Eine Coronavirus-Rezession könnte kommen:So machen Sie mit Ihrem Geld

Die meisten von uns haben Geld in Gefahr

Während wir Investitionen normalerweise mit heißen Wall Street-Investoren und Hedgefonds assoziieren, Die Wahrheit ist, dass die meisten von uns ein Interesse an den Finanzmärkten und ihren Höhen und Tiefen haben. Etwa die Hälfte der amerikanischen Familien besitzt Aktien entweder direkt oder über institutionelle Anlageinstrumente wie Investmentfonds.

Der Großteil des investierten Vermögens, das durchschnittliche Amerikaner halten, wird von professionellen Anlegern verwaltet, die es für uns verwalten. Aber das anhaltende Wachstum von beitragsorientierten Plänen wie 401(k)s – bei denen die Menschen Entscheidungen darüber treffen müssen, wo sie ihr Geld anlegen möchten – bedeutet, dass ihre finanzielle Sicherheit zunehmend von ihren eigenen Investitionsentscheidungen abhängt.

Bedauerlicherweise, Die meisten Leute sind keine guten Investoren. Einzelinvestoren, die mit Aktien handeln, schneiden deutlich schlechter ab als der Markt – und passive Anleger – bei weitem. Je mehr sie handeln, desto schlimmer machen sie es.

Ein Grund dafür ist, dass der Schmerz über Verluste etwa doppelt so stark ist wie die Freude über Gewinne. was dazu führt, dass Menschen kontraproduktiv handeln. Wenn Sie mit einer bedrohlichen Situation konfrontiert sind, unsere instinktive Reaktion ist oft, zu rennen oder zu kämpfen. Aber, als würde man versuchen, einem Bären davonzulaufen, Es ist keine gute Idee, nach Verlusten aus dem Markt auszusteigen. Dies führt oft dazu, dass zu niedrigen Preisen verkauft und später zu höheren Preisen gekauft wird. sobald der Marktstress nachlässt.

Die gute Nachricht ist, dass Sie keinen Doktortitel benötigen. im Finanzbereich, um Ihre Anlageziele zu erreichen. Sie müssen lediglich einige einfache Richtlinien befolgen, durch Beweise und hart erarbeitete Marktkenntnisse gestützt.

Checkliste für Investitionen

Zuerst, Machen Sie keine überstürzten Schritte wegen des wachsenden Geredes über die Rezession oder wilde Drehungen an der Wall Street.

Wenn Sie einen soliden Investitionsplan haben, bleib dabei und ignoriere das Geräusch. Für alle anderen, Es lohnt sich, die folgende Checkliste durchzugehen, um sicherzustellen, dass Sie für jeden Sturm am Horizont gerüstet sind.

1. Definiere klar, messbare und erreichbare Anlageziele. Zum Beispiel, Ihr Ziel könnte sein, in 20 Jahren mit Ihrem aktuellen Lebensstandard für den Rest Ihres Lebens in Rente zu gehen. Ohne klare Ziele, Menschen gehen den Weg dorthin oft stückchenweise und enden mit einer kunterbunten Ansammlung von Investitionen, die ihren tatsächlichen Bedürfnissen nicht gerecht werden. Wie Baseball-Legende Yogi Berra einmal sagte:„Wenn du nicht weißt, wohin du gehst, du wirst woanders landen.“

2. Schätzen Sie ein, wie viel Risiko Sie eingehen können. Dies hängt von Ihrem Anlagehorizont ab, Arbeitsplatzsicherheit und Risikobereitschaft. Eine gute Faustregel ist, wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen, Sie sollten einen geringeren Anteil an riskanten Vermögenswerten in Ihrem Portfolio haben. Wenn Sie gerade als 20-Jähriger auf den Arbeitsmarkt gekommen sind, Sie können mehr Risiken eingehen, weil Sie Zeit haben, sich von Marktrückgängen zu erholen.

3. Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Im Allgemeinen, riskantere Vermögenswerte wie Aktien gleichen dieses Risiko aus, indem sie höhere erwartete Renditen bieten. Zur selben Zeit, sicherere Vermögenswerte wie Anleihen steigen tendenziell, wenn es schlecht läuft, bieten aber viel geringere Gewinne. Wenn Sie einen Großteil Ihrer Ersparnisse in eine einzelne Aktie investieren, jedoch, Sie werden nicht für das Risiko entschädigt, dass das Unternehmen pleite geht. Um diese unkompensierten Risiken zu eliminieren, Diversifizierung Ihres Portfolios mit einer Vielzahl von Anlageklassen, wie ausländische Aktien und Anleihen, und Sie werden in einer besseren Position sein, um einen Abschwung zu ertragen.

4. Versuchen Sie nicht, einzelne Aktien auszuwählen, identifizieren Sie die leistungsstärksten aktiv verwalteten Fonds oder timen Sie den Markt. Stattdessen, an einem diversifizierten Portfolio aus passiv verwalteten Aktien- und Rentenfonds festhalten. Fonds, die sich in der jüngeren Vergangenheit gut entwickelt haben, werden dies möglicherweise in Zukunft nicht mehr tun.

5. Suchen Sie nach niedrigen Gebühren. Zukünftige Renditen sind ungewiss, aber die Investitionskosten werden Ihrem Portfolio sicherlich einen Strich durch die Rechnung machen. Um die Kosten niedrig zu halten, Investieren Sie nach Möglichkeit in Indexfonds. Diese Fonds bilden breite Marktindizes wie den Standard &Poor’s 500 nach und haben in der Regel sehr niedrige Gebühren, erzielen jedoch höhere Renditen als die meisten aktiv verwalteten Fonds.

6. Leisten Sie weiterhin regelmäßige Beiträge zu Ihren Investitionen, auch während einer Rezession. Versuchen Sie, so viel wie möglich beiseite zu legen. Viele Arbeitgeber übernehmen sogar Ihre persönlichen Altersvorsorgebeiträge ganz oder teilweise. Bedauerlicherweise, Die meisten Amerikaner sparen nicht genug für den Ruhestand. Jeder vierte Amerikaner, der in arbeitgeberfinanzierten beitragsorientierten Plänen eingeschrieben ist, spart nicht genug, um die volle Deckung des Arbeitgebers zu erhalten. Das ist so, als würde Ihr Arbeitgeber einen Teil Ihres Gehalts behalten.

7. Es gibt eine Ausnahme von meinem Rat zum Stehenbleiben. Nehmen wir an, Ihr langfristiger Plan sieht ein Portfolio mit 50 % US-Aktien vor. 25 % in internationalen Aktien und 25 % in Anleihen. Nachdem US-Aktien einen guten Lauf haben, ihr Gewicht im Portfolio kann stark zunehmen. Dadurch ändert sich das Risiko Ihres Portfolios. Also etwa einmal im Jahr, Rebalancieren Sie Ihr Portfolio so, dass es Ihren langfristigen Allokationszielen entspricht. Dies kann einen großen Unterschied in der Leistung ausmachen.

Behalten Sie immer Ihren Gesamtanlageplan im Auge und konzentrieren Sie sich auf die langfristigen Ziele Ihres Portfolios. Viele Marktrückgänge, die in Echtzeit beängstigend waren, sehen auf einem langfristigen Chart wie kleine Flecken aus.

Turbulenzen voraus

Auf Dauer, Dieser Ansatz führt wahrscheinlich zu besseren Ergebnissen als der Versuch, den Markt zu schlagen – was selbst Profis oft schwer fällt.

Der milliardenschwere Investor Warren Buffett demonstrierte dies, indem er leicht eine Wette gewann, dass ein einfacher S&P 500-Indexfonds ein Portfolio von Hedgefonds schlagen könnte – angeblich die versiertesten Anleger da draußen. zumindest den hohen Gebühren nach zu urteilen.

In den Worten des legendären Investors Benjamin Graham:"Das Hauptproblem des Investors und sogar sein schlimmster Feind dürfte er selbst sein." Graham, der Buffett betreute, bedeutete, dass anstatt rationale Entscheidungen zu treffen, viele Anleger lassen ihren Emotionen freien Lauf. Sie kaufen und verkaufen, wenn ihr Bauchgefühl – und nicht ihr Kopf – es ihnen sagt.

Der Versuch, den Markt zu überlisten, ähnelt dem Glücksspiel und funktioniert nicht besser als das Spielen einer Lotterie. Passives Investieren ist zugegebenermaßen langweilig, aber langfristig eine viel bessere Wette.

Aber wenn Sie diese Richtlinien befolgen und Ihren Sicherheitsgurt anlegen, Sie werden in der Lage sein, die aktuellen Turbulenzen zu überstehen.

Dies ist eine Aktualisierung eines Artikels, der ursprünglich am 21. August veröffentlicht wurde. 2019.

[ Kompetenz in Ihrem Posteingang. Melden Sie sich für den Newsletter von The Conversation an und erhalten Sie eine Zusammenfassung der akademischen Meinungen zu den heutigen Nachrichten. jeden Tag. ]