Sollten saisonale Renditen Ihre Anlagestrategie beeinflussen?

Der September 2021 brachte ein böses Erwachen für Anleger, die sich daran gewöhnt hatten, dass der S&P 500 stetig nach oben stieg.

Der Large-Cap-Inlandsindex ist im Monatsverlauf um fast 5 % gefallen. nach sieben Monaten in Folge von Gewinnen. Um das in einen Kontext zu setzen, der letzte Minusmonat war der Januar. Seit damals, der S&P 500 gewann 17%.

Historisch, Der September war so etwas wie eine Pleite, Was wir sehen, ist also nicht unbedingt ungewöhnlich.

Sollten Sie im September vom Markt fliehen? Sollten Sie bei saisonalen Renditen vorsichtig sein?

Laut einem Bericht von Yardeni Research vom 7. "Börsenindikatoren:Historische monatliche und jährliche Renditen, " die durchschnittliche prozentuale Veränderung des S&P 500, von 1928 bis 2020, beträgt -1%.

Das bedeutet, dass der September der schlechteste Monat für die S&P 500-Renditen in diesem Zeitraum ist. Nur Februar und Mai waren unten, im Durchschnitt, während dieses Zeitraums. Jedoch, beide dieser Monate zeigten viel geringere Rückgänge.

Im Durchschnitt, der S&P verlor im Februar und Mai jeweils 0,01%.

(Randnotiz:Für diejenigen unter Ihnen, die Markthistoriker sind, es stimmt, dass der S&P 500, als solche kam erst 1957 auf den Markt. ein Vorgängerindex, als zusammengesetzter Index bezeichnet, wurde 1923 gegründet. Drei Jahre später Es begann, 90 Aktien zu verfolgen, und wuchs auf die 500, wie wir sie heute kennen, 1957. Aus historischen Gründen es ist in Ordnung, Daten aus dem Vorgängerindex zu verwenden.)

Na sicher, der S&P500 hat eine langfristige Tendenz nach oben.

Zwischen 1950 und 2020, Hier ist die Aufschlüsselung von Vorschüssen und Rückschlägen, laut Daten von Crestmont Research:

Up-Tage: 53,8%

Ausfalltage :46,2 %

Crestmont hat diese Daten auch nach Jahrzehnten in Scheiben geschnitten und gewürfelt:

1970er:

Up-Tage: 51,3%

Ausfalltage:48,7%

1980er:

Up-Tage:53,0 %

Ausfalltage:47,0%

1990er:

Up-Tage:53,7%

Down Tage: 46,3%

2000er:

Up-Tage: 52,3%

Down Tage: 47,7%

2010er:

Up-Tage:54,9%

Ausfalltage:45,1%

2020er:

Up-Tage:57,3%

Ausfalltage:42,7%

Als ich Finanzberater war, Ich würde die Kunden routinemäßig daran erinnern, dass der S&P 500 durchweg und dauerhaft eher zulegen als abnehmen würde.

Das ist an Tagen, an denen der Markt um 2% oder mehr abrutscht, nicht leicht zu merken. wie am 28. September 2021. Da hilft es nicht, dass die Schlagzeilen in den Medien den Anlegern Angst machen sollen.

Aber ein Realitätscheck ist immer angebracht. Beispielsweise, das alte Sprichwort, "Im Mai verkaufen und weggehen" bezieht sich auf die historischen Rückgänge im Mai, gefolgt von etwas lauen Zuwächsen im Juni. Nach Yardenis Recherchen die durchschnittliche Rendite im Juni, zwischen 1928 und 2021, betrug 0,8%. Du hättest lieber diese Rückkehr als nicht, aber der Juni liegt historisch gesehen hinter den Monaten Januar zurück, April, Juli, November und Dezember.

Das letzte Quartal des Jahres ist im Allgemeinen für große US-Aktien produktiv. obwohl du vielleicht wie ich, erinnern sich lebhaft an den Monat Dezember 2018, was die Gewinne des gesamten Jahres zunichte gemacht hat.

Jedoch, Es ist wichtig, nicht durch Ausreißer oder einzelne Datenpunkte zu stolpern. Es ist eine besser investierende Strategie, sich mehr auf langfristige Trends zu konzentrieren.

Historisch, das vierte Quartal tendiert typischerweise höher, mit durchschnittlichen monatlichen Renditen wie folgt:

Oktober: .04 %

November: 0,09 %

Dezember: 1,3 %

Wenn Sie monatliche Marktbewegungen verfolgen, es lohnt sich, sich daran zu erinnern:Oft, große Aufwärtsbewegungen beginnen Mitte oder später im Monat, nicht gleich am anfang. Ein wenig Geduld könnte also angebracht sein.

So bewaffnet mit dem Wissen über die durchschnittliche monatliche Leistung, Sollten Sie Ihre Anlagestrategie ändern?

Es hängt davon ab, ob.

Wenn Sie eine langfristige Allokation haben, die Sie in regelmäßigen Abständen neu ausgleichen, oder nach Bedarf, Dann können Ihnen Kenntnisse der Marktsaisonalität helfen, abzuschätzen, ob es an der Zeit ist, Ihr Portfolio zu stärken.

Wenn Sie taktischer investieren, dann möchten Sie vielleicht weiter aufschlüsseln, um zu sehen, welche Sektoren in bestimmten Monaten oder Quartalen tendenziell gut abschneiden.

Wenn Sie einzelne Aktien halten, Beachten Sie, dass drei Viertel der Aktien tendenziell der Richtung des breiten Marktes folgen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich Ihre Aktie zusammen mit dem Markt korrigiert, auch wenn es ein starker Performer war.

Beispielsweise, Ich habe über geschrieben Asana (NYSE:ASAN) vor kurzem. Dies war ein starker Performer im Jahr 2021, fiel aber um 10,3%, da der breitere Markt ausverkauft war. Eine Aktie wie Asana, mit guter institutioneller Unterstützung, könnte sich besser halten als der breitere Markt, und fällt bei einem Marktrückgang nicht unbedingt in die Kategorie "Verkaufen". Aber wenn man sich der breiteren Trends des Marktes bewusst ist, Sie können besser einschätzen, welche Aktien Sie kaufen sollten, halten oder verkaufen zu jeder Jahreszeit.