Wahl Ihrer Strategie:Value vs. Growth-Aktien

Investieren ist sowohl eine Kunst als auch eine Wissenschaft. Eine der wichtigsten Entscheidungen, die Sie als Anleger treffen werden, ist die Wahl zwischen Value- und Growth-Aktien. Einerseits bieten Value-Aktien eine günstige Möglichkeit, einen Fuß in die Tür zu bekommen. Auf der anderen Seite bieten Wachstumsaktien jedoch das Potenzial für schnelles Wachstum und hohe Renditen.

Welche Strategie ist die richtige für Sie? Betrachten Sie diesen Artikel als Ihren Crashkurs in Growth vs. Value Investing, der Ihnen helfen wird, Ihre Strategie zu verfeinern, damit Sie das Beste aus Ihrem Portfolio herausholen können.

Der Unterschied zwischen Wachstums- und Value-Aktien

Erstens, was ist der Unterschied zwischen Substanz- und Wachstumsaktien? Technisch gesehen gibt es keine absolute Definition, die beide Kategorien regelt, obwohl es immer noch einige allgemeine Merkmale gibt, die Value- und Wachstumsaktien unterscheiden.

Was sind Wachstumsaktien?

Wachstumsaktien repräsentieren Unternehmen mit überdurchschnittlichen Gewinnen im Vergleich zu anderen Unternehmen auf dem Markt oder ihrer Branche. Startup-Unternehmen können oft Wachstumsaktien sein, da ihr Wert normalerweise wächst, wenn das Unternehmen Fuß fasst.

Aber jedes Unternehmen, das eine neue Initiative ergreift oder seinen Gesamtwert steigert, kann eine Phase des Wachstums erleben, und Analysten, die dieses Potenzial nutzen können, können den Wert ihrer Investition steigern.

Wie können Sie feststellen, welche Aktien das größte Wachstumspotenzial haben? Suchen Sie nach Dingen wie: 

• Ist die Aktie zu einem höheren Kurs als der Gesamtmarkt?
• Wächst die Aktie schneller als andere Unternehmen der Branche?
• Bietet das Unternehmen etwas von einzigartigem Wert, um zukünftiges Wachstum zu rechtfertigen?

Grundsätzlich hängen Wachstumsaktien von Ihrer Fähigkeit ab, den zukünftigen Wert des Unternehmens einzuschätzen und sich in der Hoffnung auf zukünftiges Wachstum zu verpflichten. Zugegeben, es gibt keine Garantie, aber wenn Unternehmen abheben, können Sie mit massiven Belohnungen rechnen.

Was sind Value-Aktien?

Value-Aktien sind solche, von denen angenommen wird, dass sie unter ihrem tatsächlichen Wert gehandelt werden. Dies sind in der Regel größere, gut etablierte Unternehmen, da diese Aktien in der Regel einfacher zu bewerten sind, um sicherzustellen, dass der Kursrückgang keinen Rückgang des tatsächlichen Werts des Unternehmens widerspiegelt.

Woher wissen Sie, welche Aktien als „Value-Aktien“ gelten? Schauen Sie sich Trends an wie:

• Ist die Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt schlecht bewertet?
• Ist die Aktie niedriger bewertet als die anderer Unternehmen der Branche?
• Ist das Unternehmen von einem bestimmten, vorübergehenden Ereignis wie der Pandemie betroffen?

Es kann viele Gründe dafür geben, dass die Aktien eines Unternehmens unterbewertet sein können, von der öffentlichen Wahrnehmung bis hin zu kürzlichen Veränderungen im Management. Aber solange das Unternehmen eine starke Finanzhistorie hat, kann davon ausgegangen werden, dass es sich erholen wird, sodass Investoren die Gewinne einfahren können.

Vorteile von Growth Investing gegenüber Value Investing

Es gibt viele Vorteile, Wachstumsaktien gegenüber Value-Aktien zu verfolgen. Zu diesen Vorteilen gehören:

Hohes Verdienstpotential

Der größte Vorteil einer Wachstumsaktie ist das hohe Ertragspotenzial. Grundsätzlich ermöglicht eine Wachstumsaktie den Anlegern, finanziell gesehen im Erdgeschoss einzusteigen und dann zu profitieren, wenn das Unternehmen massive Gewinne erzielt. Eine einzige große Investition kann Sie sehr, sehr reich machen.

Als Amazon beispielsweise 1997 debütierte, kostete der Börsengang nur 18 US-Dollar pro Aktie. Hätten Sie 1997 Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar gekauft, wären diese heute über 1,3 Millionen US-Dollar wert. Diese Geschichten sind nicht alltäglich, zeigen aber die kometenhaften Gewinne, die mit Wachstumsaktien erzielt werden können.

Größere Diversifizierung

Häufig befinden sich Wachstumsaktien in Sektoren außerhalb derjenigen, die normalerweise Ihr Anlageportfolio umfassen. Einige Fondsmanager können sogar darauf bestehen, dass Sie zusätzliche Aktien aufnehmen, wenn Sie in ein Wachstumsunternehmen investieren, da dies Ihrem Portfolio als Ganzes mehr Stabilität verleihen kann.

In jedem Fall erhöhen Sie die Diversität Ihrer Anlagen, was Ihnen zu langfristiger Stabilität verhelfen kann.

Timing ist weniger wichtig

Bei anderen Arten von Aktien müssen Sie Ihre Investitionen zeitlich planen, um Ihre Gewinne zu maximieren. Dieser Ansatz bedeutet in der Regel, dass Sie ein relativ enges Zeitfenster haben, bevor ein Aktienkurs in die Höhe springt, und Sie die Möglichkeit verlieren, wirklich von der Investition zu profitieren.

Aber bei Wachstumsaktien wächst das Unternehmen im Laufe der Zeit, was bedeutet, dass Sie, solange Sie irgendwann während dieser Wachstumsphase einsteigen, in der Lage sein werden, die Vorteile des Unternehmenserfolgs zu erleben.

Vorteile von Value Investing gegenüber Growth Investing

Während diese Arten von Wachstumsaktien verlockend klingen, gibt es viele Vorteile von Value-Aktien gegenüber Wachstumsaktien. Zu diesen Vorteilen gehören:

Niedrigere Anschaffungskosten

Der größte Vorteil von Value-Aktien besteht darin, dass sie einen relativ niedrigen Preis bieten.

Wenn es beispielsweise ein größeres Unternehmen gibt, das Sie schon seit einiger Zeit im Auge behalten, können Sie einen Markttiefpunkt nutzen und ein paar Aktien für weniger als ihren typischen Wert ergattern. Dieser Ansatz erleichtert die Investition, da Sie bei den Kosten der Erstinvestition Geld sparen.

Größere Stabilität

Value-Aktien sind in der Regel größere Unternehmen – solche, die aus dem einen oder anderen Grund eine niedrige Phase durchmachen.

Sobald sich die Aktie erholt, bieten diese Unternehmen in der Regel eine größere langfristige Stabilität. Diese Stabilität unterscheidet Value-Aktien von Wachstumsaktien, da die gleiche Volatilität, die Wachstumsaktien ihr Ertragspotenzial verleiht, auch ein erhebliches finanzielles Risiko mit sich bringt.

Möglichkeit von Dividenden

Auch hier repräsentieren Value-Aktien in der Regel größere Unternehmen. Große Unternehmen bieten in der Regel auch zusätzliche Vorteile, wie z. B. Dividenden.

Dividendenzahlungen mögen gering sein, aber sie bieten den Anlegern zusätzlich zum Wert der Aktien selbst ein gewisses passives Einkommen. Wachstumsaktien können auch Dividenden bieten, aber kleinere Unternehmen bieten diese Merkmale seltener als größere Unternehmen.

Wann Wachstums- vs. Value-Aktien in Betracht gezogen werden sollten

Wir versuchen nicht zu suggerieren, dass Wachstums- oder Value-Aktien einander notwendigerweise überlegen sind. Tatsächlich kann es Zeiten geben, in denen Anleger das eine gegen das andere abwägen. Woher wissen Sie, wann Sie welche Anlagestrategie anwenden sollten?

Wann Wachstumsaktien in Betracht gezogen werden sollten

Es gibt keine absoluten Regeln, aber Wachstumsaktien haben ein größeres Wachstumspotenzial, wenn die Zinsen sinken und die Unternehmensgewinne steigen. Allerdings sind Wachstumsaktien weniger sinnvoll, wenn sich die Wirtschaft insgesamt abkühlt.

Wann Value-Aktien in Betracht gezogen werden sollten

Value-Aktien sind in einer offensichtlichen Zeit der wirtschaftlichen Rezession wie der Pandemie 2020 gut zu greifen. Value-Aktien entwickeln sich daher in Zeiten der wirtschaftlichen Erholung gut, aber während eines anhaltenden Bullenmarktes werden Sie nicht viele Value-Aktien finden.

Warum nicht beides? Auswahl von Wachstums- und Value-Aktien

Bisher hat dieser Leitfaden den relativen Wert von Wachstumsaktien gegenüber Value-Aktien und umgekehrt betont. Aber es ist nicht unbedingt ein Entweder-Oder-Szenario. Erfahrene Anleger können von der Anwendung beider Anlagestrategien in ihrem Portfolio profitieren, solange dies mit ihren allgemeinen Anlagezielen übereinstimmt.

Für langfristig orientierte Anleger bieten Value- und Wachstumsaktien die Möglichkeit, im Laufe der Zeit Gewinne zu erzielen. Value-Aktien bieten auch die Stabilität, um das höhere Risiko von Wachstumsaktien zu mindern. Aber für diejenigen, die nach explosiven Gewinnen suchen, gibt es keinen Ersatz für die Investition in eine Aktie, die ernsthaftes Wachstumspotenzial bietet.

Der Punkt ist, dass keine Strategie absolut ist, und Anleger könnten überlegen, wie diese beiden Aktien in ein ausgewogenes Aktienportfolio integriert werden können und im Laufe der Zeit eine bedeutende Rendite auf die Investition erzielen.

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Unabhängig davon, welche Strategie Sie verwenden, benötigen Sie die richtigen Tools, um Ihre Anlagemöglichkeiten zu analysieren und die richtigen Entscheidungen zu treffen. Gorilla Trades-Mitglieder erhalten exklusiven Zugang zu Bildungsinhalten, Tutorials und anderen fortschrittlichen Aktienrecherche-Tools, die ihnen helfen, das Beste aus ihren Investitionen zu machen.

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