Korreliertes Risiko:Diversifikation ist eine Lüge

Risiken an den Finanzmärkten können falsch ausgelegt werden, und/oder aus mehreren Gründen verzerrt, einschließlich Diversifikationsrisiko . In allen Anlageempfehlungen heißt es, zu diversifizieren, um das Risiko zu minimieren. Dies, jedoch, wird nicht alle Risiken los. Dies ist auf das korrelierte Risiko an den Märkten zurückzuführen. Wie ein Kartenhaus, die Märkte werden alle gleichzeitig flach fallen, ausgelöst durch einen Katalysator.

Was ist korreliertes Risiko?

Korreliertes Risiko ist ein Risiko, das eine hohe Korrelation der Märkte sowie den Grad der Verflechtung verschiedener Märkte mit sich bringt. Je höher die Korrelation in verschiedenen Märkten ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines systemischen Marktversagens. Dieses Risikomaß kann anhand der tatsächlichen Korrelation zwischen verschiedenen globalen Märkten gemessen werden. Obwohl, meistens, Systemisches Marktversagen kann nicht genau vorhergesagt werden, da das gesamte Marktversagen auf einmal passiert.

Zum Beispiel, während der US-Subprime-Kernschmelze 2008, viele leistungsstarke Hedgefonds waren einfach ausgelöscht worden. Anleger, die Anleihen erworben hatten, die Subprime-Hypotheken als Sicherheit verwendeten, hatten ihre Investitionen aufgrund der Kredit-"Kernschmelze" einfach in die Luft gesprengt. Der Kredit war so künstlich gesichert worden, dass viele Menschen FICO-Werte hatten, die weit über dem Durchschnitt in der Geschichte lagen.

Insgesamt, Investitionen wie Hypothekenanleihen waren aufgrund der fehlenden Kontrolle, um das wahre Risiko dieser hybriden derivativen Instrumente zu messen, künstlich in die Höhe getrieben worden. Nachdem diese Investitionen nicht mehr zahlungsfähig bleiben konnten, Die Anleger hatten ihr gesamtes Kapital verloren und es kam zu einem systemischen Kreditausfall in den USA insgesamt aufgrund fehlender Bankenaufsicht und Regulierung bei ihrer massiv gehebelten Risikoübernahme. Brunnen, dies führte schließlich zu einem systemischen Marktversagen weltweit auf allen Märkten aufgrund des korrelierten Risikos, das sich bereits statistisch an den Aktienmärkten gezeigt hatte.

So sichern Sie Ihr Risiko ab

Da die Diversifizierung Ihres Anlageportfolios mit verschiedenen Aktien Sie nicht vor einem systemischen Marktversagen bewahren kann, müssen Sie wissen, wie Sie Ihre Wetten absichern. Im Wesentlichen, Märkte, die negativ korreliert sind und sich grundsätzlich gegenseitig widersprechen, sind die besten Märkte, um ein ganzes Anlageportfolio auszubalancieren. Es ist einfach nicht vorsichtig genug, in negativ korrelierten Vermögenswerten auf demselben Markt zu diversifizieren, denn im Grunde werden sie letztendlich von der größeren Marktrichtung geleitet werden, wenn alles gesagt und getan ist. Deshalb braucht es unterschiedliche Märkte zusammen. Nicht nur, dass, sondern diversifizieren in verschiedene Anlageprodukte sowie verschiedene Anlagestile.

Zum Beispiel, Sie können einen Investmentfonds und einige Aktien besitzen. Die einzige Möglichkeit, dieses Marktrisiko auszugeben, besteht darin, einen Teil in Anleihen und Bargeld sowie möglicherweise auf Terminmärkten zu investieren. Bei der Anlage in Derivate ist es wichtig, Ihr Risiko immer mit Produkten abzusichern, die sich grundsätzlich gegenläufig absichern, um das Risiko auszugleichen und bei einer Marktkatastrophe nicht nahezu Ihr gesamtes Kapital zu verlieren. Es gibt feinere Methoden des Geldmanagements, jedoch, ausgewogenes Risiko ist das wichtigste Konzept von allen.