen an Wert gewonnen oder verloren haben, verkaufen sie sie dann an diesem Datum.

Das mag ein wenig kontraintuitiv klingen, aber es gibt einige gute Gründe, diese Strategie anzuwenden. Zu viel Geld in stagnierenden Aktien zu halten, zieht Ihr Portfolio nach unten und kann dazu führen, dass Sie andere vielversprechende Optionen verpassen. Wenn Sie eine Position seit einem Jahr innehaben, aber nur ein bescheidenes einstelliges Wachstum verzeichnen, ist es sinnvoll, sie zu entlassen und die Gewinne woanders anzulegen.

Bei Daytradern geht es darum, Zeitlimits zu setzen. Ihre Frist für das Entladen von Aktien ist das Ende jeder Handelssitzung. Aktien, die sie nicht verkauft haben, um am Ende des Tages Gewinne zu erzielen, werden dann wieder auf den Markt gebracht.

Wenn Sie eine Aktie haben, die nur schrittweise gewachsen ist, seit Sie sie besitzen, setzen Sie sich zumindest eine Frist, um erneut zu prüfen, ob es sich lohnt, daran festzuhalten. Es kann sich immer noch lohnen, zu verkaufen, nur um Ihr Portfolio liquide zu halten und Kapital für neue Gelegenheiten freizusetzen.

Setzen Sie ein Trailing-Stop-Limit

Trailing Stops unterscheiden sich von Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträgen darin, dass sie nicht ausgeführt werden, wenn Aktien einen von Ihnen festgelegten genauen Preispunkt erreichen. Vielmehr wird das Limit danach angepasst, wie weit der Kurs über oder unter seinem aktuellen Marktwert liegt.

Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie eine Aktie für 20 $ gekauft haben. Der Preis steigt auf 23 $, wenn Sie sich entscheiden, eine Trailing-Stop-Limit-Order von 2 $ zu erteilen. In diesem Moment liegt Ihr Stop-Limit bei 21 $. Der Preis steigt wieder auf 25 $ — und Ihr Trailing-Stop-Limit beträgt 23 $.

Aber dann fällt die Aktie auf 24,75 $. Ihr Stop-Limit bleibt jedoch bei 23 $. Wenn die Aktie jemals weiter fällt und 23 $ erreicht, wird die Verkaufsorder ausgeführt. Wenn dies nicht der Fall ist, wird das Trailing-Stop-Limit weiter steigen, wenn die Aktie weiter steigt.

Das Trailing-Stop-Limit ist außerordentlich hilfreich, da es automatisch zurückgesetzt wird, wenn die Aktie weiter an Wert gewinnt. Sie werden in der Lage sein, auf der Welle eines Aufschwungs zu reiten und mit Gewinn auszuzahlen, egal was passiert. Natürlich sollten die von Ihnen gesetzten Limits sinnvoll sein, und Sie sollten sie in Kombination mit Stop-Loss-Limits verwenden, um ihr Potenzial zu maximieren.

Andere Trading-Exit-Strategien

Zwei Aktienausstiegsstrategien werden besonders von Daytradern verwendet. Anstatt von den Schwankungen einer bestimmten Aktie getrieben zu werden, basieren sie auf dem gesamten Wert des Portfolios des Händlers. Werfen wir einen Blick auf jeden von ihnen.

Gewinn-/Verlustverhältnis (P/L)

Daytrader richten ihre Handelssysteme oft nach einem akzeptablen Verhältnis von Gewinnen zu Verlusten ein. Zum Beispiel könnte ihr Ziel sein, zu traden, um ein Gewinn-/Verlustverhältnis von 3 zu 1 aufrechtzuerhalten. Das bedeutet, dass die durchschnittlichen Gewinne aus all ihren Gewinntrades dreimal so hoch sind wie die durchschnittlichen Verluste ihrer Verlusttrades.

Angenommen, Sie kaufen Aktien einer Aktie für 20 $. Sie glauben, dass die Aktie irgendwann 21 $ erreichen wird, und an diesem Punkt verkaufen Sie Ihre Aktien mit einem Gewinn von jeweils 1 $. Sie verwenden ein P/L-Verhältnis von 2:1, legen ein Stop-Limit bei 21 $ und einen Stop-Loss fest von 50 Cent. Sie sind bereit, das Risiko einzugehen, diese 50 Cent zu verlieren, hoffen aber, diesen Dollar zu bekommen.

Day-Trader gleichen ihre Bestände im Laufe des Tages aus, in der Hoffnung, eine vernünftige, profitable Sitzung aufrechtzuerhalten und starke Gewinne zu erzielen, während sie begrenzte Verluste in Kauf nehmen.

Die 1 %-Regel

Die 1-%-Regel ist eher eine Richtlinie als eine harte und schnelle Strategie und besagt lediglich, dass Sie niemals mehr als 1 % Ihres liquiden Nettovermögens einem Verlustrisiko aussetzen sollten. Wenn Ihr gesamtes Spar- und Anlagekonto beispielsweise 200.000 $ wert ist, sollten Sie zu keinem Zeitpunkt mehr als 2.000 $ potenziellen Verlusten ausgesetzt sein.

Daytrader sind oft der Meinung, dass die 1%-Regel zu restriktiv ist. Sie fühlen sich vielleicht wohler, wenn sie 2 % oder sogar 5 % ihres gesamten Anlagekapitals riskieren. Aber welche Grenze Sie auch setzen, es ist gut, eine zu haben.

Gorilla Trades:Nachgewiesener Erfolg mit Ein- und Ausstiegspunkten

Gorilla Trades hat Tausenden von Anlegern geholfen, die vielversprechendsten Aktien auf dem Markt zu finden. Noch wichtiger ist, dass wir ihnen geholfen haben, konsistente Gewinne zu erzielen, indem wir die genauen Zeiten für den Ausstieg für maximale Wirkung definiert haben. Melden Sie sich für eine kostenlose Testversion an und wir legen los.