S&P MidCap 400-Index

Was ist der S&P MidCap 400-Index?

Der Begriff S&P MidCap 400 bezieht sich auf einen von Standard &Poor's (S&P) veröffentlichten Referenzindex. Der Index besteht aus 400 Unternehmen, die im Großen und Ganzen Unternehmen mit einer mittleren Marktkapitalisierung zwischen 3,3 Milliarden US-Dollar und 11,8 Milliarden US-Dollar repräsentieren. Der S&P MidCap 400 wurde 1991 auf den Markt gebracht. Er ist einer von mehreren von S&P herausgegebenen Leitindizes, die Anleger als Maßstab für die Marktperformance und Richtungstrends bei US-Aktien verwenden.

Die zentralen Thesen

• Dieser Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 400 börsennotierten US-Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung.
• Es ist ein Float-gewichteter Index, Das heißt, die Marktkapitalisierungen der Unternehmen werden um die Anzahl der für den öffentlichen Handel verfügbaren Aktien angepasst.
• Der Index ist der am häufigsten verfolgte Mid-Cap-Index, daher gibt es mehrere Fonds, die die Wertentwicklung dieses Index nachbilden.
• Der Midcap-Index spiegelt die gleichen Sektorgruppierungen wider wie der S&P 500-Index.
• Anleger können in Wertpapiere investieren, wie Exchange Traded Funds und Investmentfonds, die den Index verfolgen.

Den S&P MidCap 400 Index verstehen

Der S&P MidCap 400 Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen ab, die im mittleren Bereich der Marktkapitalisierung von 3,3 Mrd. USD und 11,8 Mrd. USD liegen. Diese Unterscheidung unterscheidet sie von Large-Cap-Unternehmen. Um berechtigt zu sein, Unternehmen müssen:

• In den USA ansässig sein
• Haben Sie einen minimal investierbaren Gewichtsfaktor von 0,10
• An einer Börse gelistet sein

Alle börsengehandelten Aktien qualifizieren sich für die Aufnahme in den Index, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs). Geschlossene Fonds können nicht berücksichtigt werden, wie American Depositary Receipts (ADRs) und Exchange Traded Funds (ETFs).

Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet, Das heißt, je größer die Marktbewertung, desto mehr Einfluss hat die einzelne Aktie auf den Index. Die Formel zur Gewichtung jedes Unternehmens im Index wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung des einzelnen Unternehmens durch die Summe aller 400 Marktkapitalisierungen der Unternehmen im Index dividiert wird. Dies gibt den Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung mehr Einfluss auf die Entwicklung des Index.

Der S&P 400 MidCap Index wird jedes Quartal im März berechnet und neu gewichtet. Juni, September, und Dezember. Die Berechnung erfolgt in Echtzeit in US-Dollar (USD), der kanadische Dollar (CAD), der Euro, das britische Pfund Sterling (GBP), und der japanische Yen (JPY). Ab dem 30. April 2021, die Top-5-Branchen im Index waren die Industrie (18,5%), Finanzen (15,9%), zyklische Konsumgüter (14,8%) Informationstechnologie (13,4 %), und Gesundheitsversorgung (11,7%). Die fünf größten Beteiligungen zu diesem Zeitpunkt waren:

• Bio-Techne (Gesundheitswesen)
• Charles River (Gesundheitswesen)
• Fair Isaac &Co (Informationstechnologie)
• Cognex (Informationstechnologie)
• Molina Healthcare (Gesundheitswesen)

Anleger erwarten im Allgemeinen, dass diese Unternehmen mehr Wachstumschancen in Bezug auf Größe und Bewertung haben, Dies stellt das Potenzial für höhere Renditen dar als Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung.

S&P MidCap 400 Index vs. S&P 500

Der S&P 500 ist ein weiterer Standard &Poor's-Index, der 1997 aufgelegt wurde. Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der sich aus 500 der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten zusammensetzt. Als solche, es gilt als das beste Maß für den US-Large-Cap-Markt. Es besteht aus Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 11,8 Milliarden US-Dollar. Wie der S&P MidCap 400 Index, es wird jedes Quartal neu ausbalanciert.

Ab dem 30. April 2021, der Index enthielt 505 Bestandteile. Die Top-5-Branchen waren zu diesem Zeitpunkt die Informationstechnologie (26,7%), Gesundheitsversorgung (12,8%), zyklische Konsumgüter (12,7%), Finanzen (11,5%), und Kommunikationsdienste (11,2%). Die Top-5-Unternehmen, die zu diesem Zeitpunkt im Index gelistet waren, waren:

• Apple (Informationstechnologie)
• Microsoft (Informationstechnologie)
• Amazon (nach Ermessen des Verbrauchers)
• Facebook (Kommunikationsdienste)
• Alphabet A (Kommunikationsdienste)

Ab dem 30. April 2021, der S&P 400 MidCap Index hatte eine Rendite von 18,58 % seit Jahresbeginn (YTD). Auf einjähriger Basis, der Index erzielte auf 10-Jahres-Basis 67,9 % bzw. 12,11 %. Dies wird mit der Performance des S&P 500 verglichen, die 13,38% zurückbrachte, 43,99 %, und 20,22% auf einem YTD, ein Jahr, und 10-Jahres-Basis.

Zusammensetzung des S&P Midcap 400 Index

S&P beschreibt die Auswahlmethodik des S&P MidCap 400 Index einfach als im Ermessen des Auswahlausschusses liegend mit dem Versuch, den wichtigsten Global Industry Classification Standard (GICS) zu repräsentieren.

Als kapitalisierungsgewichteter Index Die Aktien mit der größten Marktkapitalisierung haben den größten Einfluss auf die Entwicklung des Index, während kleinere Unternehmen mit geringeren Bewegungen keinen Einfluss darauf haben. Dies ist für Anleger gedacht, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, da nach Marktkapitalisierung gewichtete Indexfonds die Anleger den Bewegungen einer kleinen Gruppe von Aktien aussetzen. trotz des breiten Namens des Indexes selbst.

Der Index verwendet ausschließlich frei schwebende oder öffentlich gehandelte Aktien. Der S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Fusionen auszugleichen. Der Indexwert wird berechnet, indem die angepassten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens addiert und das Ergebnis durch einen Divisor geteilt werden. Dieser Divisor ist geschützte Information des S&P und wird nicht an die Öffentlichkeit weitergegeben.

Wir können die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, die Anleger mit wertvollen Informationen versorgen können. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, wir können abschätzen, ob sich dies auf den Gesamtindex auswirkt. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index hat als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.

So investieren Sie in den S&P 400 MidCap Index

Anleger, die erwägen möchten, von den Renditen des S&P MidCap 400 Index zu profitieren, können dies durch Indexinvestitionen tun. Dies ist ein passiver Anlagestil, der es Anlegern ermöglicht, in Wertpapiere zu investieren, die den Index nachbilden, um dessen Renditen nachzuahmen. Dazu gehören Wertpapiere wie ETFs und Investmentfonds. Im Folgenden sind nur zwei Beispiele für Fonds aufgeführt, die diesen Index nachbilden.

Der iShares Core S&P Mid-Cap ETF wurde im Mai 2000 aufgelegt und wird an der NYSE Arca unter dem Tickersymbol IJH gehandelt. Ab 7. Mai 2021, Der Fonds hatte ein Vermögen von 65,9 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hält insgesamt 400 Wertpapiere. Die Top-5-Sektoren waren Industrie (18,69%), Finanzwerte (16,08%), zyklische Konsumgüter (14,86%), Informationstechnologie (13,17%), und Gesundheitsversorgung (11,52%). Die fünf wichtigsten Positionen des Fonds waren:

• Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)
• Bio-Techne (Gesundheitswesen)
• Molina Healthcare (Gesundheitswesen)
• XPO Logistik (Industrie)
• Unterschriftenbank (Industrie)

Der BNY Mellon Midcap Index Fund wurde im Juni 1991 aufgelegt. Er erfordert mindestens 2 USD, 500 in den Fonds zu investieren. Ab 7. Mai 2021, Der Fonds verfügte über ein verwaltetes Vermögen von insgesamt 2,55 Milliarden US-Dollar (AUM). Der Fonds hatte zum 31. März insgesamt 402 Positionen. 2021. Die Top-Sektoren waren Finanzen (20,61 %), Industrie (14,61%) Gesundheitsversorgung (10,29%), Technologie (9,45 %, und Einzelhandel (6,02%). Die fünf Positionen des Fonds zum 31. März 2021, wurden:

• SolarEdge (Informationstechnologie)
• Bio-Techne (Gesundheitswesen)
• Cognex (Informationstechnologie)
• PTC (Informationstechnologie)
• Charles River Laboratories (Gesundheitswesen)

Vor- und Nachteile des S&P 400 MidCap Index

Vorteile

Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern ein stetiges Wachstum. Im Gegensatz zu Small-Cap-Unternehmen mittelständische Unternehmen sind stabiler und anfälliger für weniger Volatilität in Bezug auf ihre Aktienkurse.

Ein Index wie der S&P MidCap 400 bietet Anlegern Zugang zu einer vielfältigeren Wertpapierbasis. Das liegt daran, dass im Index eine breite Palette von Sektoren und viele weitere Aktien vertreten sind. Deswegen, es kann dazu beitragen, das Marktrisiko eines Anlegers zu verringern.

Im Gegensatz zu Großunternehmen Bei mittelständischen Unternehmen besteht in der Regel Wachstumspotenzial. Obwohl es sich im Allgemeinen um sehr etablierte Unternehmen handelt, Unternehmen, die in diese Kategorie passen, neigen dazu, mehr Wachstum in ihrem Horizont zu haben, wenn sie sich auf den Weg zu größeren Unternehmen machen.

Nachteile

Wie bei jeder anderen Investition Es gibt keine Garantie, in einen Index wie den S&P MidCap 400 zu investieren. Er kann das Kapital eines Anlegers verlieren. Mid-Caps sind nicht immun gegen Wertverluste, Daher ist es für Anleger wichtig, sich bewusst zu sein, dass das Potenzial für Wachstum und Vielfalt nicht unbedingt hohe Renditen bedeutet.

Einige Fonds, die den Index nachbilden, können mit hohen Verwaltungsgebühren und höheren Einstiegspunkten verbunden sein. Obwohl Sie möglicherweise den Erfolg des Index verfolgen können, Denken Sie daran, dass viele Fonds, die versuchen, ihre Renditen nachzuahmen, eine Gebühr verlangen, die an den Fondsmanager oder das Unternehmen zu zahlen ist. Auch die anfängliche Mindestanlage bei einigen Fonds kann sich für einige Anleger als schwierig erweisen.

Auch mittelständische Unternehmen sind anfällig für Kursrisiken. Das liegt daran, dass sie volatiler sind als große Unternehmen, die in der Regel aufgrund einer vertrauenswürdigen, langjähriges Geschäft.

• Stetiger Wachstumsstrom

• Vielfältige Unternehmens- und Branchenbasis, was das Marktrisiko reduziert

• Wachstumspotential

• Sie können Ihre Hauptinvestition verlieren

• Hohe Gebühren und anfängliche Mindestinvestitionen

• Volatilität und Kursrisiko im mittleren Marktsegment