Früh aufstehen? Verstehen, wie vorbörslicher Handel funktioniert

Die Börse hat regelmäßige Öffnungszeiten, aber das bedeutet nicht, dass sachkundige Anleger keine Trades durchführen können, bevor sie öffnet! Dies geschieht durch den Prozess, der als vorbörslicher Handel bekannt ist. Was ist vorbörslicher Handel? Wie funktioniert vorbörslicher Handel? Wann ist es sinnvoll, Aktien außerhalb der üblichen Börsenzeiten zu handeln?

Um diese Fragen zu beantworten, werfen wir einen genaueren Blick auf den vorbörslichen Handel, damit Sie feststellen können, ob dies eine wertvolle Anlagestrategie sein könnte, die Sie verfolgen sollten.

Was ist vorbörslicher Handel?

Der vorbörsliche Handel unterscheidet sich vom traditionellen Handel in mehreren wichtigen Aspekten, darunter:

Stunden vorbörslicher Handel

Die beiden wichtigsten US-Börsen sind die New York Stock Exchange (NYSE) und die Nasdaq. Beide haben ihren Sitz in New York und verkehren an Wochentagen zwischen 9:30 Uhr und 16:00 Uhr EST.

Vorbörslicher Handel bezieht sich auf den Handel, der vor der üblichen Öffnungszeit von 9:30 Uhr stattfindet. Dies bedeutet jedoch nicht, dass der vorbörsliche Handel nicht auch auf bestimmte Zeiten beschränkt ist. Die Öffnungszeiten der Börse sind von Montag bis Freitag auf 4:00 Uhr bis 9:30 Uhr festgelegt.

Vorbörsliches Handelsvolumen

Zu solch frühen Stunden beteiligen sich nur wenige Anleger am Handelsprozess. Dies bedeutet, dass der voreröffnete Aktienmarkt im Vergleich zu Geschäften, die während der regulären Geschäftszeiten durchgeführt werden, tendenziell durch ein relativ geringeres Handelsvolumen definiert wird.

Geringe Liquidität

Premarket-Sessions sind auch durch dünne Liquidität gekennzeichnet. Dies bedeutet, dass Anleger weniger Möglichkeiten haben, Aktien in Bargeld umzuwandeln. Wie wirkt sich das auf Investoren aus? Aktienkurse steigen und fallen nicht so schnell wie während der regulären Handelszeiten.

Hohe Geld-Brief-Spannen

Während des vorbörslichen Handels können Anleger hohe Geld-Brief-Spannen erleben. Das bedeutet, dass zwischen dem Preis, den ein Investor bereit ist, für einen bestimmten Vermögenswert auszugeben, und dem Preis, den der Verkäufer zu akzeptieren bereit ist, eine beträchtliche Differenz bestehen kann.

Wie funktioniert der vorbörsliche Handel?

Der vorbörsliche Handel unterscheidet sich erheblich vom traditionellen Aktienhandel, nicht nur in den Stunden, in denen der Handel durchgeführt wird, sondern auch in den tatsächlich verwendeten Methoden.

Wie vorbörsliche Geschäfte getätigt werden

Wie funktioniert vorbörslicher Handel? Während der Börsenvoröffnung kaufen Anleger keine Aktien auf traditionelle Weise. Stattdessen kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere über elektronische Börsen, die als elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) bekannt sind.

Ein ECN hat keinen physischen Standort. Stattdessen bezieht sich der Begriff auf das digitale Netzwerk, das Investoren miteinander verbindet.

Ein ECN ist so konzipiert, dass Kauf- und Verkaufsaufträge automatisch zu bestimmten Preisen zusammengeführt werden, was bedeutet, dass die Geschäfte, die während dieser Zeiten stattfinden, ohne die Notwendigkeit eines Vermittlers stattfinden. Stattdessen können Börsenmakler und Privatpersonen Handel über das elektronische Netzwerk abwickeln.

Einige Einzelhandelsmakler helfen Ihnen bei vorbörslichen Geschäften, obwohl sie möglicherweise auch die Arten von Aufträgen einschränken, die während des vorbörslichen Aktienmarkts platziert werden können.

Arten von vorbörslichen Geschäften

Die meisten Aktienaufträge, die im voreröffneten Aktienmarkt platziert werden, sind Limitaufträge. Eine Limit-Order ist eine Order, die nur ausgeführt wird, wenn die Aktie einen bestimmten Preis erreicht.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie möchten 10 Aktien von Unternehmen X kaufen. Vielleicht sind Sie nur bereit, maximal 10.000 US-Dollar zu investieren. Das Platzieren einer Limit-Order bedeutet, dass Ihre Anfrage nur ausgeführt wird, wenn der Aktienkurs von Unternehmen X auf 1.000 $ pro Aktie fällt (1.000 $ x 10 Aktien =10.000 $).

Dies ist nicht der einzige Ordertyp, der im vorbörslichen Handel verwendet wird, aber es ist eine der am häufigsten verwendeten Strategien zur Minderung des Anlegerrisikos.

Die Vorteile des vorbörslichen Handels

Wofür wird vorbörslicher Handel verwendet? Es gibt mehrere Vorteile des vorbörslichen Handels, die sich für interessierte Investoren lohnen könnten.

Vorbörslicher Handel ermöglicht Ihnen Folgendes:

Reagieren Sie frühzeitig auf Eilmeldungen

Manchmal beeinflussen Nachrichten über Nacht eine Anlageentscheidung. Wenn eine Nachricht außerhalb der regulären Handelszeiten veröffentlicht wird, können Anleger den vorbörslichen Handel nutzen, um einen Sprung auf ihre Investitionen zu machen, bevor der nächste Handelstag offiziell beginnt.

Wenn zum Beispiel über Nacht eine Geschichte über eine kürzliche Unternehmensentwicklung wie eine Fusion oder Übernahme bekannt wird, können Anleger reagieren, bevor der Markt am nächsten Tag öffnet.

Aber es ist auch wichtig, vorsichtig zu sein – Voreröffnungsaktivitäten an den Aktienmärkten können oft durch Ereignisse rückgängig gemacht werden, die während der regulären Handelssitzung eintreten.

Ein weiterer Haken ist, dass Investoren mit dem, was mit dem Management des Unternehmens vor sich geht, sowie mit der Lage der US-Wirtschaft im Einklang sein müssen.

Auf diese Trends aufmerksam zu bleiben, kann bei vorbörslichen Investitionen hilfreich sein, obwohl es auch nicht immer einfach ist, das Verhalten der Aktienmärkte nach der Eröffnungsglocke vorherzusagen!

Finden Sie günstige Preise

In einigen Fällen können Sie während der Premarket-Sitzung möglicherweise günstige Preise finden, die Ihnen helfen können, sich von der Konkurrenz abzuheben. Mit diesem Ansatz können Sie andere schlagen, die möglicherweise gezwungen sind, Aktien während der normalen Handelsperiode zu einem höheren Preis zu kaufen.

Genießen Sie zusätzlichen Komfort

Wenn Sie kein professioneller Investor sind, haben Sie wahrscheinlich nicht viel Zeit, um an einem anstrengenden Arbeitstag zu handeln. Der vorbörsliche Handel bietet Ihnen eine zusätzliche Option für den Aktienhandel. Es ermöglicht Ihnen, sich an der Börse zu versuchen, ohne Ihren Arbeitsplan zu beeinträchtigen.

Die Risiken des vorbörslichen Handels

Während die Vorteile des vorbörslichen Handels sicherlich attraktiv sind, sollten auch die Nachteile des vorbörslichen Handels nicht außer Acht gelassen werden. Diese Praxis birgt Risiken wie:

Weniger Premarket-Aktivität

Wie wir bereits angemerkt haben, gibt es in der Premarket-Periode weniger Aktivität – und daher weniger Handelsvolumen. Dies trägt zu der relativ geringen Liquidität und den hohen Geld-Brief-Spannen im Vergleich zum Markt während der normalen Handelszeiten bei.

Mit anderen Worten, wenn Sie sich im vorbörslichen Handel versuchen möchten, stellen Sie möglicherweise einfach fest, dass Sie nach 9:30 Uhr weniger Optionen haben als nach 9:30 Uhr.

Unsichere Preise

Zwischen den vorbörslichen Kursen und denen während des regulären Handelstages kann eine beträchtliche Lücke bestehen. Diese Ungewissheit bedeutet, dass der Kauf von Aktien während dieser Zeiten riskanter sein kann, da Sie nicht genau wissen, ob Sie in ein günstiges Unternehmen investieren oder ob Sie den besten vorstellbaren Preis erzielen.

Eine Limit-Order kann Sie etwas schützen, aber sie schützt Sie nicht unbedingt vor Preisschwankungen, sobald die Order ausgeführt wurde.

Limit-Orders werden möglicherweise nie ausgeführt

Obwohl Limit-Orders nicht die einzige Art von Order sind, die Sie platzieren können, sind sie mit Abstand die gebräuchlichste. Aber genau die Bedingungen, die Sie davor schützen, zu viel für einen Vermögenswert auszugeben, können auch verhindern, dass der Auftrag jemals ausgeführt wird.

Beispielsweise kann eine Aktie im Preis fallen, aber wenn sie nicht unter Ihren festgelegten Schwellenwert fällt, verpassen Sie etwas. Auch dies soll Sie schützen, bedeutet aber auch, dass Sie die Aktie nicht kaufen können, wenn sie sich weit vom Limitpreis entfernt.

Was ist mit dem Handel nach Geschäftsschluss?

Der Handel nach Geschäftsschluss wurde eigentlich vor dem vorbörslichen Handel eingeführt, aber die beiden Praktiken funktionieren nach parallelen Prinzipien.

Der Handel nach Geschäftsschluss ermöglicht es Anlegern, Wertpapiere nach Börsenschluss (16:00 Uhr EST für unsere beiden wichtigsten US-Börsen) zu handeln. Trader können bis 20:00 Uhr EST weiterhin Trades tätigen.

Zugegebenermaßen fügt dies Ihrer Anlagestrategie eine weitere Ebene der Flexibilität hinzu, obwohl es mit den gleichen Risiken und Vorteilen wie vorbörslicher Handel verbunden ist.

Dennoch sind die Vorteile für Anleger, die mit den Schlagzeilen Schritt halten, sicherlich attraktiv. Beispielsweise berichtet CNBC, dass Unternehmen wie Chipotle und Lyft in jüngster Zeit einen Anstieg des Handels nach Geschäftsschluss erlebt haben, was Anleger einzelner Aktien dazu veranlassen könnte, diese Schwankungen zu nutzen.

Seien Sie vor und nach der Glocke vorbereitet

Der vorbörsliche Handel erfordert sorgfältige Planung und Due Diligence. Wir können dabei helfen – und noch viel mehr! Bei Gorilla Trades erhalten unsere Mitglieder Zugang zu zusätzlichen Bildungsressourcen, Aktientipps und den neuesten Tools zur Überwachung ihrer Investitionen. Überzeugen Sie sich selbst, indem Sie sich für eine kostenlose Testversion anmelden, und entdecken Sie die Ressourcen, die Sie benötigen, um Ihr Vermögen sinnvoll zu steigern.