Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)

Was sind ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)?

Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI) bestehen aus Wertpapieren und anderen finanziellen Vermögenswerten, die von Anlegern in einem anderen Land gehalten werden. Es bietet dem Anleger kein direktes Eigentum an den Vermögenswerten eines Unternehmens und ist abhängig von der Volatilität des Marktes relativ liquide. Zusammen mit ausländischen Direktinvestitionen (FDI) FPI ist eine der gängigsten Möglichkeiten, in eine ausländische Wirtschaft zu investieren. FDI und FPI sind beide wichtige Finanzierungsquellen für die meisten Volkswirtschaften.

Die zentralen Thesen

• Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI) beinhalten das Halten von finanziellen Vermögenswerten aus einem Land außerhalb des eigenen Landes.
• FPI-Bestände können Aktien, UAW, DDR, Fesseln, Investmentfonds, und börsengehandelte Fonds.
• Zusammen mit ausländischen Direktinvestitionen (FDI) FPI ist eine der üblichen Möglichkeiten für Investoren, an einer ausländischen Wirtschaft zu partizipieren. insbesondere Kleinanleger.
• Im Gegensatz zu ausländischen Direktinvestitionen FPI besteht aus passivem Eigentum; Investoren haben keine Kontrolle über Unternehmungen oder direktes Eigentum an Eigentum oder eine Beteiligung an einem Unternehmen.

Ausländische Portfolioinvestitionen (FPI) verstehen

Portfolioinvestitionen umfassen das Tätigen und Halten einer freihändigen – oder passiven – Anlage von Wertpapieren, in der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Bei ausländischen Portfolioinvestitionen diese Wertpapiere können Aktien, American Depositary Receipts (ADRs), oder Global Depositary Receipts von Unternehmen mit Sitz außerhalb des Landes des Anlegers. Die Beteiligung umfasst auch Anleihen oder andere Schuldtitel dieser Unternehmen oder ausländischer Regierungen, Investmentfonds, oder Exchange Traded Funds (ETFs), die in Vermögenswerte im Ausland oder Übersee investieren.

Ein einzelner Anleger, der an Gelegenheiten außerhalb seines eigenen Landes interessiert ist, investiert am ehesten über einen FPI. Auf einer eher Makroebene, ausländische Portfolioinvestitionen sind Teil der Kapitalbilanz eines Landes und werden in seiner Zahlungsbilanz (BOP) ausgewiesen. Der BOP misst die Geldmenge, die über ein Währungsjahr von einem Land in andere Länder fließt.

FPI vs. ausländische Direktinvestitionen (FDI)

Bei FPI – wie bei Portfolioinvestitionen im Allgemeinen – verwaltet ein Anleger die Anlagen oder die Unternehmen, die die Anlagen ausgeben, nicht aktiv. Sie haben keine direkte Kontrolle über die Vermögenswerte oder die Unternehmen.

Im Gegensatz, ausländische Direktinvestitionen (FDI) ermöglichen es einem Investor, eine direkte Geschäftsbeteiligung in einem fremden Land zu erwerben. Zum Beispiel, sagen, ein Investor aus New York City kauft eine Lagerhalle in Berlin, um sie an ein deutsches Unternehmen zu vermieten, das Platz braucht, um seinen Betrieb zu erweitern. Das Ziel des Investors ist es, eine langfristige Einnahmequelle zu schaffen und gleichzeitig dem Unternehmen zu helfen, seine Gewinne zu steigern.

Dieser FDI-Investor kontrolliert seine Geldanlagen und verwaltet oft aktiv das Unternehmen, in das er Geld investiert. Der Investor hilft beim Aufbau des Geschäfts und wartet auf seinen Return on Investment (ROI). Jedoch, weil das Geld des Investors in einem Unternehmen gebunden ist, Sie sind mit weniger Liquidität und mehr Risiken konfrontiert, wenn sie versuchen, diese Beteiligung zu verkaufen. Der Anleger ist auch dem Währungsrisiko ausgesetzt, Dies kann den Wert der Anlage verringern, wenn sie von der Landeswährung in die Heimatwährung oder US-Dollar umgerechnet wird. Ein zusätzliches Risiko ist das politische Risiko, was die ausländische Wirtschaft und seine Investitionen ins Wanken bringen kann.

• Für Privatanleger machbar

• Schneller Return on Investment

• Sehr flüssig

• Keine direkte Kontrolle/Verwaltung von Investitionen

• Flüchtig

• Ursache der wirtschaftlichen Störung (bei Rücknahme)

Obwohl einige dieser Risiken auch ausländische Portfolioinvestitionen betreffen, in geringerem Maße als bei ausländischen Direktinvestitionen. Da es sich bei den FPI-Investitionen um Finanzanlagen handelt, nicht das Eigentum oder eine direkte Beteiligung an einem Unternehmen, sie sind von Natur aus marktfähiger.

FPI sind also liquider als FDI und bieten dem Anleger die Chance auf eine schnellere Rendite – oder einen schnelleren Ausstieg. Jedoch, wie bei den meisten Anlagen mit kurzfristigem Horizont, FPI-Assets können unter Volatilität leiden. FPI-Gelder verlassen oft das Investitionsland, wenn es in einem fremden Land Unsicherheit oder negative Nachrichten gibt, was dort die wirtschaftlichen Probleme weiter verschärfen kann.

Ausländische Portfolioinvestitionen eignen sich eher für den durchschnittlichen Privatanleger, während FDI eher die Domäne institutioneller Anleger ist, sehr vermögende Privatpersonen, und Unternehmen. Jedoch, diese Großinvestoren können auch ausländische Portfolioinvestitionen nutzen.

Beispiel für ausländische Portfolioinvestitionen (FPI)

Das Jahr 2018 war in Bezug auf den FPI ein gutes Jahr für Indien. Mehr als 600 neue Investmentfonds, die beim Securities and Exchange Board of India (SEBI) registriert sind, bringt die Summe auf 9, 246. Zu den Faktoren, die das Interesse ausländischer Anleger geweckt haben, gehörten unter anderem ein leichteres regulatorisches Klima und eine starke Performance indischer Aktien in den letzten Jahren.