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Ist es alles in deinem Kopf? Die Psychologie der Aktienmarktinvestitionen

Jeder menschliche Geist ist ein Schlachtfeld. Der Krieg zwischen unseren rationalen Gedanken und unseren menschlichen Wünschen hat die größten Köpfe im Laufe der Jahrhunderte verwirrt.

Im antiken Griechenland stellte Platon den menschlichen Geist als einen Streitwagenfahrer dar, der versucht, zwei Pferde zu kontrollieren. Ein Pferd repräsentierte Intellekt und das andere Pferd repräsentierte Emotionen. Die Rolle des Streitwagenfahrers besteht darin, zu versuchen, die beiden in Einklang zu bringen.

Wenn Sie Psychologie im Hauptfach studiert haben, werden Sie vielleicht sehen, wie Sigmund Freud diese dreiteilige Struktur später in seine eigene Erklärung des menschlichen Geistes entlehnt.

Aber Sie haben auf diesen Artikel geklickt, um eine Anlageberatung zu erhalten, oder? Nun, die Welt des Investierens hat viel mit menschlichem Verhalten zu tun, und menschliches Verhalten wird weitgehend von den Kräften bestimmt, die wir gerade besprochen haben.

Was gewinnt in der Psychologie des Tradings? Lassen sich Anleger eher von ihrer sorgfältigen Analyse leiten oder folgen die meisten Anleger ihrem „Bauchgefühl“? Werfen wir einen genaueren Blick auf die Handelspsychologie und wie sie Ihre Kauf- oder Verkaufsentscheidung beeinflusst.

Börsenpsychologie:Der Mythos des rationalen Investors

Ökonomen gingen viele Jahre davon aus, dass Menschen im Grunde von Natur aus rational seien. Tatsächlich gaben sie dieser Theorie sogar einen Namen:Rational Actor Theory oder „RAT“. Grundsätzlich argumentiert diese Theorie, dass sich Einzelpersonen auf sorgfältige, rationale Berechnungen verlassen, um ihre finanziellen Entscheidungen zu treffen, um ihren finanziellen Vorteil zu optimieren. Wir haben nur eine Frage:„Wirklich?“

Die meisten Entscheidungsprozesse sind nicht so kalkuliert oder präzise, ​​selbst wenn es um größere Anschaffungen geht.

In The Atlantic schreibt Derek Thompson darüber, wie der Prozess des Kaufs eines Kühlschranks eine absolute Tortur sein kann. Wieso den? Denn um eine Entscheidung treffen zu können, „müßte man den Preis jedes vergleichbaren Kühlschranks auf der Welt kennen; die Qualitäten jedes ähnlichen Kühlschranks; die Haltbarkeit und Vertrauenswürdigkeit jedes ähnlichen Kühlschranks; wie viel es kosten würde, jeden ähnlichen Kühlschrank zu versenden und zu installieren; und wie viel Zeit es dauern würde, um diesen einen perfekten Kühlschrank mit der idealen (was auch immer das bedeutet) Kombination aus Preis, Qualität und Haltbarkeit zu erhalten.“

Ein rein rationaler Verbraucher würde sich in den Details verlieren, zumal uns der E-Commerce den Zugang zu einer funktional grenzenlosen Auswahl an Kühlschränken gewährt!

Sie können sich vorstellen, wie sich dies auf den Aktienmarkt übertragen würde, wo die Kauf- oder Verkaufsentscheidung durch die Tatsache behindert wird, dass sich die Aktienkurse ständig ändern.

Wir bei Gorilla Trades glauben, dass Anlageentscheidungen auf den besten verfügbaren Recherchen basieren sollten, weshalb wir erstklassige Ressourcen und Tools bereitstellen, um Sie bei diesem Prozess zu unterstützen.

Aber wir wissen auch, dass Handelsentscheidungen oft von Emotionen und „Bauchgefühlen“ beeinflusst werden, sonst würden Anleger mit dem uralten Problem der Lähmung durch Analyse konfrontiert!

Die Psychologie des Tradings:Welche Emotionen bestimmen unsere Entscheidungen?

Im 18. Jahrhundert erklärte David Hume, dass die „Vernunft“ immer „ein Sklave der Leidenschaften“ gewesen sei. Emotionen spielen eine starke Rolle bei unseren Entscheidungen, und das Ausmaß war historisch gesehen Gegenstand nicht geringer Debatten.

Wir müssen diese Frage nicht beantworten, um zu wissen, wie sehr Investitionen von Gefühlen beeinflusst werden; Fragen Sie einfach jeden, dessen Handflächen schwitzen, während er überlegt, ob er kaufen oder verkaufen soll!

Lassen Sie uns konkret werden, indem wir uns einige Beispiele ansehen, wie die Handelspsychologie von Gefühlen beeinflusst wird.

Hoffnung, Angst und Unsicherheit

In einem berühmten Experiment verteilten Forscher Lottoscheine an eine Gruppe von Büroangestellten. Bevor die Lose als Sieger oder Verlierer bekannt wurden, boten die Forscher jedem Teilnehmer einen Deal an:Sie könnten ihr Los gegen ein anderes eintauschen, und wenn sie dem zustimmten, würden sie eine zusätzliche Zahlung erhalten.

Obwohl ihre Gewinnchancen gleich bleiben würden, stimmte weniger als die Hälfte der Teilnehmer zu. Warum?

Die Teilnehmer klammerten sich an die Hoffnung, dass ihr Lottoschein wirklich der Gewinner sein könnte! Und wenn sie sich davon trennen, riskieren sie, ein Vermögen zu verlieren.

Es ist albern genug, aber die heutigen Investoren tun oft etwas Ähnliches. Die Angst vor Verlusten und die Hoffnung auf große Gewinne können uns das Gefühl geben, Eigentümer einer bestimmten Aktie zu sein und angesichts der Unsicherheit ein Gefühl der Kontrolle zu haben.

Angst vor Reue

Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Aktie, die sich nicht gut entwickelt. Wie sich herausstellt, haben Sie eine schlechte Investition getätigt, aber Sie zögern, Ihre Aktien zu verkaufen, weil dies zeigen würde, dass Sie eine schlechte Entscheidung getroffen haben. Wenn Sie die Aktie jetzt verkaufen, müssten Sie schließlich den Fehler eingestehen und einen Verlust melden, und wer will das schon?

Ihre Verluste zu begrenzen mag ein Schlag für das Ego sein, aber es kann helfen, weitere katastrophale Verluste zu vermeiden, die Sie erleiden könnten, wenn Sie sich dafür entscheiden, „mit dem Schiff unterzugehen“.

Wenn Sie sich mit dieser Situation konfrontiert sehen, lernen Sie, Reue als Lernerfahrung zu sehen, die Ihnen helfen kann, in Zukunft bessere Entscheidungen zu treffen.

Verlustaversion

Die Verlustaversion ist eng mit der Angst vor Reue verbunden. Stellen Sie sich noch einmal vor, Sie halten an einer sich unterdurchschnittlich entwickelnden Aktie. Warum nicht verkaufen?

Verlustaversion bezieht sich auf die Angst, dass sich Ihre Aktie schnell erholen könnte – wenn dies der Fall wäre, würden Sie diese Gewinne verpassen, indem Sie zu früh verkaufen.

Auch wenn dies möglich ist, muss die endgültige Entscheidung auf einer sorgfältigen Recherche der Unternehmensgeschichte und der aktuellen Finanzdaten beruhen – nicht nur auf der Hoffnung auf eine schnelle Rückkehr in die Gewinnzone.

Angst etwas zu verpassen

Angst kann Ihre Entscheidungen auf andere Weise beeinflussen:die Angst, etwas zu verpassen, oder kurz „FOMO“. Wir alle kennen die Geschichten von Unternehmen, die klein anfangen und dann einen kometenhaften Aufstieg machen.

Amazon zum Beispiel eröffnete 1997 mit nur 18 US-Dollar pro Aktie. Hätten Sie damals 1.000 US-Dollar in Amazon-Aktien investiert, würden Sie heute auf mehr als 1,3 Millionen US-Dollar sitzen.

Diese Erfolgsgeschichten über Nacht wecken Hoffnungen, dass auch Sie ins Erdgeschoss einsteigen können. Daran ist natürlich nichts auszusetzen, und Ihr bestehendes Portfolio kann hier und da leicht durch ein paar dieser Art von Investitionen ergänzt werden.

Aber Ihr finanzielles FOMO könnte Sie leicht dazu verleiten, zu viel in ein Startup zu investieren, das wie eine „sichere Wette“ erscheint.

Selten ist es ratsam, in einzelne Aktien zu investieren, und während wir uns an die Erfolgsgeschichten von Apple und Amazon erinnern, neigen Anleger dazu, die Misserfolge von Unternehmen wie Pets.com oder GeoCities zu vergessen.

Überreaktionen basierend auf Gier und Angst

Neuere Anleger lassen sich leicht von schnellen Schwankungen des Marktes beeindrucken. Wenn beispielsweise eine Aktie plötzlich steigt, kann dies Vertrauen schaffen, dass sie in dieser Richtung weitermachen wird. Gier treibt Sie dazu, in dieses Unternehmen zu investieren, in der Hoffnung, auf der Welle seines steigenden Erfolgs zu reiten. Umgekehrt könnten Sie feststellen, dass eine der Aktien in Ihrem Portfolio unerwartet sinkt. Angst kann Sie dazu zwingen, diese Aktie zu verkaufen, um Ihre Verluste zu mindern.

Auf die Gefahr hin, dass es wie eine kaputte Schallplatte klingt, können diese beiden Reaktionen mit sorgfältiger Planung und Recherche angegangen werden.

Sicher, in einigen Fällen könnte Ihr „Bauchgefühl“ Recht haben, und die jüngste Aktienperformance ist Teil eines größeren Trends, der von Ihnen verlangt, dass Sie handeln. Aber in vielen anderen Fällen sind die Schwankungen eines volatilen Marktes zyklisch, und wenn Sie langfristig investieren, können Sie die größte Rendite erzielen.

Psychologie des Aktienhandels:Lernen, ein „Satisficer“ zu sein

Die Börsenpsychologie ist nicht allzu komplex. Beachten Sie, wie viele der obigen Beispiele sich entweder um Angst oder die Hoffnung auf große Renditen drehen. Aber für wieder andere kann die bloße Aussicht, Aktien auszuwählen, eine Übung in Angst sein.

Erinnern Sie sich an das Kühlschrankbeispiel von Derek Thompson vorhin? Thompson stellte fest, dass einige Menschen in die Kategorie der „Maximierer“ fallen, die versuchen, genau die richtige Entscheidung zu treffen.

Maximizer sind selten glücklich mit ihrer Wahl und wundern sich immer über den Weg, den sie nicht eingeschlagen haben. Auch Anleger können sich dessen schuldig machen, indem sie so sehr versuchen, ihre Entscheidungen zu maximieren, dass sie mit ihren Investitionen unzufrieden sind und ihre Tage damit verbringen, sich zu fragen:„Was wäre, wenn?“

Thompson schlägt vor, dass es eine andere Art von Verbraucher gibt:den „Satisficer“. Das ist kein Tippfehler; Thompson prägt ein Wort, das die Wörter „satisfy“ und „suffice“ verschmilzt.

Gute Investoren sind „Satisficer“. Sie führen ihre Due Diligence durch, sind aber ebenso bereit, eine feste Entscheidung bezüglich ihrer Investitionen zu treffen.

Das bedeutet nicht, dass Sie unterwegs keine Anpassungen vornehmen können, aber durch die Übernahme dieses Ansatzes können Sie viele der oben erwähnten psychologischen Probleme beim Aktienhandel vermeiden und lernen, ein klügerer und glücklicherer Anleger zu sein. P>

Mit Gorilla Trades klüger investieren

Hoffentlich haben Sie aus diesem Überblick über die Börsenpsychologie einige Erkenntnisse gewonnen.

Viele der Herausforderungen, die mit der Psychologie des Handels verbunden sind, können mit den richtigen Forschungswerkzeugen überwunden werden. Mitglieder von Gorilla Trades erhalten exklusiven Zugang zu den besten Tools der Branche, mit denen Sie Portfolios optimieren und Sie zu einem versierten Investor machen können.

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