Deshalb kann Best Buy den Wettbewerb besiegen

Der beste Kauf ( NYSE:BBY ) ist eine Geschichte, die für Wall-Street-Aktien schnell zu einem wichtigen Thema wird. Das in den Jahren vor der Pandemie angeschlagene Unternehmen geht gestärkt und besser aufgestellt aus der Krise hervor. In diesem Fall, es ist die Kombination aus pandemischen Lebens- und Arbeitsstilen, der sich beschleunigende Wandel hin zu allem Digitalen, und die internen Bemühungen des Unternehmens, das Geschäft umzudrehen, die die Aktie so attraktiv erscheinen lassen. Die Pandemie hat nicht nur das Geschäft angekurbelt, sondern auch die Rentabilität ist besser denn je, und es gibt einen Ausblick auf eine zweistellige Gewinn-CAGR über die nächsten 4 bis 5 Jahre.

Die Analysten erwärmen sich

Die Analysten sind in Bezug auf Best Buy optimistisch, da sich sowohl die Konsensstimmung als auch das Kursziel in den letzten 30 und 90 Tagen nach oben bewegt haben. Der Vorbehalt ist, dass das Konsenskursziel während des Anstiegs der Kursbewegung hinterherhinkt und impliziert, dass die Aktie fair bis leicht überbewertet ist. Die gute Nachricht ist, dass der Stimmungstrend nach oben geht und weiter steigt. Die jüngsten Analystennotizen, alle im Zuge der sehr starken 3Q-Ergebnisse herausgegeben, einen Konsens haben, der näher an der Spanne von 125 bis 135 US-Dollar liegt als an den 112,50 bis 115 US-Dollar, für die die Aktie in letzter Zeit gehandelt wurde. Das ist ein Aufwärtstrend im Bereich von 10 % und es sind sowohl die Dividende als auch die Rückkäufe zu berücksichtigen.

Die Bank of America veröffentlichte kürzlich einen optimistischen Aufruf zu Best Buy und bezeichnete dies als „Schlafer-Gewinn“. Der Analyst Curtis Nagle nahm die Rekord-Cash-Position des Unternehmens zur Kenntnis. geringe Hebelwirkung, und viel Raum für Kapitalerträge in seinen Kommentaren. Im letzten Berichtszeitraum verfügte das Unternehmen über mehr als 5,8 Milliarden US-Dollar oder 22,40 US-Dollar pro Aktie in bar mit einer Leverage Ratio von nur 0,28 und einer 48-fachen Abdeckung. Das Unternehmen hat bereits eine Geschichte von Dividendenerhöhungen, so dass ein 8. sicherlich nicht ausgeschlossen ist. Bei einer Ausschüttungsquote von fast 28%, eine Erwartung, dass das Unternehmen ein starkes 4. Quartal vorweisen wird, positive Geschäftsaussichten, und eine 20-prozentige CAGR-Ausschüttung und die Wahrscheinlichkeit, dass die 8. Erhöhung einen Wert von ungefähr 0,44 USD pro Jahr hat, ist sehr hoch.

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„Wir sehen BBY seit langem als einen der qualitativ hochwertigsten Namen in unserer Berichterstattung und sind angesichts folgender Punkte positiver:1) unserer Überzeugung, dass BBY in einer stärkeren und profitableren Position aus der COVID-19-Periode hervorgehen sollte; 2 ) es gibt Raum für eine Fortsetzung des stetigen Wachstums in mehreren Segmenten und Vergleiche für die nächsten Quartale sind einfach; und 3) die Bewertung ist attraktiv, da die Aktien mit 14x 2021E EPS gehandelt werden und unter anderen Begünstigten und Hardlinern insgesamt liegen. "

Best Buy ist unterbewertet

Best Buy wird nur zum 15-fachen der diesjährigen und nächsten Gewinne gehandelt, was es ausmacht ein echtes Schnäppchen . Die Bewertung impliziert, dass das Unternehmen im nächsten Jahr kein Wachstum verzeichnen wird, was verrückt ist, da sich das Wachstum im 4. Quartal beschleunigt hat und von Verbrauchertrends unterstützt wird. Von zuhause aus arbeiten, der Immobilienboom, und mehrere andere säkulare Faktoren, die Jahre, wenn nicht sogar ein Jahrzehnt oder länger haben.

Was den Wert betrifft, der 15-fache Gewinn ist im Vergleich zum breiten Markt und zu Mitbewerbern mit vergleichbarem Geschäft ein hoher Wert. Der S&P 500 handelt näher am 22-fachen Gewinn und zahlt weniger als 1,5%, während Marktführer in der Gruppe der zyklischen Konsumgüter wie Target, Walmart, und Costco handeln im Gewinnbereich von 22X bis 32X. Sogar Traktorenversorgungsunternehmen, ein weiterer Aufsteiger in der neuen Einzelhandelswelt, wird zum 22-fachen seines Gewinns gehandelt.

Die Aktien von Best Buy stecken in einer Handelsspanne fest, seit die Aktie im Spätsommer 2020 ein neues Allzeithoch erreicht hat. Die Kursbewegung sieht wieder bullisch aus. jedoch, und könnte die Aktie steigen lassen, wenn der nächste Gewinnbericht näher rückt. Das Unternehmen wird voraussichtlich am oder um den 25. Februar die Ergebnisse des 4. Quartals veröffentlichen, und die Nachricht wird den Markt höchstwahrscheinlich bewegen. Wenn der Bericht akzeptabel stark ist, könnten Anleger erwarten, dass diese Aktie ein neues Allzeithoch irgendwo in der Nähe von 140 USD oder 145 USD erreicht. Wenn nicht, ist eine Fortsetzung der Spanne das wahrscheinlichste Ergebnis. In jedem Fall, Es gibt eine sichere und wachsende Dividende und Aktienrückkäufe, um den Markt zu stützen.