So funktioniert der Online-Handel

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Der Legende nach verkaufte Joseph Kennedy am Tag vor dem „Schwarzen Donnerstag“, dem Beginn des katastrophalen Börsencrashs von 1929, alle Aktien, die er besaß. Viele Anleger erlitten enorme Verluste bei dem Crash, der zu einem der Kennzeichen der Weltwirtschaftskrise wurde.

Was hat Kennedy dazu gebracht, zu verkaufen? Der Geschichte zufolge bekam er von einem Schuhputzer einen Aktientipp. In den 1920er Jahren war die Börse das Reich der Reichen und Mächtigen. Kennedy dachte, wenn ein Schuhputzer Aktien besitzen könnte, muss etwas furchtbar schief gelaufen sein.

Jetzt besitzen viele „gewöhnliche“ Leute Aktien. Der Online-Handel hat jedem, der einen Computer, genug Geld für die Eröffnung eines Kontos und eine einigermaßen gute Finanzgeschichte hat, die Möglichkeit gegeben, in den Markt zu investieren. Sie müssen dafür weder einen persönlichen Makler noch ein verfügbares Vermögen haben, und die meisten Analysten sind sich einig, dass der Handel mit Aktien durch den Durchschnittsbürger kein Zeichen des bevorstehenden Untergangs mehr ist.

Der Markt ist zugänglicher geworden, aber das bedeutet nicht, dass Sie den Online-Handel auf die leichte Schulter nehmen sollten. In diesem Artikel sehen wir uns die verschiedenen Arten von Online-Handelskonten an und erfahren, wie Sie einen Online-Broker wählen, Trades tätigen und sich vor Betrug schützen.

Rückblick auf Aktien &Märkte

Bevor wir uns mit der Welt des Online-Handels befassen, werfen wir einen kurzen Blick auf die Grundlagen des Aktienmarktes. Wenn Sie „Wie Aktien und der Aktienmarkt funktionieren“ bereits gelesen haben, können Sie mit dem nächsten Abschnitt fortfahren.

Eine Aktie Aktien sind im Grunde ein winziges Stück eines Unternehmens. Aktionäre – Personen, die Aktien kaufen – investieren in die Zukunft eines Unternehmens, solange sie ihre Aktien besitzen. Der Preis einer Aktie variiert je nach wirtschaftlichen Bedingungen, der Performance des Unternehmens und der Einstellung der Anleger. Das erste Mal, dass ein Unternehmen seine Aktien zum öffentlichen Verkauf anbietet, wird als Börsengang bezeichnet (IPO), auch bekannt als "Börsengang."

Wenn ein Unternehmen Gewinne erzielt, kann es dieses Geld mit seinen Aktionären teilen, indem es eine Dividende ausgibt . Ein Unternehmen kann auch seinen Gewinn sparen oder ihn reinvestieren, indem er Verbesserungen am Unternehmen vornimmt oder neue Mitarbeiter einstellt. Aktien, die häufig Dividenden ausschütten, sind Ertragsaktien . Aktien von Unternehmen, die ihre Gewinne reinvestieren, sind Wachstumsaktien .

Broker kaufen und verkaufen Aktien über eine Börse und berechnen dafür eine Provision. Ein Broker ist einfach eine Person, die zum Handel mit Aktien über die Börse lizenziert ist. Ein Makler kann auf dem Handelsparkett sein oder Geschäfte per Telefon oder elektronisch tätigen.

Eine Börse ist wie ein Lagerhaus, in dem Menschen Aktien kaufen und verkaufen. Eine Person oder ein Computer muss jeden Kaufauftrag mit einem Verkaufsauftrag abgleichen und umgekehrt. Einige Börsen funktionieren wie Auktionen auf einem echten Börsenparkett, andere bringen Käufer elektronisch mit Verkäufern zusammen. Einige Beispiele für große Börsen sind:

• Die New Yorker Börse, die Aktien im Auktionsstil auf einem Börsenparkett handelt
• Die NASDAQ, eine elektronische Börse
• Tokyo Stock Exchange, eine japanische Börse

Worldwide Stock Exchanges hat eine Liste der wichtigsten Börsen. Freiverkäuflich (OTC) Aktien sind nicht an einer großen Börse notiert, und Sie können Informationen über sie am OTC Bulletin Board oder PinkSheets nachschlagen.

Wenn Sie Aktien online kaufen und verkaufen, verwenden Sie einen Online-Broker das weitgehend den Platz eines menschlichen Maklers einnimmt. Sie verwenden immer noch echtes Geld, aber anstatt mit jemandem über Investitionen zu sprechen, entscheiden Sie, welche Aktien Sie kaufen und verkaufen, und fordern Ihre Trades selbst an. Einige Online-Broker bieten Beratung durch Live-Broker und Broker-Assisted Trades als Teil ihrer Dienstleistungen an.

Wenn Sie einen Broker benötigen, der Ihnen bei Ihren Trades hilft, müssen Sie eine Firma auswählen, die diesen Service anbietet. Als nächstes sehen wir uns andere Qualitäten an, nach denen Sie bei einem Online-Broker suchen sollten.

Auswahl eines Maklers

Bevor Sie Aktien online handeln können, müssen Sie einen Online-Broker auswählen. Ihr Online-Broker führt Ihre Trades aus und speichert Ihr Geld und Ihre Aktien auf einem Konto. Die Online-Handelsbranche hat viele Fusionen und Übernahmen erlebt, aber es gibt immer noch viele Unternehmen zur Auswahl. Verschiedene Firmen bieten auch unterschiedliche Hilfestufen, Kontotypen und andere Dienstleistungen an. Hier sind einige Dinge, die Sie bei der Suche nach einem Makler beachten sollten.

• Wie viel Geld Sie investieren möchten. Die meisten Unternehmen verlangen von den Anlegern einen bestimmten Geldbetrag, um ein Konto zu eröffnen. Dies unterscheidet sich von einem Mindestkontostand – obwohl die meisten Makler auch solche haben.
• Wie oft Sie planen, Trades zu tätigen. Wirst du eine Aktie kaufen und sie behalten? Wenn dies der Fall ist, müssen Sie sicherstellen, dass der Makler keine Gebühr für Kontoinaktivität erhebt. Wenn Sie andererseits viele Trades tätigen, möchten Sie eine niedrigere Gebühr pro Trade. Unabhängig davon, wie viel Sie Ihr Konto nutzen möchten, sollten Sie abwägen, wie viel Sie die Nutzung der Website kosten wird.
• Ihre Handelserfahrung und wie viel Anleitung Sie benötigen. Einige der billigsten Broker bieten nicht viel an Research oder Broker-unterstützten Trades. Andere bieten zwar immer noch preisgünstige Marktanalysen, Artikel über erfolgreiches Trading und Hilfe von lizenzierten Brokern.
• Alle anderen gewünschten Dienste. Auf einigen Handelsseiten können Sie Aktien kaufen und verkaufen, aber sonst nicht viel. Andere ähneln eher großen Banken und bieten Debitkarten, Hypothekendarlehen und Möglichkeiten für andere Investitionen wie Anleihen und Futures an.

Einige Websites, wie Keynote und Smartmoney, bewerten Online-Broker auf der Grundlage von Erfolgsraten, Reaktionszeiten des Kundendienstes, Handelstools und anderen Faktoren. Sie können Ihnen helfen, eine Entscheidung zu treffen, während Sie nach der besten Handelsseite für Ihre Bedürfnisse suchen, aber denken Sie daran, dass es keine offiziellen Standards für das Ranking oder die Bewertung von Brokern gibt.

Wie bei jeder Website, die Ihre persönlichen und finanziellen Informationen erfordert, sollten Sie sicherstellen, dass Ihr Online-Broker über gute Sicherheitsmaßnahmen verfügt, einschließlich automatischer Abmeldungen und Übertragungsverschlüsselung. Sie sollten auch sicherstellen, dass Ihr Broker seriös ist. Das Investing Online Resource Center hat eine gute Liste von Links, die Sie verwenden können, um sicherzustellen, dass Ihr Unternehmen legitim ist.

• Die Securities and Exchange Commission (SEC), Teil der US-Bundesregierung
• Die National Association of Securities Dealers (NASD), eine Regulierungsbehörde des Privatsektors
• Die North American Securities Administration Association (NASAA), eine internationale Anlegerschutzorganisation, die auch das Investing Online Resource Center (IORC) ins Leben gerufen hat

Eröffnung und Finanzierung eines Kontos

Bei einem Geldkonto kaufen Sie Aktien mit dem Geld auf Ihrem Konto. Mit einem Marginkonto können Sie auf Kredit kaufen.

Wenn Sie ein Konto bei einem US-amerikanischen Online-Broker eröffnen, beantworten Sie Fragen zu Ihrer Anlage- und Finanzhistorie. Diese Fragen bestimmen Ihre Eignung für das von Ihnen angeforderte Konto – das Maklerunternehmen kann Ihnen rechtlich keinen Zugang zu Investitionen gewähren, die Sie vernünftigerweise nicht handhaben können. Sie müssen auch Ihre Adresse, Telefonnummer, Sozialversicherungsnummer und andere persönliche Informationen angeben. Dies hilft dem Broker, Ihre Investitionen gemäß den Steuervorschriften und dem PATRIOT Act zu verfolgen und zu melden.

Neben der Bereitstellung dieser Informationen müssen Sie beim Erstellen eines Kontos mehrere Entscheidungen treffen. Bei den meisten Maklern können Sie zwischen individuell wählen und Gemeinschaftskonten , wie bei einer Bank. Sie können auch Verwahrkonten eröffnen für Ihre Kinder oder Altersvorsorge , die oft steuerbegünstigt sind. Sofern Sie keine Strafe zahlen, können Sie die Einkünfte von einem Rentenkonto normalerweise nur abrufen, wenn Sie in Rente gehen.

Als nächstes müssen Sie zwischen einem Geldkonto wählen und ein Margenkonto . Sie können sich ein Cash-Konto als einfaches Girokonto vorstellen. Wenn Sie etwas über Ihr Girokonto kaufen möchten, müssen Sie genügend Geld auf dem Konto haben, um es zu bezahlen. Wenn Sie ein Bargeldkonto verwenden, müssen Sie über genügend Geld verfügen, um die gewünschten Aktien zu bezahlen.

Ein Marginkonto hingegen ähnelt eher einem Darlehen oder einer Kreditlinie. Neben dem eigentlichen Guthaben auf dem Konto können Sie sich auf Basis des Eigenkapitals Geld vom Broker leihen der Aktien, die Sie bereits besitzen, unter Verwendung dieser Aktien als Sicherheiten . Dann können Sie zusätzliche Aktien kaufen. Ihre Marge ist das Eigenkapital, das Sie auf Ihrem Konto aufbauen.

Laut dem Federal Reserve Board müssen Sie mindestens 50 Prozent des Preises der Aktie, die Sie kaufen möchten, auf Ihrem Konto haben. Mit anderen Worten, wenn Sie Aktien im Wert von 5.000 $ kaufen möchten, muss der Wert der Barmittel und Aktien auf Ihrem Konto mindestens 2.500 $ betragen. Die anderen 2.500 $ können Sie sich von der Maklerfirma leihen.

Sobald Sie Ihren Kauf getätigt haben, müssen Sie genügend Eigenkapital auf Ihrem Konto halten, das auch als Ihr Eigenkapitalprozentsatz bezeichnet wird , um mindestens 25 Prozent der von Ihnen gekauften Wertpapiere abzudecken. So ermittelt der Makler diese Nummer:

• Der Marktwert Ihrer Aktie abzüglich des Darlehensbetrags, den Sie zum Kauf der Aktie aufgenommen haben, ist Ihr Eigenkapitalbetrag .
• Ihr Eigenkapitalbetrag dividiert durch Ihren Gesamtkontowert ist Ihr Eigenkapitalprozentsatz .

Wenn Ihr Eigenkapitalanteil unter das Minimum fällt, hat der Broker das Recht, einen Aktien-Call auszugeben. In der Regel wird der Makler versuchen, Sie zu kontaktieren, aber die Firma hat das Recht, alle Ihre Vermögenswerte zu verkaufen, um Ihren Eigenkapitalanteil auf das Minimum zu erhöhen. Der Makler ist nicht verpflichtet, Sie zu kontaktieren.

Margin-Konten sind definitiv komplexer als Cash-Konten, und der Kauf auf Kredit birgt zusätzliche finanzielle Risiken. Wenn das alles überwältigend klingt, ist es eine gute Idee, bei einem Geldkonto zu bleiben. Wenn Sie weitere Beispiele für die Funktionsweise von Margin-Konten wünschen, sehen Sie sich das Investing Simulator Center des IORC an.

Schließlich müssen Sie entscheiden, wie der Broker Ihr Geld zwischen den Trades aufbewahren wird. Viele Makler bieten verzinsliche Konten an, sodass Sie auch dann weiter Geld verdienen, wenn Sie nicht handeln.

Sobald Sie all diese Entscheidungen getroffen haben, müssen Sie Ihr Konto aufladen. Sie können eine Einzahlung per Scheck tätigen, eine Überweisung an die Maklerfirma vornehmen oder Bestände von einer anderen Maklerfirma übertragen.

Wenn Ihr Konto eröffnet ist, können Sie handeln. Als Nächstes sehen wir uns den Handelsprozess an.

Trades machen

Sobald Sie Ihr Konto eröffnet und finanziert haben, können Sie Aktien kaufen und verkaufen. Aber bevor Sie das tun, möchten Sie einen Aktienkurs in Echtzeit erhalten um den aktuellen Kurs der Aktie zu bestätigen. Ihr Maklerunternehmen kann als Teil Ihres Dienstes Echtzeitkurse bereitstellen. Viele kostenlose Finanznachrichtenseiten bieten verzögerte Kurse an , die mindestens zwanzig Minuten hinter dem Markt liegen. Wenn sich der Markt schnell bewegt, kann ein verspäteter Kurs erheblich vom tatsächlichen Handelspreis abweichen.

Sobald Sie Ihr Angebot erhalten und entschieden haben, dass Sie handeln möchten, können Sie eine Marktorder platzieren oder eine Limit-Order . Eine Marktorder wird zum aktuellen Marktpreis der Aktie ausgeführt. Eine Limit-Order wird jedoch zu oder besser als einem von Ihnen festgelegten Preis ausgeführt. Wenn der Preis das von Ihnen festgelegte Limit nicht erreicht, wird Ihr Handel nicht durchgeführt.

Einige Broker bieten zusätzliche Optionen an, die oft verwendet werden, um hohe Verluste zu vermeiden, wenn ein Aktienkurs fällt. Dazu gehören:

• Auftrag stoppen - Eine Form der Marktorder, die ausgeführt wird, nachdem der Preis durch einen von Ihnen festgelegten Punkt gefallen ist. Die Order wird zum Marktpreis ausgeführt, nicht am Stop-Punkt.
• Stop-Limit-Order - Diese sind wie Stop-Orders, aber sie werden zu einem von Ihnen festgelegten Preis und nicht zum Marktpreis ausgeführt. In schnelllebigen Märkten ist der Broker möglicherweise nicht in der Lage, Ihre Order zu Ihrem festgelegten Preis auszuführen, was bedeutet, dass Ihre Aktien weiter an Wert verlieren können.
• Trailing-Stop-Order - Wie eine Stop-Order wird ein Trailing-Stop ausgeführt, wenn der Preis durch einen von Ihnen festgelegten Punkt fällt. Der Verkaufspreis bewegt sich jedoch statt fest. Sie legen einen Parameter in Punkten oder als Prozentsatz fest, und der Verkauf wird ausgeführt, wenn der Preis um diesen Betrag fällt. Steigt der Preis jedoch, bewegt sich der Parameter mit nach oben. Wenn also eine Aktie zu 20 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird und Sie eine Trailing-Stop-Order mit einem Drei-Punkte-Parameter festlegen, beträgt Ihr anfänglicher Verkaufspreis 17 US-Dollar pro Aktie. Aber wenn der Preis dann auf 25 $ pro Aktie steigt, würde Ihr neuer Verkaufspreis 22 $ pro Aktie betragen.

Sie müssen auch auswählen, ob Ihre Bestellung bis zum Ende des Tages, bis zu einem bestimmten Datum oder bis Sie sie stornieren, aktiv bleibt. Bei einigen Maklern können Sie „Alles-oder-Nichts“- oder „Füllen-oder-Kill“-Aufträge platzieren, wodurch eher ein teilweiser als ein vollständiger Austausch der Aktien, die Sie handeln möchten, verhindert wird.

Entgegen der Meinung vieler Menschen erfolgt der Online-Handel nicht sofort, selbst wenn Sie eine Marktorder platzieren. Es kann einige Zeit dauern, einen Käufer oder Verkäufer zu finden und den Handel elektronisch abzuwickeln. Auch wenn Sie rund um die Uhr auf Ihr Konto zugreifen und Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen können, werden Ihre Trades nur ausgeführt, wenn die Märkte geöffnet sind. Eine Ausnahme besteht, wenn Ihr Unternehmen außerbörslichen Handel zulässt , was aufgrund der geringeren Anzahl von Trades riskanter ist.

Sie erinnern sich vielleicht an Geschichten von Menschen, die als Daytrader Millionäre wurden in den Anfängen des Online-Handels und der Tech-Aktienblase. Einige Leute nutzen immer noch Online-Broker, um ihren Lebensunterhalt als Daytrader zu verdienen. Aber Kapitalertragssteuern, Provisionen und Gebühren für Trades können den Gewinn eines Daytraders erheblich schmälern. Tatsächlich verlieren die meisten neuen Daytrader mehrere Monate lang Geld, bevor sie aufgeben oder lernen, den Markt gut genug einzuschätzen, um einen Gewinn zu erzielen.

Online-Aktienbetrug

Angesichts unberechenbarer Kurse, Unternehmensskandale und „Marktkorrekturen“ denken Sie vielleicht, dass Sie sich beim Aktienhandel bereits genug Sorgen machen müssen. Aber es gibt noch eine weitere wichtige Sorge, die dem Haufen hinzugefügt werden muss – Investitionsbetrug.

Lange vor den Tagen des Online-Handels haben einige skrupellose Broker Anleger betrogen oder sich mit ihrem Geld davongemacht. Betrügerische Firmen, bekannt als Boiler Rooms haben auch Makler damit beauftragt, Investoren unaufgefordert anzurufen und gefälschte oder überbewertete Aktien zu verkaufen. Die Menschen müssen die Ethik und das Urteilsvermögen ihres Maklers bewerten, und ein Teil der Aufgabe des Maklers besteht darin, Anleger vor betrügerischen Aktien zu schützen.

Beim Online-Handel müssen die Leute Aktien jedoch selbst recherchieren und entscheiden, was sie kaufen und verkaufen, ohne die Hilfe eines Maklers oder Anlageplaners. Betrüger haben sich dies zunutze gemacht, was zu mehreren bemerkenswerten Methoden zum Betrug von Investoren geführt hat. Dazu gehören:

• Pump-and-Dump-Schemata - Die Leute verbreiten die Nachricht über eine „sichere Sache“ über Online-Messageboards, Online-Aktien-Newsletter, E-Mail und andere Methoden. Das daraus resultierende Interesse an der Aktie treibt den Kurs in die Höhe. Die Organisatoren des Programms verkaufen ihre Aktien mit großem Gewinn und hören dann auf, es zu fördern. Der Kurs stürzt ab und Anleger verlieren Geld.
• Betrügerische Börsengänge - Einige Investoren mögen IPOs, weil sie die Chance bieten, "im Erdgeschoss einzusteigen" und einen erheblichen Gewinn zu erzielen. Einige Betrüger verbreiten jedoch die Kunde von einem bevorstehenden Börsengang für Unternehmen, die nie beabsichtigen, an die Börse zu gehen, oder die nicht existieren. Dann flüchten sie mit dem Geld der Investoren.
• Betrügerische OTC-Aktien - Betrüger fördern Aktien von Unternehmen, die nicht existieren, oder starten ein Pump-and-Dump-Programm für OTC-Aktien. Nachdem Investoren Aktien von nicht existierenden Unternehmen gekauft haben, nehmen Betrüger einfach das Geld und rennen weg.
• Betrügerische Unternehmensinformationen - Börsennotierte Unternehmen müssen Informationen über die finanzielle Leistungsfähigkeit veröffentlichen. Die Übertreibung oder falsche Darstellung der Ziele und Leistungen eines Unternehmens kann den Aktienkurs in die Höhe treiben.

Glücklicherweise können Sie sich vor den meisten davon schützen, indem Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen. Zusätzlich zur Recherche Ihrer Maklergeschäfte sollten Sie jedes Unternehmen recherchieren, in das Sie investieren möchten, einschließlich des Lesens von Jahres- und Finanzberichten. Sie sollten auch das Electronic Data Gathering, Analysis &Retrieval (EDGAR)-System der SEC überprüfen, insbesondere wenn Sie an einem Börsengang teilnehmen möchten. EDGAR enthält IPO-Informationen und regelmäßige Berichte von Unternehmen in den Vereinigten Staaten und anderen Ländern. Das Einreichen von Informationen bei EDGAR ist gesetzlich vorgeschrieben.

Außerdem ist es immer eine gute Idee, sich daran zu erinnern, dass, wenn ein Aktiengeschäft zu gut erscheint, um wahr zu sein, es wahrscheinlich auch so ist.

• Optionen - Verträge, die das Recht einräumen, Aktien zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen
• Investmentfonds - Unternehmen, die das Geld vieler Menschen bündeln und in verschiedene Unternehmen investieren
• Anleihen - Darlehen an Unternehmen oder Unternehmen, die mit Zinsen zurückgezahlt werden
• Futures - Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien zu einem späteren Zeitpunkt

Die meisten Anlageanalysten betrachten Optionen und Futures als das Gebiet erfahrener Anleger.